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1、泓域/中低压电力电缆项目投资评估与管理报告中低压电力电缆项目投资评估与管理报告目录一、 公司简介3二、 项目基本情况4三、 利息与利率6四、 单利与复利8五、 项目评估与可行性研究的关系8六、 可行性研究的阶段划分及其主要内容12七、 投资项目市场预测原理15八、 投资项目的市场预测方法16九、 投资项目市场调查18十、 投资项目市场评估的作用23十一、 项目建设规模的影响因素25十二、 项目建设规模的概念27十三、 环境影响评估的内容28十四、 环境影响与环境影响评估的目的与作用34十五、 影子价格36十六、 评估参数46十七、 项目规划进度54项目实施进度计划一览表54十八、 经济效益及财
2、务分析56营业收入、税金及附加和增值税估算表56综合总成本费用估算表58利润及利润分配表60项目投资现金流量表62借款还本付息计划表64一、 公司简介(一)公司基本信息1、公司名称:xx有限责任公司2、法定代表人:孟xx3、注册资本:810万元4、统一社会信用代码:xxxxxxxxxxxxx5、登记机关:xxx市场监督管理局6、成立日期:2013-8-77、营业期限:2013-8-7至无固定期限8、注册地址:xx市xx区xx(二)公司简介公司按照“布局合理、产业协同、资源节约、生态环保”的原则,加强规划引导,推动智慧集群建设,带动形成一批产业集聚度高、创新能力强、信息化基础好、引导带动作用大的
3、重点产业集群。加强产业集群对外合作交流,发挥产业集群在对外产能合作中的载体作用。通过建立企业跨区域交流合作机制,承担社会责任,营造和谐发展环境。展望未来,公司将围绕企业发展目标的实现,在“梦想、责任、忠诚、一流”核心价值观的指引下,围绕业务体系、管控体系和人才队伍体系重塑,推动体制机制改革和管理及业务模式的创新,加强团队能力建设,提升核心竞争力,努力把公司打造成为国内一流的供应链管理平台。二、 项目基本情况(一)项目投资人xx有限责任公司(二)建设地点本期项目选址位于xx(以选址意见书为准)。(三)项目选址本期项目选址位于xx(以选址意见书为准),占地面积约54.00亩。(四)项目实施进度本期
4、项目建设期限规划24个月。(五)投资估算本期项目总投资包括建设投资、建设期利息和流动资金。根据谨慎财务估算,项目总投资27940.51万元,其中:建设投资21883.43万元,占项目总投资的78.32%;建设期利息597.83万元,占项目总投资的2.14%;流动资金5459.25万元,占项目总投资的19.54%。(六)资金筹措项目总投资27940.51万元,根据资金筹措方案,xx有限责任公司计划自筹资金(资本金)15739.87万元。根据谨慎财务测算,本期工程项目申请银行借款总额12200.64万元。(七)经济评价1、项目达产年预期营业收入(SP):49500.00万元。2、年综合总成本费用(
5、TC):38151.98万元。3、项目达产年净利润(NP):8309.61万元。4、财务内部收益率(FIRR):23.22%。5、全部投资回收期(Pt):5.73年(含建设期24个月)。6、达产年盈亏平衡点(BEP):16595.44万元(产值)。(八)主要经济技术指标主要经济指标一览表序号项目单位指标备注1占地面积36000.00约54.00亩1.1总建筑面积64402.20容积率1.791.2基底面积23040.00建筑系数64.00%1.3投资强度万元/亩403.362总投资万元27940.512.1建设投资万元21883.432.1.1工程费用万元19237.922.1.2工程建设其他
6、费用万元1924.992.1.3预备费万元720.522.2建设期利息万元597.832.3流动资金万元5459.253资金筹措万元27940.513.1自筹资金万元15739.873.2银行贷款万元12200.644营业收入万元49500.00正常运营年份5总成本费用万元38151.986利润总额万元11079.487净利润万元8309.618所得税万元2769.879增值税万元2237.7910税金及附加万元268.5411纳税总额万元5276.2012工业增加值万元17984.7613盈亏平衡点万元16595.44产值14回收期年5.73含建设期24个月15财务内部收益率23.22%所得
7、税后16财务净现值万元12644.55所得税后三、 利息与利率(一)利息利息是指占用资金所付的报酬(或放弃使用资金所得的补偿)。若将一笔资金(本金)存入银行,经过一段时间之后,存款用户可在本金之外得到一笔利息,作为存款的报酬。(二)利率利率又称报酬率,是指一个计息周期内所得的利息与本金之比,即单位本金经过一个计息周期后的增值额,通常用百分数表示。1、名义利率在以一年为计息基础时,名义利率是按每一计息周期的利率乘以每年计息期数。它实际上是按单利法计算的年利率。例如,存款的月利率为4%,则名义利率为4.8%,即4%x12=4.8%。名义利率是实际计息时不用的利率,只是在金融活动中或贷款合同文件上出
8、现的利率。2、实际利率实际利率是实际计算利息时使用的利率,如上面的月利率4%就是实际利率,不过我们这里所说的实际利率是以年为计算利息的周期而表达的年利率,即按复利法计算换算的年利率。如果计息周期为1年,则名义利率就是实际利率。但计息期不是1年时,名义利率就不是实际利率。3、名义利率与实际利率的换算从以上计算可以看出,1年内,实行分期计算复利的条件下,实际年利率大于名义利率,计息期越多,相差越大。4、连续利率四、 单利与复利计算利息的方法有单利法和复利法两种。(一)单利计算法单利计算法的特点是:各年的利息额仅按本金计算,各年的新增利息不加入本金计算其利息,即不计算利息的利息。这种方法的优点是计算
9、简便,但缺点也比较明显,这种计算方法属于一种静态分析方法,不太符合资金运动规律,未能反映各期利息的时间价值,因而不能完全反映资金的时间价值。(二)复利计算法复利计算法的特点是:将上期期末的本利和作为本期的本金,在新的本金基础上计算本期的利息,即计算利息的利息。这种方法的优点是考虑了资金的增值部分利息或盈利的时间价值,能完全反映资金的时间价值,缺点是计算相对复杂一些。在投资项目评估中计算资金的时间价值都采用复利法。五、 项目评估与可行性研究的关系(一)项目评估与可行性研究的共同点项目评估与可行性研究都是投资项目前期工作的重要内容,并且两者在出发点、基本原理等方面具有一致性,因此两者有很多的相似性
10、。1、两者均处于项目投资周期的前期阶段项目周期分为三个阶段,项目评估和项目可行性研究都是处于投资前期的工作,是决策前的技术经济分析论证工作。它们都是为了实现投资决策的科学化、规范化,减少投资风险和避免投资决策失误,在投资前期所进行的工作。这些工作的成效关系项目未来实施后的生命力、竞争力。因而它们都是决定项目投资成败的重要环节。2、两者的出发点一致项目评估和项目可行性研究都是以企业和国家利益为出发点的,一般来说,市场是它们研究的基点,一切资源的配置都要考虑市场的需求变化,遵守国家的有关方针政策和产业政策规定。因而,它们在国家的宏观规划中、在企业(项目)的计划中,都扮演重要的、类似的作用。3、两者
11、的基本原理一致无论是项目评估还是项目可行性研究,它们的研究目的是一样的,都是要提高投资项目的科学决策水平,因而都需要进行深入细致的调查研究,运用规范化的评价方法和统一的参数、技术标准和定额资料,采用同一衡量尺度和标准,实事求是地对拟建项目进行技术经济分析论证,力求在资料来源可靠、数据准确的基础上,对项目未来的资源可能性、技术可行性和经济合理性进行评判,从而形成科学的决策意见。项目评估和项目可行性研究的这种相似性,是由两者之间的密切关系所决定的。两者的关系主要是一种因果关系,即项目评估是对可行性研究报告的审查与鉴定,也就是说,项目评估是在可行性研究的基础上进行的,评估的对象是可行性研究报告。因此
12、,没有可行性研究就不存在项目评估,项目评估是可行性研究的延伸;而项目评估的实质在于决策,不经过项目评估,可行性研究也不能最后成立。由此可以说,项目评估同可行性研究相比较,项目评估处于更高的阶段。(二)项目评估与可行性研究的不同点尽管有着上述的相似关系,项目评估和项目的可行性研究也存在着一些明显的差异,这些差异主要表现如下。1、研究的执行单位不同为了保证投资项目决策的科学性和独立性,项目评估和项目的可行性研究分别是由不同的机构执行的。在我国,可行性研究通常是由项目的建设单位主持,由它们委托给具有资质的专业设计或咨询机构完成这项任务,这些机构的研究工作是对项目业主负责的;而项目评估是由决策机构或者
13、贷款、出资机构组织的一项工作,它们可以自行进行评估,也可以委托给专业的设计和咨询机构完成此项工作,受托者要对决策机构和出资者负责。2、研究的角度不同可行性研究主要是站在企业主的角度,从企业自身的利益去分析项目存在和运行的意义;而项目评估是决策者和出资者对项目的评估,因此它们的角度是国家的利益、出资者的利益。3、研究的侧重点不同可行性研究的侧重点是项目建设的必要性、建设条件、技术可行性、财务的合理性等方面,主要是考察项目实施对企业盈利能力的影响程度。项目评估如果是由决策机构进行的,就要关注对国家宏观布局和宏观调控的影响,就会站在国家部门、地区和行业的角度审视项目;如果是由出资者进行的,则会侧重分
14、析出资的安全性、项目的还款能力和财务效益。4、在项目管理中所起的作用不同投资项目的前期工作包含项目规划、机会研究、编制项目建议书、可行性研究、项目评估等不同的阶段。可行性研究的环节(项目规划、机会研究、编制项目建议书、可行性研究等)都是从拟投资项目方案的整体科学性、经济合理性等方面所做的工作,其作用主要是为确定项目投资的价值提供必要的依据。而项目评估是项目的审批决策和出资者的审查决策工作,其基本工作是对可行性研究报告提出评审意见,以便最终决定是否选择该项目进行投资,其作用是为决策者提供直接的、最终的决策依据,因而具有决定性。六、 可行性研究的阶段划分及其主要内容根据联合国工业发展组织(UNIDO)编写的工业可行性研究手册规定,投资前期的可行性研究工作可分为机会研究、初步可行性研究、可行性研究、项目评估与决策四个阶段。项目评估是对项目的可行性研究报告所做的再评价工作,故在此有必要对项目可行性研究做简单的阐述。由于基础资料的占有程度、研究深度及可靠程度要求不同,可行性研究各阶段的工作性质、工作内容、投资成本、估算精度、工作时间与费用各不相同。阶段的内容依次由浅入深,工作量由小到大,估算精度由粗到细,因而研究工作所需的时间和费用也逐渐增加。另外,在可行性研究的任何一个阶段,只要得出“不可