微特电机公司股利分配管理【参考】

泓域/微特电机公司股利分配管理 微特电机公司 股利分配管理 目录 一、 公司概况 2 公司合并资产负债表主要数据 2 公司合并利润表主要数据 3 二、 项目基本情况 3 三、 影响股利政策的因素 9 四、 股利形式 11 五、 固定资产管理 12 六、 流动资产的投资与管理 14 七、 股权融资 18 八、 资本结构 21 九、 公司理财的基本观念 25 十、 公司理财的目标和环境 26 十一、 产业环境分析 31 十二、 微特电机市场需求分析 39 十三、 必要性分析 40 十四、 进度计划方案 41 项目实施进度计划一览表 42 十五、 经济效益 43 营业收入、税金及附加和增值税估算表 44 综合总成本费用估算表 45 利润及利润分配表 47 项目投资现金流量表 49 借款还本付息计划表 52 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx有限责任公司 2、法定代表人：苏xx 3、注册资本：1260万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2015-7-18 7、营业期限：2015-7-18至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 3793.43 3034.74 2845.07 负债总额 2272.43 1817.94 1704.32 股东权益合计 1521.00 1216.80 1140.75 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 13109.75 10487.80 9832.31 营业利润 2177.72 1742.18 1633.29 利润总额 2057.98 1646.38 1543.49 净利润 1543.49 1203.92 1111.31 归属于母公司所有者的净利润 1543.49 1203.92 1111.31 二、 项目基本情况 （一）项目承办单位名称 xxx有限责任公司 （二）项目联系人 苏xx （三）项目建设单位概况 公司自成立以来，坚持“品牌化、规模化、专业化”的发展道路。以人为本，强调服务，一直秉承“追求客户最大满意度”的原则。多年来公司坚持不懈推进战略转型和管理变革，实现了企业持续、健康、快速发展。未来我司将继续以“客户第一，质量第一，信誉第一”为原则，在产品质量上精益求精，追求完美，对客户以诚相待，互动双赢。 未来，在保持健康、稳定、快速、持续发展的同时，公司以“和谐发展”为目标，践行社会责任，秉承“责任、公平、开放、求实”的企业责任，服务全国。 公司在“政府引导、市场主导、社会参与”的总体原则基础上，坚持优化结构，提质增效。不断促进企业改变粗放型发展模式和管理方式，补齐生态环境保护不足和区域发展不协调的短板，走绿色、协调和可持续发展道路，不断优化供给结构，提高发展质量和效益。牢固树立并切实贯彻创新、协调、绿色、开放、共享的发展理念，以提质增效为中心，以提升创新能力为主线，降成本、补短板，推进供给侧结构性改革。 当前，国内外经济发展形势依然错综复杂。从国际看，世界经济深度调整、复苏乏力，外部环境的不稳定不确定因素增加，中小企业外贸形势依然严峻，出口增长放缓。从国内看，发展阶段的转变使经济发展进入新常态，经济增速从高速增长转向中高速增长，经济增长方式从规模速度型粗放增长转向质量效率型集约增长，经济增长动力从物质要素投入为主转向创新驱动为主。新常态对经济发展带来新挑战，企业遇到的困难和问题尤为突出。面对国际国内经济发展新环境，公司依然面临着较大的经营压力，资本、土地等要素成本持续维持高位。公司发展面临挑战的同时，也面临着重大机遇。随着改革的深化，新型工业化、城镇化、信息化、农业现代化的推进，以及“大众创业、万众创新”、《中国制造2025》、“互联网+”、“一带一路”等重大战略举措的加速实施，企业发展基本面向好的势头更加巩固。公司将把握国内外发展形势，利用好国际国内两个市场、两种资源，抓住发展机遇，转变发展方式，提高发展质量，依靠创业创新开辟发展新路径，赢得发展主动权，实现发展新突破。 （四）项目实施的可行性 1、不断提升技术研发实力是巩固行业地位的必要措施 公司长期积累已取得了较丰富的研发成果。随着研究领域的不断扩大，公司产品不断往精密化、智能化方向发展，投资项目的建设，将支持公司在相关领域投入更多的人力、物力和财力，进一步提升公司研发实力，加快产品开发速度，持续优化产品结构，满足行业发展和市场竞争的需求，巩固并增强公司在行业内的优势竞争地位，为建设国际一流的研发平台提供充实保障。 2、公司行业地位突出，项目具备实施基础 公司自成立之日起就专注于行业领域，已形成了包括自主研发、品牌、质量、管理等在内的一系列核心竞争优势，行业地位突出，为项目的实施提供了良好的条件。在生产方面，公司拥有良好生产管理基础，并且拥有国际先进的生产、检测设备；在技术研发方面，公司系国家高新技术企业，拥有省级企业技术中心，并与科研院所、高校保持着长期的合作关系，已形成了完善的研发体系和创新机制，具备进一步升级改造的条件；在营销网络建设方面，公司通过多年发展已建立了良好的营销服务体系，营销网络拓展具备可复制性。 在微特电机应用较为广泛的家用电器行业中，市场集中度高，主要订单一般集中于大型家电集团手中。客户对微特电机品质要求较高，对供应商的技术水平、装备条件、资金实力、人员素质、产品环保、供货经验、品质管控等要求严格。要进入这类优质客户的供货商行列，一般要经过长期严格的供应商审查过程，具体审查环节包括：质量管理体系和环境管理体系等认证审查、产品认证审查、供货专业能力和专业年限审查、检验检测设备和可靠性检测设备审查、现场评分审查、有害物质审查、产品性能审查等，新供应商的产品还需进行数万小时的客户试验验证认可。因此要通过大客户的供应商审查非常困难，过程繁琐且耗时冗长。然而，一旦通过认证成为其合格或者优选供应商，合作关系将会长期稳定，形成战略性合作伙伴关系。 （五）项目建设选址及建设规模 项目选址位于xxx，占地面积约28.00亩。项目拟定建设区域地理位置优越，交通便利，规划电力、给排水、通讯等公用设施条件完备，非常适宜本期项目建设。 项目建筑面积31077.02㎡，其中：主体工程21212.30㎡，仓储工程4860.89㎡，行政办公及生活服务设施3704.45㎡，公共工程1299.38㎡。 （六）项目总投资及资金构成 1、项目总投资构成分析 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资10135.41万元，其中：建设投资7996.01万元，占项目总投资的78.89%；建设期利息103.25万元，占项目总投资的1.02%；流动资金2036.15万元，占项目总投资的20.09%。 2、建设投资构成 本期项目建设投资7996.01万元，包括工程费用、工程建设其他费用和预备费，其中：工程费用6798.24万元，工程建设其他费用1009.43万元，预备费188.34万元。 （七）资金筹措方案 本期项目总投资10135.41万元，其中申请银行长期贷款4214.09万元，其余部分由企业自筹。 （八）项目预期经济效益规划目标 1、营业收入（SP）：20000.00万元。 2、综合总成本费用（TC）：16413.21万元。 3、净利润（NP）：2621.78万元。 4、全部投资回收期（Pt）：5.77年。 5、财务内部收益率：19.62%。 6、财务净现值：2802.87万元。 （九）项目建设进度规划 本期项目按照国家基本建设程序的有关法规和实施指南要求进行建设，本期项目建设期限规划12个月。 （十）项目综合评价 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 18667.00 约28.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 31077.02 容积率1.66 1.2 基底面积 ㎡ 10453.52 建筑系数56.00% 1.3 投资强度 万元/亩 267.93 2 总投资 万元 10135.41 2.1 建设投资 万元 7996.01 2.1.1 工程费用 万元 6798.24 2.1.2 工程建设其他费用 万元 1009.43 2.1.3 预备费 万元 188.34 2.2 建设期利息 万元 103.25 2.3 流动资金 万元 2036.15 3 资金筹措 万元 10135.41 3.1 自筹资金 万元 5921.32 3.2 银行贷款 万元 4214.09 4 营业收入 万元 20000.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 16413.21 "" 6 利润总额 万元 3495.70 "" 7 净利润 万元 2621.78 "" 8 所得税 万元 873.92 "" 9 增值税 万元 759.15 "" 10 税金及附加 万元 91.09 "" 11 纳税总额 万元 1724.16 "" 12 工业增加值 万元 5903.44 "" 13 盈亏平衡点 万元 7867.22 产值 14 回收期 年 5.77 含建设期12个月 15 财务内部收益率 19.62% 所得税后 16 财务净现值 万元 2802.87 所得税后 三、 影响股利政策的因素 选择一个公司的股利政策时，不仅要看当年有多少可供分配的利润，还要受其他多种因素的影响。 1.公司盈利能力 如果公司盈利状况稳定且逐步增长，其股利支付就会有一定保障，有可能发放较高股利；反之，如果盈利状况不佳，利润波动大，则股利支付也会受一定的影响。 2.现金流量 股利的支付不仅要看有多少利润可供分配，还要看公司有多少现金可用于分配股利，特别是发放现金股利。因为有利润不一定有足够的现金用于支付现金股利，利润是按权责发生制计算出来的，而现金余额是按照收付实现制原则记录、反映的，从而造成净利润与现金余额的不一致。 3.融资能力 一般新成立或处于发展中的公司对外融资能力有限，为扩充规模，其资金需要量较大，会更多地利用内部资金来源，以减少股利支付。而信誉良好、业绩显著的大公司，融资能力较强；便可以维持较稳定的股利支付。 4.债务偿还情况 公司债务有短期债务和长期债务之分，如果有较多短期内需要偿还的债务，公司会考虑这一因素而减少股利支付。 5.投资机会 如果企业有良好的投资机会，可能会将大部分可供分配的利润用于投资项目而减少股利支付。 6.股东 股东是企业的投资人，但其投资目的却各不相同。按税法规定，政府对企业征收企业所得税后还要对股东分得的股息和红利征收个人所得税。个人所得税为累进税率，收入越多税率越高，且大多高于其股票交易所得的应纳税额。因此，股东为了避税就会反对发放过多的现金股利。 7.法律因素 《中华人民共和国公司法》和企业会计制度对企业利润的分配顺序作了规定，同时也对弥补亏损和盈余公积金的提取作了规定。企业在利润分配和发行股利时必须要遵循有关的法律、法规的规定。因此，企业在制定股利政策时，要认真考虑影响股利政策的因素，制定出合理的股利分配方案。 四、 股利形式 1.现金股利 现金股利是公司以货币形式发给股东的投资收益，是最普遍的股利形式。支付现金股利要求公司必须有足够的净利润和现金，要综合分析企业的投资机会、