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1、20202020 年最新公司财务分析报告年最新公司财务分析报告报告目录报告目录1.1.利润分析利润分析1.11.1 集团利润额增减变动分析集团利润额增减变动分析1.1.11.1.1 水平分析水平分析1.1.21.1.2 结构分析结构分析1.21.2 各生产分部利润分析各生产分部利润分析1.2.11.2.1 生产本部（含生产本部（含 QYQY 分厂）利润增减变动分析：分厂）利润增减变动分析：1.2.21.2.2 一季度一季度 AYAY 分公司利润增减变动分析：分公司利润增减变动分析：2.2.收入分析收入分析2.12.1 销售收入结构分析：销售收入结构分析：2.22.2 销售收入的销售数量与销售价
2、格分析：销售收入的销售数量与销售价格分析：2.32.3 销售收入的赊销情况分析销售收入的赊销情况分析3.3.成本费用分析成本费用分析3.13.1 产品销售成本分析产品销售成本分析3.23.2 各项费用完成情况分析各项费用完成情况分析4.4.现金流量表分析现金流量表分析4.14.1 现金流量表增减变动分析现金流量表增减变动分析4.24.2 现金流量分析现金流量分析5.5.有关财务指标分析有关财务指标分析5.15.1 获利能力分析获利能力分析5.25.2 短期偿债能力分析短期偿债能力分析5.35.3 长期偿债能力分析长期偿债能力分析6.6.存在问题及分析存在问题及分析6.16.1 销售成本的增长率
3、大于产品销售收入的增长率销售成本的增长率大于产品销售收入的增长率6.26.2 借款增加，获利能力降低，偿债风险加大借款增加，获利能力降低，偿债风险加大7.7.意见和改进措施意见和改进措施重点关注重点关注现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的现代企业竟争是管理的竟争。面对日益萎缩的利润空间，我们需要知道：居高不下的成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？成本究竟是客观原因还是主观原因造成的？材料利用率能否控制？现销收入能否更多些？赊销收入资金回笼能否更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？赊销收入资金回笼能否
4、更快些？在目前产销两旺的形势下，企业资金能否良性循环？问题重点综述问题重点综述由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额由于人民币销售价格的同比下落，销售成本又居高不下，销售毛利率下降，利润总额同比减少同比减少 50.550.5 万元；万元；赊销收入同比增加，赊销收入同比增加，不良及风险应收款项比例加大；不良及风险应收款项比例加大；经营现金净流量经营现金净流量不足以抵付经营各项支出；不足以抵付经营各项支出；负债及应付款项、负债及应付款项、 利息增加，利息增加， 贷款还本付息压力加重；贷款还本付息压力加重； 但销售、但销售、生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，
5、目前短期还债能力较强。生产还较正常，资产负债率稍高，也算正常，目前短期还债能力较强。20192019 年一季度财务分析年一季度财务分析1.1.利润分析：利润分析：1.1 集团利润额增减变动分析1.1.1 利润额增减变动水平分析净利润分析：一季度公司实现净利润 105.36 万元，比上年同期减少了 55.16 万元，减幅 34%。净利润下降原因： 一是由于实现利润总额比上年同期减少 50.5 万元， 二是由于所得税税率增长，缴纳所得税同比增加 4.65 万元，其中利润总额减少是净利润下降的主要原因。利润总额分析：利润总额 140.48 万元，同比上年同期 190.98 万元减少 50.5 万元，
6、下降 26%。影响利润总额的是营业利润同比减少 67.24 万元，补贴收入增加 17 万元。营业利润分析： 营业利润 123.18 万元， 较上年 190.42 万元大幅减少， 减幅 35%。主要是产品销售利润和其他业务利润同比都大幅减少所致，分别减少 46.53 万元和 20.71万元。产品销售利润分析：产品销售利润 82.95 万元同比 129.48 万元，下降 36%。影响产品销售利润的有利因素是销售毛利同比增加 162.12 万元，增长率 27%；不利因素是三项期间费用 686.41 万元，同比增加 208.65 万元，增长率 43.67%。期间费用增长是导致产品销售利润下降的主要原因
7、。由于今年一季度淡季不淡，销售收入同比增长 53%，销售运费、工资、广告及相应的贷款利息、汇兑损失也比上年大幅增长。销售费用、管理费用、财务费用，同比增加额分别是 108.31 万元、8.32 万元和 92.19 万元，其中销售费用和财务费用同比增长最快，分别增长 98%和 67%。产品销售毛利分析：一季度销售毛利 769.36 万元，销售毛利较上年增加 162.12万元，增长率 27%；销售毛利同比增加的原因是收入、成本两项相抵的结果。产品销售收入同比增加 2600.20 万元，增长 53%；产品销售成本同比增加 2438.07 万元，增长 57%。1.1.2 利润增减变动结构分析及评价从
8、2019 年一季度各项财务成果的构成来看， 产品销售利润占营业收入的比重为 1.11%；比上年同期 2.66%下降了 1.55%；本期营业利润占收入结构比重 1.65%，同比上年的 3.91%下降了 2.26%；利润总额构成 1.88%，同比 3.92%下降了 2.04%；净利润构成为 1.41%，比上年的 3.30%下降 1.89%。从利润构成情况上看，盈利能力比上年同期都有下降，各项财务成果结构下降原因：产品销售利润结构下降，主要是产品销售成本和三项期间费用结构增长所致。目前降低产品销售成本，控制销售费用、管理费用和财务费用的增长是提高产品销售利润的根本所在。营业利润结构下降的原因除受产品
9、销售利润影响以外， 其他业务利润同比占结构比重下降也是不利因素之一。本期因补贴收入为利润总额结构增加 0.25%，是利润总额增加的有利因素，而营业外收入结构比重下降，营业外支出比重增加及所得税率结构上升都给利润总额结构增长带来不利影响。1.2 各生产分部利润分析1.2.1 一季度生产本部（含 QY 分厂）利润增减变动分析：本部利润总额 129.91 万元，同比减少 48.94 万元，下降 27.36%。利润总额下降的主要原因是产品销售利润和其他业务利润同比减少 44.77 万元、20.89 万元，补贴收入增加17 万元，及营业外收入同比减少 0.26 万元增减相抵所致。本部产品销售利润72.5
10、8万元， 较上年同期117.35万元减少44.77万元， 减幅38.15%。其减少的原因是一季度销售收入的同比增加幅度抵消不了销售成本和期间费用的增加幅度，造成产品销售毛利空间缩小。其销售收入同比增加 2312.68 万元，增长 55.97%；而销售成本、 费用增加2357.44万元， 成本、 费用率增长达58.72%。 其中： 产品销售成本增加1603.44万元，增长 70.52%；期间费用增加 214.46 万元，47.61%。1.2.2 一季度 AY 分公司利润增减变动分析：AY 分公司利润总额 10.56 万元，同比减少 1.56 万元，下降 12.91%。利润总额下降的主要原因是产品
11、销售利润减少 1.75 万元、其他业务利润同比增加 0.19 万元两项增减相抵所致。产品销售利润 10.38 万元，较上年同期 12.13 万元减少 1.75 万元，减幅 14.48%。其减少的原因是：由于主要原材料价格较上年同期上涨，因此产品销售毛利并未因业务量增大而增加。销售收入同比增加 287.52 万元，增长 38.95%；而销售成本增加 295.09 万元，增长 42.23%；产品销售毛利较上年减少7.57 万元，减幅19%；期间费用21.53 万元，同比减少 5.81 万元，费用率下降 21.25%。2.2.收入分析收入分析2.1 销售收入结构分析：一季度集团完成销售收入 7470
12、.4 万元。出口 NSB、国内销售 NSB 及 PEX 材等收入与上年同期相比都有不同程度的增长，按销售区域划分：(1) 出口贸易创汇收入 602.8 万美元，同比增加258.8 万美元，增长42.9%，折合人民币销售收入 4340 万元，完成年度计划的 31%(2) 国内销售收入（包括 QY 分厂）2104.7 万元，完成年度计划的 19.9%，同比增加 649.7万元，增长 44.6%。(3) AY 分公司 PEX 材收入 1025.7 万元，与上期的 738.20 相比，增加 287.5 万元，增长了38.95%。2.2 销售收入的销售数量与销售价格分析一季度集团销售收入中出口销售、国内
13、销售、 AY 分公司在收入结构所占比重分别是58.1%；28.2%；13.7%。其中以本部出口业务量最大，其对销售总额、成本总额的影响也最大。(1) 本部一季度因销售业务量增加影响，销售收入（人民币）较上年同期增加 2312.67 万元（含 QY 分厂），增长 55.97%；(2) 尽管 3 月始上调了部分出口产品售价，但汇率由 7.8 元/1 美元降到 7.2 元/1 美元，因汇率损失影响，一季度（人民币）销售价格比上年同期价格仍然减少，因价格降低影响同比销售收入减少 302.38 万元；(3) 本部由于一季度出口销售业务扩大，因销售量的变动影响同比增加销售收入1831.83万元。2.3 销
14、售收入的赊销情况分析2019 年一季度应收帐款期末余额 3768.7 万元； 与上期的 3337 万元相比， 增加了 431.7万元， 应收账款增长了 12.9%。 其中： 应收账款账龄在三年以上的有 253.7 万元， 占 7.66%，1-2 年的应收账款 3058.3 万元，占赊销总额的 92.34%。说明销售收入中应收账款赊销比重在加大，其中值得注意的是：各代表处赊销收入 286.12 万元，占发货累计的 70.55%；超出可用资金限额 644.44万元；代理商及办事处等赊销收入 2011.35 万元，其不良及风险赊销款 872.53 万元，占其赊销收入的 43%。（不良应收款占 28%
15、，风险应收款占 16%）3.3.成本费用分析成本费用分析3.1 产品销售成本分析3.1.1 全部销售成本完成情况分析集团全部产品销售成本 6701.09 万元，较上年同期 2438.07 万元增长 57%。其中：出口产品销售成本 3877.22 万元，占成本总额的 57.9%，同比增加 1603.44 万元，增长71%，其成本增长率大大高于全部产品销售成本总体增长水平（14%71%-57%）；本部国内产品销售成本 1830.05 万元， 占成本总额的 27.3%， 同比上年增加 539.54 万元，增长 42%；说明国内产品销售成本增长率低于全部产品销售成本增长率（15%42%-57%）；AY
16、 分公司产品销售成本 993.81 万元， 同比 698.72 万元， 增加 295.08 万元， 增长 42.23%，占成本总额的 14.8%；其销售成本占收入结构的 96.89%，同比上年增长 0.22%3.1.2 各销售区域产品销售成本对总成本的影响： 出口产品销售成本对总成本的影响 66%。国内销售产品成本对总成本的影响 22%。 AY 分公司销售产品成本对总成本的影响 12%。一季度由于成本增长影响，出口产品销售毛利率同比下降 2%，这是销售毛利率下降的主因。国内产品销售收入同比增长 1%，成本并没有同比例增加。3.1.3 单位产品材料利用率同比下降对成本的影响0.5FC 利用率只有 78.62%成本，同比成本增加了 16.4 万元。其原因是 PEX 不合格70 米，阿拉伯兰色 KQ 不良产生 145.5870 标准张降级。0.40FC 板利用率有 83.78%，同比成本增加了12 万元。主要是XX 不良、拉闸停电损失。0.30FC 利用率有 92.28%比上年的 94.21%低约 2 个百分点，成本增加 6.2 万元。主要是 XXXXXXXXXX 试验调整。0.50FC 比
