热管理复合材料公司流动性风险管理方案

泓域/热管理复合材料公司流动性风险管理方案 热管理复合材料公司 流动性风险管理方案 xxx有限公司 目录 一、 产业环境分析 3 二、 功能性涂层复合材料行业发展概况 3 三、 必要性分析 17 四、 建立财务预警系统 17 五、 财务风险的来源 18 六、 投资与投资风险 20 七、 投资风险的识别和评估 23 八、 流动性风险的应对 26 九、 流动性风险的识别和评估 29 十、 公司简介 31 公司合并资产负债表主要数据 32 公司合并利润表主要数据 32 十一、 SWOT分析 33 十二、 发展规划分析 39 十三、 项目风险分析 43 十四、 项目风险对策 46 一、 产业环境分析 建设高质高效、持续发展的经济发展强市。经济保持平稳较快增长，产业结构优化升级，实体经济不断壮大，质量效益明显提高。创新驱动成为经济社会发展的主要动力，科技创新能力明显增强。区域协同发展取得明显成效，开放型经济达到新水平。产业强市成效显著，项目建设鳞次栉比，传统产业优化升级，新兴产业蓬勃兴起，现代农业和服务业迅猛发展、蒸蒸日上，市域综合经济实力和影响力迈上新台阶。 建设生态良好、环境优美的秀美生态城市。城镇化进程进一步加快，中心城区综合服务功能大幅提升，中小城市和特色小城镇格局基本形成，城镇化率达到60%以上。生态文明建设加快推进，具备条件的农村基本建成美丽乡村。节约型社会、循环经济深入发展，主要污染物减排如期实现省下达目标任务，森林覆盖率大幅提升，环境质量明显改善，经济、人口与资源环境相协调的发展格局初步形成。 二、 功能性涂层复合材料行业发展概况 1、功能性涂层复合材料行业概况 功能性涂层复合材料是指将一种或多种材料通过精密涂布、印刷、真空溅射、烧结等方式进行转化、复合而成的一种材料，从而实现单一材料无法实现的特定功能。功能性涂层复合材料属于新材料行业范畴，通过研发出不同的涂层材料与不同的基材进行组合，实现保护、胶粘、导电、绝缘、屏蔽等多种功能，被广泛使用在智能硬件、新能源汽车、节能环保等相关领域。 近年来，随着下游电子制造、节能环保、航空航天等新兴产业的发展，功能性涂层复合材料行业在传统压敏胶带制品制造业（即传统胶粘制品）基础上发展而来。传统胶粘制品主要提供包装、密封、保护、识别、拼接等传统单一用途。 随着科学技术的不断发展，智能消费电子、互联网、电子信息、航空航天、节能环保、物联网等一大批新兴产业取得了爆发式增长。由于新兴产业具有高、精、尖等特点，传统的胶粘制品已无法满足其性能品质要求，从而催生了大量新兴应用需求。通过对新型材料设计研发和生产工艺的摸索改进，目前功能性涂层复合材料已成功应用于多个下游新兴产业。国内部分具有研发优势的企业通过对关键原材料及制造工艺的持续研究，目前已掌握功能保护材料、光学功能薄膜等核心技术，打破了国外企业的技术垄断，具备了与国际一流企业竞争的科技实力。 从功能性涂层复合材料产品来看，其产品性能主要取决于涂层材料和基材的品质，以及产品结构设计及涂布、固化等工艺的控制水平。功能性涂层复合材料常用的涂层材料包括丙烯酸酯、有机硅树脂、聚氨酯树脂，根据需要达到的功能，可在基础高分子材料的基础上用增粘树脂或其他添加剂进行改性，或在涂层中引入各种功能性颗粒等。常用的基体薄膜材料包括聚酯（PET）、聚酰亚胺（PI）等。功能性涂层复合材料的制备过程主要包括涂层材料制备、涂布、干燥或固化、贴合、卷取、分切、包装等，其中涂布是整个制造过程的关键工序。涂布是改变和形成产品表面特性的重要加工工艺，它使得涂层材料与薄膜基材结合形成复合材料，能够实现单一组分材料不能满足的功能要求，扩大了产品的使用效果与附加值。涂布技术的水平直接决定了功能性涂层复合材料的性能和质量，一套涂布设备能够根据需要选用不同的涂层与基体材料，通过调整生产工艺参数，实现多种功能性涂层复合材料的生产。除涂布设备外，功能性涂层复合材料的生产加工环境也至关重要。产品的精度要求越高，对环境的无尘要求也越严苛，一般产品只需在万级或千级无尘环境下生产即可，而高端产品需要在百级无尘环境下进行生产。 2、功能性涂层复合材料行业发展前景 功能性涂层复合材料具有广阔的发展前景。近年来中国电子信息制造业作为重要的战略性新兴产业发展迅猛，技术创新水平不断提升，产业规模持续扩大。 除消费电子领域外，功能性涂层复合材料还广泛应用于汽车电子、新能源汽车锂电池组件、家用电器、医药、航空航天等众多领域。 根据工信部统计，2017年，中国电子信息行业主要产品的高端化、智能化发展成果显著，智能手机、智能电视机市场渗透率超过80%，智能可穿戴设备、智能家居产品、虚拟现实设备等新兴产品种类不断丰富。在虚拟现实、无人驾驶、人工智能等新兴领域，国内涌现出了一大批创新型企业，技术和应用在全球处于领先位置。同时，我国电子信息制造业在关键环节和核心技术上取得了新的突破，产业创新体系加快完善，在柔性屏幕显示材料、电池隔膜材料、石墨烯等新材料领域打破了国外垄断。在软件和通信领域，云计算、大数据、工业互联网、人工智能等新兴技术的推广应用不断加速，5G、超高速大容量光传输、量子通信等前沿技术的研发和商业化应用进程也不断加快。在我国电子信息制造业市场规模不断扩张的同时，中国品牌的国际影响力和中国企业的国际分工地位也在不断提升。功能性涂层复合材料下游行业目前多为国家十三五支持的重点产业，未来发展潜力巨大。 （1）消费电子市场功能性涂层复合材料应用分析 在电子信息制造业中，消费电子产业的发展尤为迅速，智能手机、平板电脑、可穿戴设备等新产品持续涌现，硬件技术和软件技术持续进步，产业链不断完善。 同时，以华为、OPPO、小米为代表的国产智能手机及平板电脑企业强势崛起，成为消费电子制造业的重要增长点。中国作为全球制造和消费电子产品的大国，近年来消费电子行业发展迅速。 从消费电子产品的应用发展来看，智能化、大尺寸全屏幕、双镜头、高分辨率、防水、个性化场景体验以及高续航能力等特点成为消费电子产品最显著的发展方向，由此衍生出的对上游内外部OCA光学胶膜材料、石墨散热材料、高硬度薄膜材料、涂布型偏光片、防水透声材料、高温阻尼材料、防水保护膜等功能性涂层复合材料的需求也显著增加。 在全球消费电子设备制造市场中，以智能手机为代表的移动终端设备不断进行的改革升级，带动了移动网络技术快速发展的需求，成就了网络电信设备出货率的持续高增长。同时4G技术的普及也使高精密机构件成为网络电信设备的主要发展方向，接下来随着5G技术的兴起，智能手机市场势必迎来新一轮置换热潮。 2017年以来，智能手机普及度已达到高点，移动互联网发展带来的换机热潮临近结束，以及宏观经济增速下行、手机质量提升消费者换机周期拉长等因素协同影响，全球智能机整体市场开始呈现负增长。根据IDC的统计数据，2017年全球智能手机出货量为14．62亿部，下降了0．5%，这是自智能手机推出以来首次同比下降；2018年全球智能手机出货量14．05亿部，年同比下降4．1%。 2019年第一季度全球智能手机出货量为3．108亿部，较2018年第一季度的3．327亿部下降6．6%，其中，华为智能手机出货量同比增长50．30%，出货量达到5，910万部，成为全球出货量第二的手机厂商（19．00%），此外，vivo智能手机的出货量同比增长24%，位列全球出货量第五（7．50%）。2019年第二季度全球智能手机出货量为3．332亿部，较2018年第二季度的3．412亿部下降2．3%，其中，华为手机第二季度出货量为5，870万部，仍然是全球出货量第二的手机厂商（17．6%），其他中国手机厂商小米、OPPO分别以3230万部（9．7%）、2950万部（8．9%）出货量占据市场第四、五位。 2019年上半年，尽管全球智能手机出货量持续下降，但是中国主要手机厂商的市场占有率仍保持较高的增长趋势。 由于昂贵的设备定价、元器件瓶颈以及5G网络的可用性受限，目前全球5G智能手机的出货量很小，IDC预计5G手机在2019年内的总体出货量将只有670万部，约占当前全球总市场0．5%的份额，相当于3G手机出货量的八分之一；未来，5G设备的普及率将会得到大大的提升，根据IDC预测，2023年5G手机出货量将会占据全球总出货量的26%；而陈旧的3G手机的出货量将会迎来骤减，只占全球总出货量的2．2%；在短期内4G手机的出货量不会发生过于剧烈的变化。IDC预计2019年4G手机的市场份额依然将高达95．4%，而4年之后其出货量有望达到15．42亿部，市场总额下降至71．4%。 经历了前期的快速发展阶段，近年来，平板电脑市场进入了细分化时代。随着苹果iPadPro、微软Surface等产品的发布，二合一平板电脑市场规模不断扩大，根据IDC统计，2016年二合一平板电脑的出货量涨幅超过70%。2017年8月，工信部发布《移动互联网综合标准化体系建设指南》，明确发展智能终端、移动业务与应用等领域，以促进我国移动互联网产业生态体系的进一步完善。在国家产业政策支持的背景下，二合一平板电脑在多媒体教育、信息化移动办公等领域有着广阔的发展空间。 根据IDC发布的数据，2018年中国平板电脑市场出货量约2，212万台，同比下降0．8%，降幅继续收窄。其中SlateTablet（传统直板式平板电脑）出货量约2，041万台，同比下降0．7%；DetachableTablet（可插拔键盘平板电脑）出货量约172万台，同比下降1．1%。 根据IDC最新发布的平板电脑季度跟踪报告显示，2019年第一季度中国平板电脑市场出货量约531万台，同比增长4．5%，连续四个季度保持上涨。报告中指出，SlateTablet（传统直板式平板电脑）出货量约464万台，同比下降2．0%；DetachableTablet（可插拔键盘平板电脑）出货量约67万台，同比大幅增长94．9%。 增量主要来自苹果iPadAir的发布和华为M510．8寸产品的增长以及微软整体出货量的提升，目前苹果和华为新品仍处于产能爬升期，预计后续中国平板消费市场仍将保持增长。 2012年，谷歌眼镜的发布将智能可穿戴设备带入公众视野。2014年，苹果AppleWatch的发布促使可穿戴设备市场迎来了新一波爆发式增长，一方面消费者对可穿戴设备的关注度大幅提升，另一方面市场的快速增长也带动了产业链加速发展。近年来，得益于可穿戴设备种类的增加、产品技术的成熟、用户体验的提升、价格的下降以及各大厂商的积极投入研发，全球可穿戴设备市场一直处于高速发展阶段。至2018年第四季度末，全年可穿戴设备出货量达到1．722亿台，同比增长27．5%。 根据IDC公布的《全球可穿戴设备季度跟踪报告，2019年第一季度》，2019年第一季度，全球穿戴设备出货量达到4，960万台，同比增长55．2%。其中1，280万台来自苹果（市场份额25．8%），660万台来自小米（市场份额13．3%），500万台来自华为（市场份额10%），430万台来自三星，290万台来自Fitbit。根据IDC公布的《中国可穿戴设备市场季度跟踪报告，2019年第一季度》，2019年第一季度中国可穿戴设备市场出货量为1950万台，同比增长34．7%。基础可穿戴设备（不支持第三方应用的可穿戴设备）同比增长25．5%，智能可穿戴设备同比增长达到84．6%。 （2）汽车电子市场功能性涂层复合材料应用分析 近年来，随着我国国民经济的快速发展，人民生活水平的不断提高，我国的汽车工业发展迅速。中国汽车工业协会统计数据显示，2018年1-12月，我国汽车产销2，780．92万辆和2，808．06万辆，同比下降4．16%和2．76%；2019年1-6月份，我国汽车产销1，213．2万辆和1，232．3万辆，同比下降13．7%和12．4%。 快速增长的汽车消费市场，相应催生了汽车