红光实业审计案例课件

红光实业审计案例红光实业审计案例Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logovv公司背景介绍公司背景介绍公司背景介绍公司背景介绍 红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称，红光实业是成都红光实业股份有限公司的简称，19971997年年6 6月在上海证券交易所上市，代码为月在上海证券交易所上市，代码为600083600083。其前身是国营红光电子管厂，始建于其前身是国营红光电子管厂，始建于19581958年，是在成都年，是在成都市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业，市工商行政管理局登记注册的全民所有制工业企业，该厂是我国该厂是我国“一五一五”期间期间156156项重点工程项目之一，是项重点工程项目之一，是我国最早建成的大型综合性电子束器件基地，也是我我国最早建成的大型综合性电子束器件基地，也是我国第一只彩色显像管的诞生地。国第一只彩色显像管的诞生地。2Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo1 1、红红光光实业实业 的上市的上市过过程程l经成都市体改委经成都市体改委 (1992 162(1992 162号文批准，号文批准，19931993年年5 5月，月，由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资由原国营红光电子管厂以其全部生产经营性净资产投入，联合四川省信托投资公司、中国银行四产投入，联合四川省信托投资公司、中国银行四川省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向川省分行、交通银行成都分行作为发起人以定向募集方式设立本公司。募集方式设立本公司。3Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l成都市科学技术委员会认定红光公司为高新技术企业成都市科学技术委员会认定红光公司为高新技术企业 (成科工字成科工字 19990191999019号文号文)，技术中心被国家经济贸易委员会、国家税务总局、海，技术中心被国家经济贸易委员会、国家税务总局、海关总署认定为享受优惠政策的企业关总署认定为享受优惠政策的企业 (集团集团)技术中心技术中心(国经贸技国经贸技 (1995)374(1995)374号文号文)，19951995年年1212月被四川省人民政府、国家经济体制改革委员会月被四川省人民政府、国家经济体制改革委员会 (川川府函府函19955171995517号文号文)列为全国现代企业制度试点企业。经中国证监会证列为全国现代企业制度试点企业。经中国证监会证监发字监发字 19972461997246号文和号文和 1997 2471997 247号文批准，红光公司于号文批准，红光公司于19971997年年5 5月月2323日以每股日以每股6.056.05元的价格向社会公众发行元的价格向社会公众发行7 7，000000万股社会公众股，占发万股社会公众股，占发行后总股本的行后总股本的30.43%30.43%，实际筹得，实际筹得4.14.1亿元资金。亿元资金。4Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo2 2、上市前的相、上市前的相关关信息披露信息披露 l目前我国上市公司信息披露的方式与渠道中，目前我国上市公司信息披露的方式与渠道中，上市公告书上市公告书 和和 招股说招股说明书明书 是主要部分。此外，相关渠道是主要部分。此外，相关渠道 (从当时来看，主要是证券类报纸从当时来看，主要是证券类报纸和电视、广播评论和电视、广播评论)的介绍与评论，也构成信息来源的一部分。但公司的介绍与评论，也构成信息来源的一部分。但公司能否取得上市资格、公司新股发行价格的确定等，主要取决于由上市能否取得上市资格、公司新股发行价格的确定等，主要取决于由上市公司提供、经相关中介机构认定的财务资料等信息。而这部分信息也公司提供、经相关中介机构认定的财务资料等信息。而这部分信息也构成了构成了 上市公告书上市公告书 和和 招股说明书招股说明书 的主体。因此，下面对相关信息的主体。因此，下面对相关信息披露的介绍，主要基于红光实业上市前所公开披露的这两份文件。披露的介绍，主要基于红光实业上市前所公开披露的这两份文件。5Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l在当时公司上市采取在当时公司上市采取 总量控制，限报家数总量控制，限报家数 的政的政策下，公司如果取得策下，公司如果取得 稀缺稀缺 的的 额度额度，则财务资，则财务资料成为后期上市运作最为关键的因素料成为后期上市运作最为关键的因素:顺利通过中顺利通过中国证监会的批准并取得较好的发行价格。国证监会的批准并取得较好的发行价格。6Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前红光实业披露的经成都市蜀都会计师事务所审计的上市前三年销售收人和利润总额情况如下三年销售收人和利润总额情况如下 (单位单位:万元万元)：l项目项目/年份年份 19961996年年 19951995年年 19941994年年 l主营业务收入主营业务收入 42,492 42,492 95,676 95,676 83,771 83,771 l利润总额利润总额 6,331 6,331 11,685 11,685 9,042 9,042 l净利润净利润 5,428 5,428 7,860 7,860 6,0766,076 7Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l红光公司在红光公司在19971997年年4 4月月 (股票公开发行前一个月股票公开发行前一个月)，进行了一，进行了一次次1:0.41:0.4的缩股，将原来的缩股，将原来4 4亿股的总股数缩为亿股的总股数缩为1.61.6亿股。再按亿股。再按缩股后的股数对前三年净利润计算每股收益，倒算出缩股后的股数对前三年净利润计算每股收益，倒算出1994199419961996年的每股税后年的每股税后 利润分别为利润分别为0.3800.380元、元、0.4910.491元、元、0.3390.339元元;在此基础上，确定了每股在此基础上，确定了每股6.056.05元的发行价格。元的发行价格。8Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l除财务信息外，关于拟上市公司的一些描述性信息也颇受除财务信息外，关于拟上市公司的一些描述性信息也颇受关注，特别是关于该公司发展前景的信息。理论上，中国关注，特别是关于该公司发展前景的信息。理论上，中国证监会不能也不应当批准一个没有发展前景的公司上市，证监会不能也不应当批准一个没有发展前景的公司上市，因此，如何将拟上市公司的前景描述的因此，如何将拟上市公司的前景描述的 动听动听 且且 诱人诱人，是招股说明书和上市公告书的主要任务之一。从红光实业是招股说明书和上市公告书的主要任务之一。从红光实业所提供的所提供的 招股说明书招股说明书 和和 上市公告书上市公告书 中，我们可以发现，中，我们可以发现，该公司是一家该公司是一家 前途光明灿烂前途光明灿烂 的电子企业的电子企业。9Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo l同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还提供了经同时，按照招股说明书的格式要求，红光公司还提供了经会计师事务所审核的盈利预测数字会计师事务所审核的盈利预测数字:l 预计公司预计公司19971997年度全年净利润年度全年净利润7 7，055055万元，每股税后利润万元，每股税后利润 (全面摊薄全面摊薄)0.3063)0.3063元元/股，每股税后利润股，每股税后利润 (加权平均加权平均)0.3513)0.3513元元/股。股。部分由于上述信息包装，再配合当时整个股票市场部分由于上述信息包装，再配合当时整个股票市场的大势，红光实业的大势，红光实业(1983)(1983)的上市认购中签率不足的上市认购中签率不足2.8%2.8%，锁，锁定认购资金定认购资金133133亿元。亿元。10Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo3 3、中、中国国证监证监会会的的调查结调查结果果l红光实业红光实业 (1983)1997(1983)1997年年6 6月初股票上市发行，募集月初股票上市发行，募集了了4.14.1亿元资金亿元资金;当年年报披露亏损当年年报披露亏损1.981.98亿元、每股亿元、每股收益为收益为-0.86-0.86元。当年上市、当年亏损，开中国股元。当年上市、当年亏损，开中国股票市场之先河。为此，中国证监会进行了调查，票市场之先河。为此，中国证监会进行了调查，并公布了调查结果并公布了调查结果:11Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo（1 1）编造虚假利润，骗取上市资格编造虚假利润，骗取上市资格 l红光公司在股票发行上市申报材料中称红光公司在股票发行上市申报材料中称19961996年度年度盈利盈利5 5，000000万元。经查实，红光公司通过虚构产万元。经查实，红光公司通过虚构产品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，品销售、虚增产品库存和违规帐务处理等手段，虚报利润虚报利润1515，700700万元，万元，19961996年实际亏损年实际亏损1010，300300万万元。元。12Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo（2 2）少报亏损，欺骗投资者）少报亏损，欺骗投资者l红光公司上市后，在红光公司上市后，在19971997年年8 8月公布的中期报告中，月公布的中期报告中，将亏损将亏损6 6，500500万元虚报为净盈利万元虚报为净盈利1 1，674674万元，虚万元，虚构利润构利润8 8，174174万元万元;在在19981998年年4 4月公布的月公布的19971997年年度年年度报告中，将实际亏损报告中，将实际亏损2222，952952万元万元 (相当于募集资相当于募集资金的金的55.9%)55.9%)披露为亏损披露为亏损1919，8 8仍万元，少报亏损仍万元，少报亏损3 3，152152万元。万元。13Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo（3 3）隐瞒重大事项）隐瞒重大事项l红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键红光公司在股票发行上市申报材料中，对其关键生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生生产设备彩玻池炉废品率上升，不能维持正常生产的重大事实未诈任何披露。显然，如果红光公产的重大事实未诈任何披露。显然，如果红光公司在事先如实披露其亏损和生产设备不能正常运司在事先如实披露其亏损和生产设备不能正常运行的事实，它将无法取得上市资格行的事实，它将无法取得上市资格;即便取得了上即便取得了上市资格，上市募股，也很难取得成功。市资格，上市募股，也很难取得成功。14Copyright by ARTCOM PT All rights reserved.Company Logo（4 4）相关的法律诉讼与结果）相关的法律诉讼与结果l红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投资者损红光因报告巨额亏损，导致股价大跌，资本市场投资者损失惨重。此后，失惨重。此后，19981998年年1212月，上海股民姜女士向上海市浦月，上海股民姜女士向上海市浦东新区人民法院诉讼红光公司管理层；东新区人民法院诉讼红光公司管理层；20002000年初，上海市年初，上海市民