眼科医疗设备公司债务筹资

泓域/眼科医疗设备公司债务筹资 眼科医疗设备公司 债务筹资 目录 一、 公司概况 2 公司合并资产负债表主要数据 2 公司合并利润表主要数据 3 二、 项目简介 3 三、 发行普通股 7 四、 股权筹资的优缺点 20 五、 因素分析法 22 六、 资金习性预测法 22 七、 筹资的分类 24 八、 筹资管理的原则 28 九、 融资租赁 29 十、 发行公司债券 35 十一、 经济效益 41 营业收入、税金及附加和增值税估算表 42 综合总成本费用估算表 43 利润及利润分配表 45 项目投资现金流量表 47 借款还本付息计划表 50 十二、 投资估算 51 建设投资估算表 53 建设期利息估算表 53 流动资金估算表 55 总投资及构成一览表 56 项目投资计划与资金筹措一览表 57 十三、 进度计划 58 项目实施进度计划一览表 58 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xx投资管理公司 2、法定代表人：余xx 3、注册资本：960万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2012-5-2 7、营业期限：2012-5-2至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 15253.49 12202.79 11440.12 负债总额 5998.59 4798.87 4498.94 股东权益合计 9254.90 7403.92 6941.17 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 73200.55 58560.44 54900.41 营业利润 12273.58 9818.86 9205.18 利润总额 11179.82 8943.86 8384.86 净利润 8384.86 6540.19 6037.10 归属于母公司所有者的净利润 8384.86 6540.19 6037.10 二、 项目简介 （一）项目单位 项目单位：xx投资管理公司 （二）项目建设地点 本期项目选址位于xx园区，占地面积约90.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 （三）建设规模 该项目总占地面积60000.00㎡（折合约90.00亩），预计场区规划总建筑面积105505.92㎡。其中：主体工程60955.20㎡，仓储工程26568.00㎡，行政办公及生活服务设施10869.12㎡，公共工程7113.60㎡。 （四）项目建设进度 结合该项目建设的实际工作情况，xx投资管理公司将项目工程的建设周期确定为12个月，其工作内容包括：项目前期准备、工程勘察与设计、土建工程施工、设备采购、设备安装调试、试车投产等。 （五）项目提出的理由 1、长期的技术积累为项目的实施奠定了坚实基础 目前，公司已具备产品大批量生产的技术条件，并已获得了下游客户的普遍认可，为项目的实施奠定了坚实的基础。 2、国家政策支持国内产业的发展 近年来，我国政府出台了一系列政策鼓励、规范产业发展。在国家政策的助推下，本产业已成为我国具有国际竞争优势的战略性新兴产业，伴随着提质增效等长效机制政策的引导，本产业将进入持续健康发展的快车道，项目产品亦随之快速升级发展。 居民医疗支付能力的提升主要有两个方面，分别为人均可支配收入的提升、中国基本医疗保障体系以及中国社会医疗保障体系的完善。随着中国经济的整体快速增长，中国居民人均可支配收入快速提升。根据国家统计局公布的数据，中国居民人均可支配收入快速从2014年约人民币20,167.1元增长至2019年约人民币30,732.9元，期间年化复合增速达到8.8%。另一方面，中国医疗保障体系快速发展。中国城镇居民基本医保从2014年的3.1亿人增加到了2019年的10.2亿人。同时，城镇职工基本医保人数也保持了稳定增长，从2014年的2.8亿人增长到了2019年的3.3亿人，年复合增长率为3.3%。中国居民整体医疗支付能力的提升将直接提升居民医疗服务的就诊意愿，很多眼科疾病的手术，如白内障手术覆盖率有望得到提升。 （六）建设投资估算 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资46262.24万元，其中：建设投资34946.56万元，占项目总投资的75.54%；建设期利息490.47万元，占项目总投资的1.06%；流动资金10825.21万元，占项目总投资的23.40%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资34946.56万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用30579.33万元，工程建设其他费用3313.19万元，预备费1054.04万元。 （七）项目主要技术经济指标 1、财务效益分析 根据谨慎财务测算，项目达产后每年营业收入99100.00万元，综合总成本费用76197.32万元，纳税总额10474.79万元，净利润16784.88万元，财务内部收益率30.46%，财务净现值38452.94万元，全部投资回收期4.74年。 2、主要数据及技术指标表 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 60000.00 约90.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 105505.92 容积率1.76 1.2 基底面积 ㎡ 36000.00 建筑系数60.00% 1.3 投资强度 万元/亩 381.33 2 总投资 万元 46262.24 2.1 建设投资 万元 34946.56 2.1.1 工程费用 万元 30579.33 2.1.2 工程建设其他费用 万元 3313.19 2.1.3 预备费 万元 1054.04 2.2 建设期利息 万元 490.47 2.3 流动资金 万元 10825.21 3 资金筹措 万元 46262.24 3.1 自筹资金 万元 26243.09 3.2 银行贷款 万元 20019.15 4 营业收入 万元 99100.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 76197.32 "" 6 利润总额 万元 22379.84 "" 7 净利润 万元 16784.88 "" 8 所得税 万元 5594.96 "" 9 增值税 万元 4356.99 "" 10 税金及附加 万元 522.84 "" 11 纳税总额 万元 10474.79 "" 12 工业增加值 万元 34643.52 "" 13 盈亏平衡点 万元 31027.40 产值 14 回收期 年 4.74 含建设期12个月 15 财务内部收益率 30.46% 所得税后 16 财务净现值 万元 38452.94 所得税后 三、 发行普通股 股票股票是股份有限公司为筹措股权资本而发行的有价证券，是公司签发的证明股东持有公司股份的凭证。股票作为一种所有权凭证，代表着股东对发行公司净资产的所有权。股票只能由股份有限公司发行。 （一）股票的特征与分类 1.股票的特点 （1）永久性。公司发行股票所筹集的资金属于公司的长期自有资金，没有期限，不需归还。换言之，股东在购买股票之后，一般情况下不能要求发行企业退还股金。 （2）流通性。股票作为一种有价证券，在资本市场上可以自由转让买卖和流通，也可以继承、赠送或作为抵押品。股票特别是上市公司发行的股票具有很强的变现能，流动性很强。 （3）风险性。由于股票的永久性，股东成了企业风险的主要承担者。风险的表现形式有：股票价格的波动性、红利的不确定性、破产清算时股东处于剩余财产分配的最后顺序等。 （4）参与性。股东作为股份公司的所有者，拥有参与企业管理的权利，包括重大决策权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权等。此外，股东还有承担有限责任、遵守公司章程等义务。 2.股东的权利 股东最基本的权利是按投入公司的股份额，依法享有公司收益获取权、公司重大决策参与权和选择公司管理者的权利，并以其所持股份为限对公司承担责任。 （1）公司管理权。股东对公司的管理权主要体现在重大决策参与权、经营者选择权、财务监控权、公司经营的建议和质询权、股东大会召集权等方面。 （2）收益分享权。股东有权通过股利方式获取公司的税后利润，利润分配方案由董事会提出并经过股东大会批准。 （3）股份转让权。股东有权将其所持有的股票出售或转让。 （4）优先认股权。原有股东拥有优先认购本公司增发股票的权利。 （5）剩余财产要求权。当公司解散、清算时，股东有对清偿债务、清偿优先股股东以后的剩余财产索取的权利。 3.股票的种类 （1）按股东权利和义务，分为普通股股票和优先股股票。 普通股股票简称普通股，是公司发行的代表着股东享有平等的权利、义务，不加特别限制的，股利不固定的股票。普通股是最基本的股票，股份有限公司通常情况只发行普通股。 优先股股票简称优先股，是公司发行的相对于普通股具有一定优先权的股票。其优先权利主要表现在股利分配优先权和分取剩余财产优先权上。优先股股东在股东大会上无表决权，在参与公司经营管理上受到一定限制，仅对涉及优先股权利的问题有表决权。 （2）按票面有无记名，分为记名股票和无记名股票。 记名股票是在股票票面上记载有股东姓名或将名称记入公司股东名册的股票，无记名股票不登记股东名称，公司只记载股票数量、编号及发行日期。 我国《公司法》规定，公司向发起人、国家授权投资机构、法人发行的股票，为记名股票；向社会公众发行的股票，可以为记名股票，也可以为无记名股票。 （3）按发行对象和上市地点，分为A股、B股、H股、N股和S股等。 A股即人民币普通股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以人民币认购和交易。B股即人民币特种股票，由我国境内公司发行，境内上市交易，它以人民币标明面值，以外币认购和交易。H股是注册地在内地、上市在香港的股票，依此类推，在纽约和新加坡上市的股票，就分别称为N股和S股。 （二）股份有限公司的设立、股票的发行与上市 1.股份有限公司的设立 设立股份有限公司，应当有2人以上200人以下为发起人，其中须有半数以上的发起人在中国境内有住所。股份有限公司的设立，可以采取发起设立或者募集设立的方式。发起设立，是指由发起人认购公司应发行的全部股份而设立公司。募集设立，是指由发起人认购公司应发行股份的一部分，其余股份向社会公开募集或者向特定对象募集而设立公司。 以发起设立方式设立股份有限公司的，公司全体发起人的首次出资额不得低于注册资本的20%，其余部分由发起人自公司成立之日起2年内缴足（投资公司可以在5年内缴足）。 以募集设立方式设立股份有限公司的，发起人认购的股份不得少于公司股份总数的35%；法律、行政法规另有规定的，从其规定。 股份有限公司的发起人应当承担下列责任：①公司不能成立时，发起人对设立行为所产生的债务和费用负连带责任；②公司不能成立时，发起人对认股人已缴纳的股款，返还股款并加算银行同期存款利息的连带责任；③在公司设立过程中，由于发起人的过失致使公司利益受到损害的，应当对公司承担赔偿责任。 2.股份有限公司首次发行股票的一般程序 （1）发起人认足股份、缴付股资。发起方式设立的公司，发起人认购公司的全部股份；募集方式设立的公司，发起