2022年期货从业资格之期货投资分析题库精选题库含答案【考试直接用】

2022年期货从业资格之期货投资分析题库精选题库含答案【考试直接用】 第一部分 单选题(50题) 1、平均真实波幅是由( )首先提出的，用于衡量价格的被动性 A.乔治·蓝恩 B.艾伦 C.唐纳德·兰伯特 D.维尔斯·维尔德 【答案】： D 2、根据下面资料，回答74-75题 A.5170 B.5246 C.517 D.525 【答案】： A 3、一位德国投资经理持有一份价值为500万美元的美国股票的投资组合。为了对可能的美元贬值进行对冲，该投资经理打算做空美元期货合约进行保值，卖出的期货汇率价格为1.02欧元/美元。两个月内到期。当前的即期汇率为0.974欧元/美元。一个月后，该投资者的价值变为515万美元，同时即期汇率变为1.1欧元/美美元，期货汇率价格变为1.15欧元/美元。一个月后股票投资组合收益率为（　　）。 A.13.3% B.14.3% C.15.3% D.16.3% 【答案】： D 4、设计交易系统的第一步是要有明确的交易策略思想。下列不属于策略思想的来源的是（　　）。 A.自下而上的经验总结 B.自上而下的理论实现 C.自上而下的经验总结 D.基于历史数据的数理挖掘 【答案】： C 5、备兑看涨期权策略是指（　　）。 A.持有标的股票，卖出看跌期权 B.持有标的股票，卖出看涨期权 C.持有标的股票，买入看跌期权 D.持有标的股票，买入看涨期权 【答案】： B 6、国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。 A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅 B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的涨福 C.若到期收益率上涨1%，*的跌幅小于Y的跌幅 D.若到期收益率上涨1%，*的跌幅大于Y的涨幅 【答案】： C 7、下列关于外汇汇率的说法不正确的是（　　）。 A.外汇汇率是以一种货币表示的另一种货币的相对价格 B.对应的汇率标价方法有直接标价法和间接标价法 C.外汇汇率具有单向表示的特点 D.既可用本币来表示外币的价格，也可用外币表示本币价格 【答案】： C 8、国债交易中，买入基差交易策略是指（ ）。 A.买入国债期货，买入国债现货 B.卖出国债期货，卖空国债现货 C.卖出国债期货，买入国债现货 D.买入国债期货，卖空国债现货 【答案】： C 9、金融期货的标的资产无论是股票还是债券，定价的本质都是未来收益的（　　）。 A.再贴现 B.终值 C.贴现 D.估值 【答案】： C 10、美国劳工部劳动统计局公布的非农就业数据的来源是对( )进行调查。 A.机构 B.家庭 C.非农业人口 D.个人 【答案】： A 11、某研究员对生产价格指数（PPI）数据和消费价格指数（CPI）数据进行了定量分析，并以PPI为被解释变量，CPI为解释变量，进行回归分析。据此回答以下四题。 A.样本数据对总体没有很好的代表性 B.检验回归方程中所表达的变量之间的线性相关关系是否显著 C.样本量不够大 D.需验证该回归方程所揭示的规律性是否显著 【答案】： B 12、美国供应管理协会(ISM)发布的采购经理人指数(PMI)是预测经济变化的重要的领先指标。一般来说，该指数（　　）表明制造业生产活动在收缩，而经济总体仍在增长。 A.低于57％ B.低于50％ C.在50％和43％之间 D.低于43％ 【答案】： C 13、某款结构化产品由零息债券和普通的欧式看涨期权构成，其基本特征如表8—1所示，其中所含零息债券的价值为92．5元，期权价值为6．9元，则这家金融机构所面临的风险暴露是（　　）。 A.做空了4625万元的零息债券 B.做多了345万元的欧式期权 C.做多了4625万元的零息债券 D.做空了345万元的美式期权 【答案】： A 14、根据下面资料，回答74-75题 A.108500，96782.4 B.108500，102632.34 C.111736.535，102632.34 D.111736.535，96782.4 【答案】： C 15、一个完整的程序化交易系统应该包括交易思想、数据获取、数据处理、交易信号和指令执行五大要素。其中数据获取过程中获取的数据不包括（　　）。 A.历史数据 B.低频数据 C.即时数据 D.高频数据 【答案】： B 16、多资产期权往往包含两个或两个以上的标的资产，其典型代表是（　　）。 A.障碍期权 B.回望期权 C.亚式期权 D.彩虹期权 【答案】： D 17、（　　）不属于金融衍生品业务中的风险识别的层面。 A.产品层面 B.部门层面 C.公司层面 D.国家层面 【答案】： D 18、目前，我国已经成为世界汽车产销人国。这是改革丌放以来我国经济快速发展的成果，同时也带来一系列新的挑战。据此回答以下两题。汽油的需求价格弹性为0．25，其价格现为7．5元/升。为使汽油消费量减少1O%，其价格应上涨( )元/升。 A.5 B.3 C.0.9 D.1.5 【答案】： B 19、2015年，造成我国PPI持续下滑的主要经济原因是（　　）。 A.①② B.③④ C.①④ D.②③ 【答案】： C 20、下列说法错误的是（　　）。 A.美元标价法是以美元为标准折算其他各国货币的汇率表示方法 B.20世纪60年代以后，国际金融市场间大多采用美元标价法 C.非美元货币之间的汇率可直接计算 D.美元标价法是为了便于国际进行外汇交易 【答案】： C 21、某种产品产量为1000件时，生产成本为3万元，其中固定成本6000元，建立总生产成本对产量的一元线性回归方程应是（　　）。 A.yc=6000+24x B.yc=6+0.24x C.yc=24000-6x D.yc=24+6000x 【答案】： A 22、Gamma是衡量Delta对标的资产价格变动的敏感性指标。数学上，Gamma是期权价格对标的资产价格的（　　）导数。 A.一阶 B.二阶 C.三阶 D.四阶 【答案】： B 23、在中国的利率政策巾，具有基准利率作用的是( )。 A.存款准备金率 B.一年期存贷款利率 C.一年期田债收益率 D.银行间同业拆借利率 【答案】： B 24、关于一元线性回归被解释变量y的个别值的区间预测，下列说法错误的是（　　）。 A.xf距离x的均值越近，预测精度越高 B.样本容量n越大，预测精度越高，预测越准确 C.∑（xi－）2越大，反映了抽样范围越宽，预测精度越低 D.对于相同的置信度下，y的个别值的预测区间宽一些，说明比y平均值区间预测的误差更大一些 【答案】： C 25、（ ）是指企业根据自身的采购计划和销售计划、资金及经营规模，在期货市场建立的原材料买入持仓。 A.远期合约 B.期货合约 C.仓库 D.虚拟库存 【答案】： D 26、根据组合投资理论，在市场均衡状态下，单个证券或组合的收益E(r)和风险系数2 A.压力线 B.证券市场线 C.支持线 D.资本市场线 【答案】： B 27、如果利率期限结构曲线斜率将变小，则应该（　　）。 A.进行收取浮动利率，支付固定利率的利率互换 B.进行收取固定利率，支付浮动利率的利率互换 C.卖出短期国债期货，买入长期国债期货 D.买入短期国债期货，卖出长期国债期货 【答案】： C 28、下列关于我国商业银行参与外汇业务的描述，错误的是（ ）。 A.管理自身头寸的汇率风险 B.扮演做市商 C.为企业提供更多、更好的汇率避险工具 D.收益最大化 【答案】： D 29、趋势线可以衡量价格的( )。 A.持续震荡区 B.反转突破点 C.被动方向 D.调整方向 【答案】： C 30、某种商品的价格提高2%，供给增加1．5%，则该商品的供给价格弹性属于( )。 A.供给富有弹性 B.供给缺乏弹性 C.供给完全无弹性 D.供给弹性无限 【答案】： B 31、来自( )消费结构造成的季节性需求差异是造成化工品价格季节波动的主要原因。 A.上游产品 B.下游产品 C.替代品 D.互补品 【答案】： B 32、基差交易也称为（　　）。 A.基差贸易 B.点差交易 C.价差交易 D.点差贸易 【答案】： A 33、以下（　　）可能会作为央行货币互换的币种。 A.美元 B.欧元 C.日元 D.越南盾 【答案】： D 34、商品价格的波动总是伴随着（ ）的波动而发生。 A.经济周期 B.商品成本 C.商品需求 D.期货价格 【答案】： A 35、关于信用违约互换（CDS），正确的表述是（ ）。 A.CDS期限必须小于债券剩余期限 B.信用风险发生时，持有CDS的投资人将亏损 C.CDS价格与利率风险正相关 D.信用利差越高，CDS价格越高 【答案】： D 36、工业品出厂价格指数是从（　　）角度反映当月国内市场的工业品价格与上年同月的价格相比的价格变动 。 A.生产 B.消费 C.供给 D.需求 【答案】： A 37、点价交易合同签订后，基差买方判断期货价格处于下行通道，则合理的操作是（　　）。 A.等待点价操作时机 B.进行套期保值 C.尽快进行点价操作 D.卖出套期保值 【答案】： A 38、国债*的凸性大于国债Y，那么债券价格和到期收益率的关系为（ ）。 A.若到期收益率下跌1%，*的跌幅大于Y的跌幅 B.若到期收益率下跌1%，*的跌幅小于Y的涨福 C.若到期收益率上涨1%，*的跌幅小于Y的跌幅 D.若到期收益率上涨1%，*的跌幅大于Y的涨幅 【答案】： C 39、根据法玛(Fama)的有效市场假说，正确的认识是( )。 A.弱式有效市场中的信息是指市场信息，技术分析失效 B.强式有效市场中的信息是指市场信息，基本而分析失效 C.强式有效市场中的信息是指公共信息，技术分析失效 D.弱式有效市场中的信息是指公共信息，摹本而分析失效 【答案】： A 40、7月初，某期货风险管理公司先向某矿业公司采购1万吨铁矿石，现W货湿基价格665元/湿吨(含6%水份)。与此同时，在铁矿石期货9月合约上做卖期保值，期货价格为716元/干吨，随后某交易日，钢铁公司点价，以688元/干吨确定为最终的干基结算价，期货风险管理公司在此价格平仓1万吨空头套保头寸，当日铁矿石现货价格为660元/湿吨。钢铁公司提货后，按照实际提货吨数，期货风险管理公司按照648元/湿吨*实际提货吨数，结算货款，并在之前预付货款6