项目贷款评估PPT课件

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1、单击此处编辑母版标题样式单击此处编辑母版副标题样式*1 项目贷款评估 韩复龄教授中央财经大学目 录l1. 项目贷款评估概述l2.项目贷款的条件与程序l3.项目贷款报告的撰写l 4.项目贷款评估的主要内容l 5.项目贷款的风险控制一、项目贷款概述 （一）项目贷款范畴l1、固定资产贷款（基建、技改、科技开发）l 2003年8月，国家发改委关于近期技术改造投 资管理工作有关问题的通知（发改办2003742号）明确“将技术改造投资管理与基本建设投资管理整合为固定资产投资进行管理”。l2、房地产开发贷款l3、境外筹资转贷款l4、银团贷款项目贷款范畴l固定资产贷款l 提升原有设施技术水平项目l 如制药企业

2、改造l 维持简单再生产项目l 随着技术进步的加快实际较少项目贷款范畴l按自偿能力划分l 自偿性项目l 指项目依靠自身投产后产生的现金 流收回投资、偿还融资。l大部分工业、交通类项目l属银行主要投向项目贷款范畴l2、非自偿性项目l项目无法依靠自身投产后产生的现金 流收回投资、偿还融资项目受理及初审 项目评估 方案确定 决策审批 合同签署 项目实施与监管 结案（二）项目评估的意义风险控制是银行和担保机构的首要问题，如何识别风险，规避风险，化解风险，承担风险是工作的重中之重。项目评估是力图降低信用风险和代偿风险的一种方法和必须的程序。3、银行给客户提供的一种公司理财产品l营销优良客户l提供投资咨询

3、项目建议书阶段 可行性研究阶段 项目评估阶段（三）贷款项目评估的概念及宗旨 1概念 贷款项目评估是贷款银行从自身利益出发，以为银行服务为宗旨，在项目可行性研究分析的基础上，对贷款项目的评价和估测。 （1）我国项目评估的历史 （2）贷款项目评估的宗旨：“为贷款银行服务” （3）贷款项目评估与可行性研究的异同二、基本条件与主要内容l项目评估对象归纳起来，项目评估是对以下三个方面评估：（1）借款人或者项目发起人、项目投资人，以及项目主要关系人的资信分析；（2）项目分析（项目概况、产品及市场分析、投资估算与融资方案评估、财务效益评估、不确定性分析）；（3）银行相关效益与风险评估。 三、借款人分析 借款

4、人分为既有法人和新设法人。既有法人是指已存在的企事业单位，新设法人是指为项目建设而新组建的项目法人。特殊行业项目贷款可由具有借款资格的行业主管部门或由其授权具有贷款卡的事业法人作为借款人。关注点：（1）主要对借款人的基本情况、资本结构、组织架构、领导者素质、融资情况及资信状况、经营状况及财务状况等方面进行分析；（2）对主要投资人的基本情况、领导班子构成、经营业绩、管理水平等方面进行评价；（3）如项目参与人（包括项目主办人、股本投资人、借款人、贷款人、担保人等）在投资协议或其它有关合同中对项目管理、技术或销售等事项作出承诺，应评估其履行能力；（4）所有项目均须对项目各相关人之间的产权及其它关联关

5、系进行调查，必要时应绘图说明。 （3）贷款项目评估与可行性研究的异同联系v 两者同处于项目投资的前期v 两者的基本原理、内容和方法是一致的区别v 时间阶段不同v 执行主体不同v 报告作用不同v 论证角度不同 （四）贷款项目评估的原则与依据 原则v 独立、客观 、公正原则v 评估规范化原则：程序规范、方法规范v 指标参数统一原则 评估依据v 贷款项目评估的必备文件v 贷款项目财务资料v 与项目有关的国家宏观行业信息l 贷款项目评估的必备文件v 项目建议书及批准文件v 项目可行性研究报告及批复文件v 其他必备文件项目周期项目设想 项目初选 项目准备项目评价与总结项目投产与经营 项目评估与决策 项目

6、实施与监督 我国项目投资决策程序l项目建议书 批准 立项（批复）l可行性研究 可研（批复）l 项目评估l决策投资 出资（承诺)l施工设计 （批复）l开工许可 （批复）房地产项目（合法性）l立项批复l可行性研究报告批复l土地出让（转让）合同l土地出让金缴纳凭证l国有土地使用证l建设用地规划许可证l建设工程规划许可证l建设工程施（开）工许可证l销预售许可证（已开始预售）l 与项目有关的国家宏观行业信息 国家宏观政策 行业状况 市场前景 价格 竞争 营销依据 评估依据 （四）我行现行系统内评估体系1、评估体系 “谁审批，谁组织评估” “谁委托，谁付费” “先评估，后审批” 项目的评估由有权审批行组织

7、 评估费用由委托评估行支付2、评估方法 系统内评估 自行评估（ 客户部门） 委托评估 系统外评估 专家咨询 聘请评估公司 “谁审批，谁组织评估” “谁委托，谁付费” “先评估，后审批”（五）评估程序（一）了解评估项目，做好准备工作（二）成立评估小组，制定工作计划（三）调查研究，收集资料，核查整理（四）审查分析，综合判断（五）编制评估报告项目评估的原则 宏观与微观相结合1 定性分析与定量分析相结合2 原则性与灵活性相结合3 风险和效益相结合4问题l 是否做好充足准备l 评估小组成员构成、评估方案的制定l 如何调查？如何作访谈？l 确定审查的重点二、项目贷款的条件与程序l（一）条件l1、具有有权部

8、门批准的项目建议书、可行性 研究报告、初步设计、开工报告l（国债项目的特殊情况）l2、不同行业有不同的最低项目资本金占总投资的比例。（国务院文件规定）l3、房地产开发项目，30自有资金l4、新建项目必须实行项目法人制合规性（相关有权部门批准要求）l投资体制改革： 1、改革项目审批制度： 审批制 核准制 备案制 改变不分投资主体、资金来源、项目性质， 一律按投资规模大小分别由各级政府及有关部门审批的企业投资管理办法。对于企业不使用政府投资建设的项目，一律不再实行审批制，区别不同情况实行核准制和备案制。合规性l六个必要条件l1、项目必须符合国家产业政策和市场准入标 准、交行的信贷投向政策。l2、项

9、目经过审批、核准或备案程序。l3、通过用地预审。 l4、获得环境影响评价审批。l5、经过节能评估审查。l6、符合安全和城市规划等规定和要求。外资企业投资总额与注册资本比例规定l 投资总额lUSD 300万l（USD300万,USD 1000万】l 其中USD 420万l（USD1000万，USD 3000万）l 其中USD 1250万lUSD 3000万l 其中USD 3600万l 注册资本l不得低于70%l不得低于50%l则注册资本USD 210万l不得低于40%l则注册资本USD 500万l不得低于1/3l则注册资本USD 1200万项目贷款的条件与程序l（二）程序l1、备选（出具意向书）

10、l2、项目评估l3、审查、审批（出具贷款承诺书，尤 其是国债项目）l4、发放（根据项目进度发放） 关注：贷款条件是否落实、资本金是否 落实、同比例支用其他资金项目贷款的条件与程序l（二）程序l5、监控与回收l（1）按合同用途、计划用款l（2）不得将贷款当作资本金、自筹资金使用三、项目贷款报告的撰写要求l（一）一般要求l1、客户概况l2、银企关系l3、项目概况l4、投资估算及来源l5、风险分析（行业、经营管理、财务）项目贷款报告的撰写要求l6、项目财务效益估算l7、不确定性分析l8、还款能力分析l9、担保分析l10、审查结论项目贷款报告的撰写要求l（二）附件资料l1、项目建议书、可行性研究报告、

11、初步设计、新开工、概算调整等的批复文件l国债项目需国家发改委批文l外国政府转贷款项目需纳入利用外资投资计划、国家财政部批复l2、项目（公司）章程、合同及批件项目贷款报告的撰写要求l3、项目环保方案的批复文件l4、资本金落实文件l5、生产、建设条件落实的证明l6、有关财务报表l7、信贷业务手册要求的有关表格l8、特殊项目的相关批件（如珠宝、黄金等）项目贷款报告的撰写要求（三）房地产开发项目的撰写要求l1、企业概况l2、项目概况及建设条件评价l3、市场评价l4、投资估算与筹资评价l5、财务效益分析l6、不确定性分析l7、贷款风险分析及防范措施l8、银行综合效益评价l9、总评估四、项目贷款评估的主要

12、内容l 项目概况与项目背景l 借款人资信评估l 项目建设环境与基本条件评估l 投资估算与资金筹措评估l 项目财务效益评估l 还款能力分析l 担保分析l 风险分析l 综合分析（一）项目概况与项目背景评估 项目概况与项目背景是对项目可行性报告中提出的项目背景、项目投资环境、项目审批程序和发展概况等基本情况，进行调查研究、分析、审查与评估，使银行贷款决策者对项目的概貌、项目提出缘由和投资者意向有个基本了解，为下一步评估分析做好准备。此评估是项目评估的一项基础工作。 内容： 项目提出的背景分析 项目发展概况分析 项目概况（二）借款人资信评估 1技改贷款 （1）借款人法定资格审查 （2）财务状况 （3）

13、非财务状况 （4）资信等级2基本建设贷款 v 项目法人资格审查v 是否实行“项目法人负责制”v 项目法定代表人状况v 项目是否实行招投标制v 项目建设单位资质v 若项目己实施、评估项目进展、资金使用状况（三）贷款项目的基本条件评估 项目投资的基本条件包括： 国家政策环境 市场环境 建设条件（地址、水、电运输、环境保护等） 工艺技术条件 1经济环境、政策环境评估 （1）分析项目进入的政策环境是否宽松 研究政策条例、政策意图及变化趋势 （2）分析产业政策，各部委的发展规划 十二五规划 鼓励发展、限制、禁止、淘汰的产业、产品和技术目录，谨防产业跟风 （3）审批环境 审批程序逐渐向国际惯例靠拢 政府只

14、发放项目公司许可证和特许经营权，企业承担决策风险 审批“门槛”提高宏观评估宏观经济环境1国家宏观政策2宏观经济环境衡量宏观经济的四大指标1l 经济增长、物价稳定、充分就业、国际收支平衡是宏观经济调控的四大经济目标。在我国，经济结构优化也是重要调控目标。p 经济增长通常用GDP来衡量。p GDP（Gross Domestic Product，国内生产总值，简称GDP)是指在一定时期内（一个季度或一年），一个国家或地区的经济中所生产出的全部最终产品和劳务的价值，常被公认为衡量国家经济状况的最佳指标。增幅连续9个季度下滑。今年一季度中国经济的国内外环境复杂严峻。国际上，世界经济的复苏仍然步履蹒跚，给

15、我国出口带来较大压力。国内的投资和消费出现了一些新问题，特别是中小企业经营困难加重，企业赢利水平普遍下降。宏观经济环境衡量宏观经济的四大指标1l 稳定物价通常用CPI、PPI来衡量p CPI（Consumer Price Index，居民消费价格指数），反应一定时期内居民所消费商品及服务项目的价格水平变动趋势和变动程度。通俗的讲，CPI就是市场上的货物价格增长百分比。p PPI（Producer Price Index,生产者物价指数），衡量工业企业产品出厂价格变动趋势和变动程度，反映某一时期生产领域价格变动情况。CPI同比增长数值在3%以上，一般认为2%3%可接受。CPI指数增长速度过快不是

16、好事，因为工资的增长速度一般很难超越3-4%。PPI同比增长一直下行，说明我国实体经济仍处于萎缩中宏观经济环境衡量宏观经济的四大指标1l 充分就业以失业率来衡量，在中国由于统计体系不健全，目前使用“城镇登记失业率”来衡量。p 失业率（Unemployment Rate）是指失业人口占劳动人口的比率（一定时期全部就业人口中有工作意愿而仍未有工作的劳动力数字），是反映一个国家或地区失业状况的主要指标。p 中国公布的城镇失业率，是登记失业率，它是劳动保障部门就业服务机构对失业人员登记统计汇总的结果。由于到劳动保障部门就业服务机构登记求职的失业人员数量不够全面，因此，中国的实际失业率高于登记失业率。 就业形势不容乐观，一定程度上反映出当前经济大环境并不理想。宏观经济环境衡量宏观经济的四大指标1l 国际收支平衡以净出口来衡量p 净出口（net exports) 出口产品价值与进口产品价值的差额，即通常所说的贸易差额。p 当出口大于进口时，这个差额称为顺差；当净出口为负时则称为逆差。剔除新春佳节的影响，净出口数据显示当前我国外贸形势比较良好，呈现上升趋势；但要警惕欧债危机、美元贬值、人民币升值等因