复合超硬材料制品公司风险管理分析_参考

泓域/复合超硬材料制品公司风险管理分析 复合超硬材料制品公司 风险管理分析 xxx投资管理公司 目录 一、 公司概况 3 公司合并资产负债表主要数据 3 公司合并利润表主要数据 4 二、 项目基本情况 4 三、 保险合同的风险 7 四、 风险汇聚的成本 8 五、 保险的运行 9 六、 保险的作用 12 七、 外部措施 14 八、 内部措施 18 九、 国家洪水保险计划的设计 22 十、 国家洪水保险计划的管理 32 十一、 日本企业财产的地震保险制度 33 十二、 日本家庭财产的地震保险制度 35 十三、 风暴 39 十四、 洪水 40 十五、 功能性损耗的估算 43 十六、 有形损耗的估算 44 十七、 进度规划方案 45 项目实施进度计划一览表 45 十八、 经济效益评价 47 营业收入、税金及附加和增值税估算表 47 综合总成本费用估算表 49 利润及利润分配表 51 项目投资现金流量表 53 借款还本付息计划表 55 一、 公司概况 （一）公司基本信息 1、公司名称：xxx投资管理公司 2、法定代表人：严xx 3、注册资本：710万元 4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx 5、登记机关：xxx市场监督管理局 6、成立日期：2013-9-17 7、营业期限：2013-9-17至无固定期限 8、注册地址：xx市xx区xx （二）公司主要财务数据 公司合并资产负债表主要数据 项目 2020年12月 2019年12月 2018年12月 资产总额 5233.62 4186.90 3925.22 负债总额 1989.37 1591.50 1492.03 股东权益合计 3244.25 2595.40 2433.19 公司合并利润表主要数据 项目 2020年度 2019年度 2018年度 营业收入 21536.71 17229.37 16152.53 营业利润 3734.03 2987.22 2800.52 利润总额 3482.60 2786.08 2611.95 净利润 2611.95 2037.32 1880.60 归属于母公司所有者的净利润 2611.95 2037.32 1880.60 二、 项目基本情况 （一）项目投资人 xxx投资管理公司 （二）建设地点 本期项目选址位于xx园区。 （三）项目选址 本期项目选址位于xx园区，占地面积约32.00亩。 （四）项目实施进度 本期项目建设期限规划12个月。 （五）投资估算 本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算，项目总投资14011.60万元，其中：建设投资11363.29万元，占项目总投资的81.10%；建设期利息141.08万元，占项目总投资的1.01%；流动资金2507.23万元，占项目总投资的17.89%。 （六）资金筹措 项目总投资14011.60万元，根据资金筹措方案，xxx投资管理公司计划自筹资金（资本金）8253.17万元。 根据谨慎财务测算，本期工程项目申请银行借款总额5758.43万元。 （七）经济评价 1、项目达产年预期营业收入（SP）：28100.00万元。 2、年综合总成本费用（TC）：24217.40万元。 3、项目达产年净利润（NP）：2827.85万元。 4、财务内部收益率（FIRR）：13.70%。 5、全部投资回收期（Pt）：6.57年（含建设期12个月）。 6、达产年盈亏平衡点（BEP）：13659.70万元（产值）。 （八）主要经济技术指标 主要经济指标一览表 序号 项目 单位 指标 备注 1 占地面积 ㎡ 21333.00 约32.00亩 1.1 总建筑面积 ㎡ 40612.00 容积率1.90 1.2 基底面积 ㎡ 13866.45 建筑系数65.00% 1.3 投资强度 万元/亩 349.14 2 总投资 万元 14011.60 2.1 建设投资 万元 11363.29 2.1.1 工程费用 万元 10084.22 2.1.2 工程建设其他费用 万元 901.25 2.1.3 预备费 万元 377.82 2.2 建设期利息 万元 141.08 2.3 流动资金 万元 2507.23 3 资金筹措 万元 14011.60 3.1 自筹资金 万元 8253.17 3.2 银行贷款 万元 5758.43 4 营业收入 万元 28100.00 正常运营年份 5 总成本费用 万元 24217.40 "" 6 利润总额 万元 3770.47 "" 7 净利润 万元 2827.85 "" 8 所得税 万元 942.62 "" 9 增值税 万元 934.43 "" 10 税金及附加 万元 112.13 "" 11 纳税总额 万元 1989.18 "" 12 工业增加值 万元 6875.27 "" 13 盈亏平衡点 万元 13659.70 产值 14 回收期 年 6.57 含建设期12个月 15 财务内部收益率 13.70% 所得税后 16 财务净现值 万元 2333.95 所得税后 三、 保险合同的风险 风险池中的成员有两种平摊损失的方式，一种是在损失发生后，根据实际损失的大小进行平摊，另一种是在损失发生前，根据预估的损失、投资收益和管理费用事先收取费用。保险采用的是后者，这主要是出于以下原因： 第一，如果事后分摊，有些人可能会因分摊的费用太多或自身经济条件一时不理想而延迟支付，或者在一些情况下逃避支付。 第二，一些严重的直接损失往往伴随着数额更大的间接损失，此时受害者可能会急需经济补偿，延迟支付索赔的结果会给那些遭受了损失的参加者带来高昂的代价。 第三，虽然在理想条件下，风险池中的每个人都将负担期望损失那么多的费用，费用的标准差为零。但这个理想条件并不总是满足，加入风险池中，究竟要负担多少费用还是有一些不确定性，而事后摊派等于让参加者承担了这种不确定性。 损失发生之前预先收取保险费，就和事后才能确定赔偿数额及管理费用之间形成一个时间差，这个时间差使得收取的款项和支出的款项可能不一致，这就导致了风险，这种由保险的固有机制带来的风险称为偿付能力不足风险。 四、 风险汇聚的成本 任何一种风险汇聚安排都是有成本的。风险汇聚的成本主要有两类，一是风险事故发生前加入风险汇聚有关的成本，二是事故发生后履行协议的成本。 1.与参加者加入风险汇聚有关的成本 （1）分销成本 首先，为了保证大数定律和中心极限定理中风险单位数量足够多的条件，风险汇聚中需要尽可能多地接纳（最好是相互独立的）参与者，这就需要进行市场营销，在市场中寻找潜在的满足条件的参与者，使他们同意参与进来，并且要确定汇聚安排的协议条款，这个协议表明了参与者的权利和义务，大家都要共同遵守。市场营销和确定协议条款都属于分销成本。 （2）承保费用 同一个风险池中的成员必须是风险同质的，即面临相同的风险，否则就会出现道德风险。因此，对于每个潜在的参与者，已参加汇聚的成员需要对每个潜在参与者的期望损失进行评估，这也是有成本的。 2.与履行风险汇聚规则有关的成本 所谓风险汇聚规则，就是当某个参与者遭受损失时，由所有人共同为他平摊损失。这一规则的履行需要经过两个步骤：理赔与收集。 （1）理赔费用 损失发生后，为了避免某个人谎报损失或夸大损失数额，风险汇聚的参与者需要对每项损失进行监控，以确认其真实性，以及是否符合之前协议中对损失的有关规定。这项工作称为理赔。 （2）收集成本 通过理赔，确认需要进行赔付，风险汇聚的参与者就要履行承诺，拿出自己负担的一部分费用，这一步骤的成本包括向每名成员发送账单的成本以及努力确保每名成员支付其应缴金额的成本。 五、 保险的运行 保险公司的主要经营活动可以划分为费率厘定、展业、承保、损失理赔、投资五个环节。 1.费率厘定 保险费率是每一单位保险的价格，它和保险费不同，保险费取决于费率和购买保险的份数。保险费率由保险公司的精算部门厘定，包括纯保费和附加保费两部分。纯保费完全是风险的体现，取决于分摊到每一风险单位的预期损失^①，主要用于未来赔付，附加保费则用于支付公司的运营费用。 如同其他商品价格一样，保险费率是保险产品成本的体现。但保险业又有和其他行业不同的特点，因此，保险费率也与其他行业产品的价格有着不同的特征。 首先，其他行业的产品在制定价格的时候，成本一般是确定可知的，但保险产品是对未来的一种保障，而未来是什么样现在还不能完全确定②，因此，未来的成本只能是一种预测，费率就建立在这种预测的基础之上。 其次，其他很多行业的产品价格可以基于市场供需进行涨跌，但由于保险特殊的角色，很多国家和地区的保险费率都要接受政府的监管，不能过高，不能有不公平的差别对待，在一段时间内要保持相对的稳定。 2.展业 保险公司的展业部门有时也称为代理部，是其销售或市场策划部门。该部门负责外部的销售环节，由代理人或公司支付薪水的销售代表负责。 代理人是展业环节的中坚力量。产险公司和寿险公司的代理人有不同的作用，在财产和责任保险中，代理人是“授权订立、终止、修改保险合同的个人”，在人寿保险中，代理人的权限就受到较多的限制。 除了通过代理人展业之外，近年来出现了一些新型的保险营销渠道，如邮政保险、电话销售、银行保险等。 3.承保 并不是所有的风险保险公司都会接纳，保险公司会对风险单位进行选择并且分级，这个过程就是承保。 承保是防止逆向选择的关键环节。它的目标并不是选择那些不会发生损失的风险单位，而是要避免过多地承保实际损失大于预期损失的高风险标的。此外，保险公司也要通过承保来防止保险标的过度集中以减少巨灾损失。 承保的质量直接关系到费率是否充分。精算师计算出来的费率，是由承保人员应用于每一类型的标的上的，因此，从事承保工作的人员必须具备敏锐的判断力及有关不同风险标的损失的广泛知识，只有这样，才能做出准确的判断。承保的过程不仅仅是接受或拒绝，还包括级别的调整。如某一个风险单位在某个费率水平上不被承保，但它可能适合在另一个费率水平上被承保。 4.损失理赔 保险的损失补偿作用是在理赔中实现的。理赔包括四个步骤：（1）通报损失。即向保险公司通报损失发生，大多数情况下，都要求通报要尽可能快。（2）调查。保险公司接到通报后，就要判断是否真的发生了承保范围内的损失。（3）提供损失证明。（4）支付或拒绝支付。如果一切都符合规定，保险公司将赔付损失。如果不符合条件，如损失并没有发生、保单未承保已发生的损失或索赔的金额不合理等，则拒赔。 5.投资 投资是保险经营的重要支柱。由于用于投资的资金一部分必须支付未来的索赔，因此保险投资的首要原则是安全性原则。投资回报是费率厘定过程中的一个重要变量。人寿保险公司在计算保费时会假设可获得的最低利率，财产和责任保险公司也将投资收益考虑到费率计算中。 六、 保险的作用 对于企业来说，保险的作用主要有以下几点： 1.经济补偿 保险的首要目的就是当被保险人遭受不可预期的损失时，按照保险合同向被保险人提供经济补偿，为其迅速恢复生产、经营及正常的生活秩序提供保障。 2.减少不确定性 购买保险之前，当企业面临某种风险时，未来是不确定的，不知道什么时候会发生风险事故，事故造成的损失有多大。如果不购买保险，企业就会为此而担忧，可能就会拿出精力和资金做一些其他的风险控