元宇宙周边设备公司公司理财方案

泓域/元宇宙周边设备公司公司理财方案 元宇宙周边设备公司 公司理财方案 xxx（集团）有限公司 目录 一、 产业环境分析 3 二、 NFT作为元宇宙经济体系的通证连接虚实空间 3 三、 必要性分析 4 四、 影响股利政策的因素 5 五、 股利政策 7 六、 固定资产管理 10 七、 流动资产的投资与管理 12 八、 公司理财的任务与内容 16 九、 公司理财的目标和环境 17 十、 项目基本情况 22 十一、 投资估算 26 建设投资估算表 28 建设期利息估算表 29 流动资金估算表 30 总投资及构成一览表 31 项目投资计划与资金筹措一览表 32 十二、 经济效益 33 营业收入、税金及附加和增值税估算表 34 综合总成本费用估算表 35 利润及利润分配表 37 项目投资现金流量表 39 借款还本付息计划表 41 一、 产业环境分析 实现“十三五”时期的发展目标，必须全面贯彻“创新、协调、绿色、开放、共享、转型、率先、特色”的发展理念。机遇千载难逢，任务依然艰巨。只要全市上下精诚团结、拼搏实干、开拓创新、奋力进取，就一定能够把握住机遇乘势而上，就一定能够加快实现全面提档进位、率先绿色崛起。 二、 NFT作为元宇宙经济体系的通证连接虚实空间 数字藏品（NFT）是元宇宙经济体系中的通证，确保信息真实性与唯一性。相比同质化代币（FT），NFT也称为非同质化代币，是一种不可分割且独一无二的数字凭证，能够映射到特定资产，将该特定资产的相关权利内容、历史交易流转信息等记录在其智能合约的标示信息中，并在对应的区块链上给该特定资产生成一个无法篡改的独特编码，提供了虚拟物品确权和溯源的机制，确保其唯一性和真实性。 NFT本质上实现了虚拟物品的资产化，赋能元宇宙内容生态。NFT实现了虚拟资产的“证券化”，虚拟数字资产通过代币化，可以在二级市场上进行交易，从而带来了价值重估以及灵敏的价格反应机制，从而使得数字资产拥有可交易的实体，代表了虚拟世界区块链上数字资产的归属权，保证了游戏、艺术品、收藏品、数字音乐及虚拟世界等领域资产数字化的可行性，将现实与虚拟世界的经济体系连接起来，并且对社区内的优质内容可给予更多的经济奖励，这将促进元宇宙七大要素中创作者经济的发展。 Opensea平台持续升温，知名项目无聊猿未来潜力无限。作为全球最大的NFT平台，Opensea的交易量于2022年5月以来达到顶峰，最高单月交易额接近32亿美元。其中知名项目无聊猿游艇俱乐部（BAYC）是发行量为10000枚的NFT代币的总称，无聊猿游艇俱乐部数字藏品中每一个代币都是类人猿的头像，分别具有自己的专属编号，通过编程随机生成170多种不同的身体特征，于2021年4月开启预售，随着NFT领域的知名收藏家Pranksy开始宣传无聊猿，其很快登上了NFT的王者宝座，根据最新数据显示，无聊猿BAYC目前价格达到了96ETH，24小时涨幅为6.67%。随后无聊猿游艇俱乐部还推出了MAYC衍生的NFT项目，MAYC即变异猿，包含20000多个变异猿，通过将现有的无聊猿在公开发售中铸造变异猿来创建，是一种全新的用NFT奖励无聊猿持有者的方式，也允许新入场者以衍生品持有者身份进入无聊猿生态系统。 三、 必要性分析 1、提升公司核心竞争力 项目的投资，引入资金的到位将改善公司的资产负债结构，补充流动资金将提高公司应对短期流动性压力的能力，降低公司财务费用水平，提升公司盈利能力，促进公司的进一步发展。同时资金补充流动资金将为公司未来成为国际领先的产业服务商发展战略提供坚实支持，提高公司核心竞争力。 四、 影响股利政策的因素 选择一个公司的股利政策时，不仅要看当年有多少可供分配的利润，还要受其他多种因素的影响。 1.公司盈利能力 如果公司盈利状况稳定且逐步增长，其股利支付就会有一定保障，有可能发放较高股利；反之，如果盈利状况不佳，利润波动大，则股利支付也会受一定的影响。 2.现金流量 股利的支付不仅要看有多少利润可供分配，还要看公司有多少现金可用于分配股利，特别是发放现金股利。因为有利润不一定有足够的现金用于支付现金股利，利润是按权责发生制计算出来的，而现金余额是按照收付实现制原则记录、反映的，从而造成净利润与现金余额的不一致。 3.融资能力 一般新成立或处于发展中的公司对外融资能力有限，为扩充规模，其资金需要量较大，会更多地利用内部资金来源，以减少股利支付。而信誉良好、业绩显著的大公司，融资能力较强；便可以维持较稳定的股利支付。 4.债务偿还情况 公司债务有短期债务和长期债务之分，如果有较多短期内需要偿还的债务，公司会考虑这一因素而减少股利支付。 5.投资机会 如果企业有良好的投资机会，可能会将大部分可供分配的利润用于投资项目而减少股利支付。 6.股东 股东是企业的投资人，但其投资目的却各不相同。按税法规定，政府对企业征收企业所得税后还要对股东分得的股息和红利征收个人所得税。个人所得税为累进税率，收入越多税率越高，且大多高于其股票交易所得的应纳税额。因此，股东为了避税就会反对发放过多的现金股利。 7.法律因素 《中华人民共和国公司法》和企业会计制度对企业利润的分配顺序作了规定，同时也对弥补亏损和盈余公积金的提取作了规定。企业在利润分配和发行股利时必须要遵循有关的法律、法规的规定。因此，企业在制定股利政策时，要认真考虑影响股利政策的因素，制定出合理的股利分配方案。 五、 股利政策 在进行股利分配的实务中，公司经常采用的股利政策有以下几种： 1.剩余股利政策 这是指企业在有良好的投资机会时，根据一定的资本结构，测算出投资所需的权益资本，先从盈余中扣除，此后如有剩余，再将剩余部分作为股利进行分配的股利政策。在确定投资机会对权益资本的需求时，必须保证公司的最优资本结构，所以这种股利政策也是一种有利于保持公司最优资本结构的股利政策。其比较适合于新成立的或处于迅速成长的企业。剩余股利政策以股利无关论为依据，该理论认为股利是否发放以及发放的多少对公司价值以及股价不会产生影响，而且投资人也不关心公司股利的分配。因此企业可以始终把保持最优资本结构放在决策的首位。在这种结构下，企业的加权平均资本成本最低，同时企业价值最大。 2.固定股利支付率政策 这是指公司按每股盈利的一个固定比例向股东分配股利。这种股利政策对企业财务的压力较轻，但股利会随企业盈利水平而上下波动，对股价产生不利的影响。主张采用此政策的人认为，通过固定的股利支付率向股东发放股利，能使股东获得的股利与企业实现的盈余紧密配合，以真正体现“多盈多分，少盈少分，无盈不分”的原则。另外，采取此政策向股东发放股利时，实现净利多的年份向股东发放的股利多，而实现净利少的年份向股东发放的股利少，所以不会给公司带来固定的财务负担。由此可见，固定股利支付率政策充分地体现了收益与分配的关系，收益多则分得多，收益少则分得少，各年股利的多少会随企业利润而波动。 3.固定股利政策 这是指企业的股利是固定不变的，无论企业的盈利状况如何，向股东支付的股利每期都是相同的。它通过稳定的股利支付，向投资者传递企业经营状况和财务状况良好的信息，有利于树立企业形象，稳定股价，同时还能满足投资者对股利的偏好。但是如果公司业绩下滑、利润大幅削减时还采用这种股利政策，则会增加企业的财务压力。固定股利政策以股利相关论为基础，该政策认为股利政策会影响公司的价值和股票的价格，投资人关心企业股利是否发放及其发放的水平。 4.低正常股利加额外股利政策 这是指企业先制定一个较低的股利，在公司经营状况一般时，每年只支付固定的、数额较低的股利；当企业盈利状况良好时，在支付固定股利基础上，再支付一笔额外的股利。这种股利政策使企业财务具有较大的灵活性，同时又使投资人的最低股利收入得到保证。因此，低正常股利也可以保证股东得到比较稳定的股利收入，从而吸引这部分股东；当公司盈余增长时，增发股利，又可以增强投资人的信心，稳定股价。正因为这种股利政策既具有稳定的特点，即每年支付的股利虽然较低但固定不变，又具有变动的特点，盈利较多时，额外支付变动的股利，所以这种政策的灵活性较大，因而被许多企业采用。 以上四种股利政策各有利弊，公司在选择股利政策时，必须结合自身情况，选择最适合本公司当前和未来发展的股利政策。公司可以根据自己所处的发展阶段来确定相应的股利政策。 在初创阶段，由于公司面临的经营风险和财务风险都很高，公司急需大量资金投入，融资能力差，即使获得了外部融资，资金成本一般也很高。因此，为降低财务风险，公司应贯彻先发展后分配的原则，剩余股利政策为最优选择。 在迅速增长阶段，公司的产品销售量急剧上升，投资机会快速增加，资金需求大而紧迫，不宜宣派股利。但此时公司的发展前景已相对较明朗，而投资者又有分配股利的要求。为了平衡这两方面的要求，应采取低正常股利加额外股利政策，股利支付方式应采用股票股利的形式，避免支付现金。 在稳定增长阶段，公司产品的市场容量和销售收入稳定增长，对外投资需求减少，每股收益呈上升趋势，公司已具备持续支付较高股利的能力。此时，理想的股利政策应是稳定增长股利政策。 在成熟阶段，产品市场趋于饱和，销售收入不再增长，利润水平稳定。此时，公司通常已积累了一定的盈余和资金，为了与公司的发展阶段相适应，公司可考虑由稳定增长股利政策转为固定股利支付率政策。 在衰退阶段，产品销售收入减少，利润下降，公司为了不被解散或被其他公司兼并重组，需要投入新的行业和领域，以求新生。因此，公司已不具备较强的股利支付能力，此时应采用剩余股利政策。 总之，上市公司在制定股利政策时应综合考虑各种影响因素，分析其优缺点，并根据公司的成长周期，恰当地选择适宜的股利政策，使股利政策能够与公司的发展相适应。 六、 固定资产管理 固定资产是指使用期限超过一年，单位价值在规定标准以上，并且在使用过程中保持原有实物形态的资产，包括房屋及建筑物、机器设备、运输设备、工具器具等。 （一）固定资产分类 企业固定资产按其经济用途和使用情况可分为以下六类： 1.生产用固定资产 这是指企业生产单位和为生产服务的行政管理部门使用的各种固定资产，包括建筑物、运输设备、生产设备、仪器及试验设备以及消防用具等生产使用的固定资产。 2.非生产用固定资产 这是指非生产单位使用的各种固定资产，如职工宿舍、俱乐部、食堂、浴室等单位所使用的房屋、设备、器具等。 3.租出固定资产 这是指出租给外单位使用的多余或闲置的固定资产。 4.未使用固定资产。 这是指尚未使用的新增固定资产，调入尚待安装的固定资产，进行改建、扩建的固定资产，以及长期停止使用的固定资产。 5.不需用固定资产 这是指本企业目前和今后都不需用，准备处理的固定资产。 6.融资租人固定资产 这是指企业以融资租赁方式租入的机器设备、运输设备和生产设备等固定资产。 （二）固定资产折旧 除房屋及建筑物以外的未使用、不需用的固定资产，以经营租赁方式租入的固定资产，已提足折旧的但继续使用的固定资产，以及提前报废的固定资产等，不属于计提折旧的范围。 企业固定资产折旧，从固定资产投入使用月份的次月起，按月计提；停止使用的固定资产，从停用月份的次月起，停止计提折旧。 固定资产折旧方法有：平均年限法、工作量法、双倍余额递减法、年数总和法等。 七、 流动资产的投资与管理 流动资产包括现金、短期投资、应收及预付款项、存货等。流动资产的特点是流动性大、周转期短。流动资产一般在企业全部投资中占有很大比重，因此对流动资产管理水平的高低直接关系到企业资产的效率和经营效益。 1.现金及有价证券管理 现金是指以货币形态占用的资金，包括库存现金、银行存款等。现金是企业可以立即作为支付手段的资产，在企业所拥有的全部资产中，现金的流动性最大。由于企业持有现金属于非收益性资产，因此，对