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1、第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l本章学习目标本章学习目标l 1.了解资产负债表的性质和作用；了解资产负债表的性质和作用；l 2.深刻理解报表项目之间的勾稽关系；深刻理解报表项目之间的勾稽关系；l 3.掌握报表总体分析的主要内容与方式；掌握报表总体分析的主要内容与方式；l 4.掌握资产项目的分析内容与方式；掌握资产项目的分析内容与方式；l 5.掌握负债和所有者权益项目的分析内容与方掌握负债和所有者权益项目的分析内容与方式；式；l 6.掌握资产负债表能够反映的分析内容。掌握资产负债表能够反映的分析内容。第一页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l
2、第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述l 一、资产负债表的性质和作用一、资产负债表的性质和作用l 资产负债表是反映企业在某一特定日期财务资产负债表是反映企业在某一特定日期财务状况状况(financial condition at a point in time)的的会计报表。会计报表。l The balance sheet shows the financial condition of a company on a particular date.第二页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述l 一、资产负债
3、表的性质和作用一、资产负债表的性质和作用l性质性质:l 资产负债表反映企业在某一特定日期所资产负债表反映企业在某一特定日期所拥有或控制的经济资源拥有或控制的经济资源(assets)、所承担的、所承担的现有义务现有义务(liabilities)和所有者对净资产的要和所有者对净资产的要求权求权(stockholders equity)。第三页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l作用：作用：l 1.反映企业拥有或控制的经济资源及其分布反映企业拥有或控制的经济资源及其分布情况情况，即总量和结构；，即总量和结构；l 2.反映企业资金来源和构成情况，如：反映企业资
4、金来源和构成情况，如：l 资金来源：负债和股东投资资金来源：负债和股东投资l 负债类型：短期、长期，银行贷款和公司债负债类型：短期、长期，银行贷款和公司债券等；券等；l 股票类型：普通股，优先股股票类型：普通股，优先股l 3.反映企业财务实力、短期偿债能力和支付反映企业财务实力、短期偿债能力和支付能力能力第四页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l 4.反映企业未来的财务趋势反映企业未来的财务趋势l 从年初和期末数据的比较及其变化程度预测从年初和期末数据的比较及其变化程度预测趋势。趋势。l 5反映企业的财务弹性反映企业的财务弹性l 财务弹性指融资和资金运
5、用能力，或者说财务弹性指融资和资金运用能力，或者说应对财务状况变化的能力，包括应对财务困难应对财务状况变化的能力，包括应对财务困难的偿债能力等。财务弹性大小与资产和资本结的偿债能力等。财务弹性大小与资产和资本结构密切相关。构密切相关。第五页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析l第一节第一节 资产负债表概述资产负债表概述l 一、资产负债表的性质和作用一、资产负债表的性质和作用l 6反映企业资产的质量。反映企业资产的质量。第六页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二章第二章 资产负债表分析资产负债表分析第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析
6、一、资产总括分析一、资产总括分析 企业资产包括多种类型，因此，我们可根据企业资产包括多种类型，因此，我们可根据各类资产的特点和作用，以及它们构成的比重对各类资产的特点和作用，以及它们构成的比重对资产作细致的分析。通过分析，来了解企业的经资产作细致的分析。通过分析，来了解企业的经营与管理状况，认识企业的优势和不足（问题），营与管理状况，认识企业的优势和不足（问题），并为进一步查找优势和不足的形成原因提供资料。并为进一步查找优势和不足的形成原因提供资料。第七页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （一）资产规模分
7、析（一）资产规模分析 企业资产规模是指企业所拥有的资产存量。它既是保证企业企业资产规模是指企业所拥有的资产存量。它既是保证企业生产经营管理活动正常进行的物质基础，又是关系到企业能否持生产经营管理活动正常进行的物质基础，又是关系到企业能否持续经营的重要前提和条件。续经营的重要前提和条件。一般的做法：一般的做法：一个企业的资产必须保持合理的规模，资产规模过大，可能一个企业的资产必须保持合理的规模，资产规模过大，可能形成资产资源的闲置，造成资金周转缓慢，影响资产的利用效果；形成资产资源的闲置，造成资金周转缓慢，影响资产的利用效果；资产规模过小，将难以满足企业生产经营的需要，导致企业生产资产规模过小，
8、将难以满足企业生产经营的需要，导致企业生产经营活动难以正常运行。经营活动难以正常运行。第八页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析一、资产总括分析一、资产总括分析 （一）资产规模分析（一）资产规模分析 对资产规模对资产规模常利用水平分析法常利用水平分析法从数量上了解企业资产的变从数量上了解企业资产的变动情况，变动幅度并分析变动的具体原因。动情况，变动幅度并分析变动的具体原因。判断一个企业资产规模变化是否合理，要联系企业生产经判断一个企业资产规模变化是否合理，要联系企业生产经营活动的发展变化，即营活动的发展变化，即将资产规模增减比率同企业产值、将
9、资产规模增减比率同企业产值、销售收入等生产成果指标的增减比率相对比销售收入等生产成果指标的增减比率相对比，判断增资与，判断增资与增产、增收之间是否协调，资产营运效率是否提高。增产、增收之间是否协调，资产营运效率是否提高。第九页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （二）资产结构分析（二）资产结构分析 资产结构，就是指企业的流动资产、长期投资、资产结构，就是指企业的流动资产、长期投资、固定资产、无形资产等占资产总额的比重。固定资产、无形资产等占资产总额的比重。对报表使用者来说，通过资产结构分析，可以对报表使用者
10、来说，通过资产结构分析，可以了解企业资产组成的合理性、风险大小及资产基本了解企业资产组成的合理性、风险大小及资产基本质量等方面的信息。质量等方面的信息。第十页，编辑于星期三：二十一点 五十分。（二）资产结构分析（二）资产结构分析 对企业管理者而言，通过资产结构分析，有助于其对企业管理者而言，通过资产结构分析，有助于其优化资产结构，改善财务状况，使资产保持适当的流动优化资产结构，改善财务状况，使资产保持适当的流动性，降低经营风险，加速资金周转。性，降低经营风险，加速资金周转。对债权人而言，有助于其了解债权的物资保证程对债权人而言，有助于其了解债权的物资保证程度或安全性。度或安全性。第二节第二节
11、资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 第十一页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 影响企业资产结构的主要因素：影响企业资产结构的主要因素：1）企业所处行业的特点和经营领域）企业所处行业的特点和经营领域 2）企业的经营状况）企业的经营状况 3）市场需求的季节性）市场需求的季节性 4）宏观经济环境）宏观经济环境第十二页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （二）资产结构分析（二）资产结构分
12、析 分析资产结构的方法：分析资产结构的方法：分析资产结构用垂直分析法，而对于结构变分析资产结构用垂直分析法，而对于结构变化情况用水平比较法。化情况用水平比较法。垂直分析法的基本要点是通过计算报表中的各项目垂直分析法的基本要点是通过计算报表中的各项目占总体的比重，反映报表中的项目与总体关系情况。占总体的比重，反映报表中的项目与总体关系情况。第十三页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （二）资产结构分析（二）资产结构分析 在对资产进行结构分析时，可根据资产的类别在对资产进行结构分析时，可根据资产的类别层次进行结
13、构分析，如流动资产与固定资产（或长层次进行结构分析，如流动资产与固定资产（或长期资产）的结构、流动资产中各类资产对总资产的期资产）的结构、流动资产中各类资产对总资产的结构和各类流动资产占流动资产总额的比重等，如结构和各类流动资产占流动资产总额的比重等，如下图下图：固流结构的意义：固流结构的意义：1.CA/FA1 2.CA/FA1 第十四页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析资产结构及增减变动表资产结构及增减变动表第十五页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析
14、一、资产总括分析一、资产总括分析第十六页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析第十七页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （三）资产结构优化分析（三）资产结构优化分析 结构优化使企业在管理活动中经常调整资产结构。结构优化使企业在管理活动中经常调整资产结构。企业资产结构优化就是研究总资产中各类资产如何配企业资产结构优化就是研究总资产中各类资产如何配置能使企业取得最佳经济效益。置能使企业取得最佳经济效益。在企业资产结构体系中，固
15、定资产与流动资产之间的在企业资产结构体系中，固定资产与流动资产之间的结构比例是最重要的内容。固定资产与流动资产之间的结结构比例是最重要的内容。固定资产与流动资产之间的结构比例通常称之为固流结构。因此，资产结构优化分析，构比例通常称之为固流结构。因此，资产结构优化分析，主要是指固流结构优化分析。主要是指固流结构优化分析。第十八页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （三）资产结构优化分析（三）资产结构优化分析 三种类型的固流结构：三种类型的固流结构：1适中的固流结构适中的固流结构，是指企业在一定销售量的是指企业
16、在一定销售量的水平上，使固定资产存量与流动资产存量的比例保水平上，使固定资产存量与流动资产存量的比例保持在平均合理的水平上。持在平均合理的水平上。这种资产结构可在一定程度上提高资金的使用效这种资产结构可在一定程度上提高资金的使用效率，但同时也增大了企业的经营风险和偿债风险，是率，但同时也增大了企业的经营风险和偿债风险，是一种风险一般、盈利水平一般的资产结构。一种风险一般、盈利水平一般的资产结构。第十九页，编辑于星期三：二十一点 五十分。第二节第二节 资产项目内容及其分析资产项目内容及其分析 一、资产总括分析一、资产总括分析 （三）资产结构优化分析（三）资产结构优化分析 2保守的固流结构保守的固流结构，指企业在一定销售水，指企业在一定销售水平上，维持大量的流动资产，并采取宽松的信平上，维持大量的流动资产，并采取宽松的信用政策，从而使流动资金处于较高的水平。用政策，从而使流动资金处于较高的水平。这种资产结构由于流动资产比例较高，使企业这种资产结构由于流动资产比例较高，使企业风险处于较低的水平。但流动资产占用大量资金会风险处于较低的水平。但流动资产占用大量资金会降低资产的运转效率，从而影响企
