搭建产融结合 助推行业发展

搭建产融结合 助推行业发展天津北方创业控股集团山东分公司总经理General Manager,Tian Jin Nortn Pioneering Holding Grop Co.,Ltd Shan Dong Branch周晓莉2017年6月6日天津北方创业控股集团副总裁Vice Presiden，General Manager,Tian Jin Nortn Pioneering Holding Grop 一、产融结合是当下经济发展的必然趋势一、产融结合是当下经济发展的必然趋势三、助力三、助力“一带一路一带一路”，PPP模式大有可为模式大有可为四、公司优势及积极践行产融模式的探索四、公司优势及积极践行产融模式的探索二、二、PPP项目产融结合的新模式项目产融结合的新模式（产业投资基金、资产证券化）（产业投资基金、资产证券化）CONTANTS五、不断完善五、不断完善ppp项目模式，助推项目模式，助推交通运输行业大发展交通运输行业大发展北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator一一产融结合是当下产融结合是当下经济发展的必然趋势经济发展的必然趋势北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator一、产融结合是当下经济发展的必然趋势一、产融结合是当下经济发展的必然趋势产业经济与金融业在发展过程中相互影响、渗透、融合,这种融合宏观上有利于优化国家金融政策的调控效果,微观层面有利于产业资本的快速流动,提升资本运营效率,实现规模经济，促进交易成功,降低交易费用,实现优势互补,产融结合是市场经济发展到一定阶段的必然趋势。有利于降低交易费用、节约运营成本企业经营多元化的需要有利于实现优势互补，创造协同价值有利于促进企业国际化战略的实现产融结合的产融结合的意义意义有利于实现规模经济，是企业做大做强的重要手段。北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator二二PPPPPP项目产融结合的新模式（产业项目产融结合的新模式（产业投资基金、资产证券化）投资基金、资产证券化）北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator（一）（一）（二）（二）（三）（三）（一）（一）（二）（二）（三）（三）（一）（一）PPPPPP模式成模式成为产融结合的最新为产融结合的最新结合点结合点1、PPP模式是产融合作的最佳结合点2、PPP项目存在的主要问题之一就是产融结合需要进一步加强（二）产业发展基（二）产业发展基金成为业内关注的金成为业内关注的焦点焦点1、以PPP为核心的产业基金成为业内关注的焦点2、PPP产业基金种类（三）（三）PPPPPP项目资产项目资产证券化是未来项目融证券化是未来项目融资的重要方式之一资的重要方式之一1、PPP资产证券化产品的特点、优势2、PPP项目资产证券化的主要方向：收费收益权资产证券化3、PPP项目资产证券化可能的受益领域4、PPP项目资产证券化的主要障碍5、政策建议二、二、PPPPPP项目产融结合的新模式（产业项目产融结合的新模式（产业投资基金、资产证券化）投资基金、资产证券化）北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator李克强总理指出：“十三五规划李克强总理指出：“十三五规划中投融资的主导模式是中投融资的主导模式是PPP”。作为”。作为我国今后主要的投融资模式，我国今后主要的投融资模式，PPP模模式正成为产融结合的新结合点。由于式正成为产融结合的新结合点。由于PPP项目投资额巨大，涉及环节复杂项目投资额巨大，涉及环节复杂，通常是由金融机构和产业资本构成，通常是由金融机构和产业资本构成的联合体参与招标和建设运行，实现的联合体参与招标和建设运行，实现共同开发，各担风险。国内共同开发，各担风险。国内PPP三大三大领域为高速公路、轨道交通和其它交领域为高速公路、轨道交通和其它交通基础设施，都与我们交通有关，社通基础设施，都与我们交通有关，社会资本也主要由国内知名建筑商和金会资本也主要由国内知名建筑商和金融机构组成。因此，产业资本、金融融机构组成。因此，产业资本、金融机构、政府基于机构、政府基于PPP的合作方式可以的合作方式可以视为是产融结合的新模式及最佳结合视为是产融结合的新模式及最佳结合点。点。北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator1、PPP模式是产融合模式是产融合作的最佳结合点作的最佳结合点（一）（一）PPPPPP模式成为产融结合的最新结合点模式成为产融结合的最新结合点根据全国根据全国PPP综合信息平综合信息平台项目库第六期季报，截台项目库第六期季报，截至至2017年年3月末财政部全国月末财政部全国入库项目入库项目12287个，投资额个，投资额14.57万亿。其中，已签约落万亿。其中，已签约落地地1729个，投资额个，投资额2.9万亿，万亿，落地率落地率34.5%。各阶段入库项目数季度变化各阶段入库项目数季度变化各阶段入库项目投资额季度变化各阶段入库项目投资额季度变化北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator行业方面，市政工程、行业方面，市政工程、交通运输、城镇综合开交通运输、城镇综合开发发3 3类项目总投资居前类项目总投资居前3 3名，合计占总投资的名，合计占总投资的67.1%67.1%。落地项目居前五位省份的行业“倚重”分布3月末入库项目投资行业分布（亿元）北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator按入库项目数排序，贵州按入库项目数排序，贵州、山东、新疆位居前三名，分、山东、新疆位居前三名，分别为别为1,8051,805个、个、1,1321,132个、个、1,0501,050个，合计占入库项目总数的个，合计占入库项目总数的32.4%32.4%。按入库项目投资额排序。按入库项目投资额排序，贵州、山东、云南居前三名，贵州、山东、云南居前三名，分别为，分别为16,19516,195亿元、亿元、12,46812,468亿元、亿元、11,03711,037亿元，合计占入亿元，合计占入库项目总投资的库项目总投资的27.3%27.3%。其中山东地区入库项目其中山东地区入库项目11321132个个，位居全国第二，投资额，位居全国第二，投资额1246812468亿，位居全国第二，已签约落亿，位居全国第二，已签约落地地279279个，位居全国第一，投资个，位居全国第一，投资额额34583458亿亿，位居全国第一，位居全国第一。山。山东东PPPPPP呈现出提质增效、加速落呈现出提质增效、加速落地的态势，实现了基础设施投地的态势，实现了基础设施投融资和公共服务供给机制的重融资和公共服务供给机制的重大创新，大创新，PPPPPP成为推动山东省稳成为推动山东省稳增长、扩投资、调结构、惠民增长、扩投资、调结构、惠民生的重要引擎。生的重要引擎。2月末与三月末入库项目数地域分布对比情月末与三月末入库项目数地域分布对比情况况2 2月末与月末与3 3月末项目投资额地域分布对比情况（亿元）月末项目投资额地域分布对比情况（亿元）北方创业控股集团山东分公司北方创业控股集团山东分公司2017年年3月，北方创业控股集团山东分公司月，北方创业控股集团山东分公司成立，公司注册资金一亿元，主要任务职责成立，公司注册资金一亿元，主要任务职责为为“集团城市环境运营商集团城市环境运营商”总体战略下的各项总体战略下的各项PPP项目的承揽，愿意与各级政府成为战略项目的承揽，愿意与各级政府成为战略合作伙伴，为生态城市建设做出更大贡献。合作伙伴，为生态城市建设做出更大贡献。北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator2 2、PPPPPP项目存在的主要问题之一就是产融结合需要进一步加强项目存在的主要问题之一就是产融结合需要进一步加强PPP项目一般建设周期长，投资回报周期长，部分项目未来收益不确定因素多，经常存在建设资金缺口大，融资难的问题，急需要进行制度创新。北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator（一）（一）PPPPPP模式成为产融结合的最新结合点模式成为产融结合的最新结合点（二）产业发展基金是产融结合的实现路径（二）产业发展基金是产融结合的实现路径北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator1、以PPP为核心的产业基金成为业内关注的焦点2、PPP产业基金种类政府主导金融机构主导社会企业主导PPP产业基金我们北方创业控股集团在融资，金融保障方面具备雄厚的综合能力。先后参股天津农商行、华明村镇银行，成我们北方创业控股集团在融资，金融保障方面具备雄厚的综合能力。先后参股天津农商行、华明村镇银行，成立立5050亿的亿的PPPPPP产业领导基金，刚刚成立的金融控股集团下设资产管理、融资租赁、线上融资、线下私募基金等产业领导基金，刚刚成立的金融控股集团下设资产管理、融资租赁、线上融资、线下私募基金等全牌照机构，为全牌照机构，为PPPPPP项目融资提供充足的保障。项目融资提供充足的保障。2 2、PPPPPP产业基金种类产业基金种类北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator（二）产业发展基金是产融结合的实现路径（二）产业发展基金是产融结合的实现路径3 3、PPPPPP项目资产证券项目资产证券化可能的受益领域化可能的受益领域4 4、PPPPPP项目资产证券化的项目资产证券化的主要障碍主要障碍5 5、政策建议、政策建议1 1、PPPPPP资产证券化产品的资产证券化产品的特点、优势特点、优势2 2、PPPPPP项目资产证券化的项目资产证券化的主要方向：收费收益权资主要方向：收费收益权资产证券化产证券化北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator（三）（三）PPPPPP项目资产证券化是未来项目融资的重要方式之一项目资产证券化是未来项目融资的重要方式之一PPPPPP项目的三种回报机制项目的三种回报机制北方创业控股集团North Pioneering Holding Group中国首席城市环境运营商China top municipal environment operator1 1、PPPPPP资产证券化产品的特点、优势资产证券化产品的特点、优势北方创业控股集团North Pioneering Holdin