《十一月中旬证券从业资格《证券投资分析》预热阶段基础题含答案》由会员分享，可在线阅读，更多相关《十一月中旬证券从业资格《证券投资分析》预热阶段基础题含答案（39页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、十一月中旬证券从业资格证券投资分析预热阶段基础题含答案一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、（）是使用合理的金融理论和数理统计理论，定量地对给定的资产所面临的市场风险给出全面的度量。A、名义值法B、敏感性法C、波动性法D、VaR法【参考答案】：D2、在（）中，证券价格总是能及时充分地反映所有相关信息，包括所有公开的信息和内幕信息。A、弱式有效市场B、强式有效市场C、半弱式有效市场D、半强式有效市场【参考答案】：B3、计算EVA时，从理论上讲，股权成本的真实成本等于股东同一笔投资转投于其他风险程度相似的公司所获利的总合，也就是经济学上的（）。A、会计成本B、投资成本C、机会成本D、利息成才【
2、参考答案】：C【解析】考点：熟悉EVA的含义及其应用。见教材第五章第三节，P234。4、以下选项，不属于圆弧形态特征的是（）。A、形态完成、股价反转后，行情多属爆发性，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中间极少出现回档或反弹B、在形态的形成过程中，成交量的变化都是两头多，中间少。越靠近顶或底成交量越少，到达顶或底时成交量达到最少。在突破后的一段，都有相当大的成交量C、形态形成所花的时间越长，今后反转的力度就越强，越值得人们去相信D、形态的形成往往是由于投资者的冲动情绪造成的，通常在长期上升的最后阶段出现【参考答案】：D圆弧形态具有的特征有三点：一是形态完成、股价反转后，行情多属爆发性
3、，涨跌急速，持续时间也不长，一般是一口气走完，中闻极少出现回档或反弹；二是在圆弧顶或圆弧底形态的形成过程中，成交量的变化是两头多，中间少；三是圆孤形态所花的时间越长，今后反转的力度就越强，就越值得人们去相信。不正确的选择是D项往往是由投资者的冲动情绪造成的，通常在上升的最后阶段出现的是喇叭形态。5、证券投资分析的三个基本要素是（）。A、信息、步骤、方法B、价、量、势C、理论、信息和方法D、方法、信息、行业【参考答案】：A6、汇率由货币供求关系决定，央行不对外汇市场实施任何干预措施，市场参与者根据物价水平变化、利差、经济增长和其他相关的变量决定买卖外汇的是（）。A、自由浮动汇率制度B、有管理的浮
4、动汇率制度C、市场化汇率制度D、可变汇率制度【参考答案】：A【解析】熟悉汇率的概念、汇率制度及汇率变动的影响。见教材第三章第二节，P106。7、关于股指期货套利方式中期现套利的实施步骤，下列说法不正确的是（）。A、套利机会转瞬即逝，所以无套利区间的计算应该及时完成B、确定交易规模时应考虑预期的获利水平和交易规模大小对市场冲击的影响C、先后进行股指期货合约和股票交易D、套利头寸的了结有三种选择【参考答案】：C8、反映公司在某一特定时点财务状况的静态报表是（）。A、资产负债表B、损益表C、现金流量表D、利润表【参考答案】：A9、当出现高通货膨胀下GDP增长时，则（）。A、上市公司利润持续上升，企业
5、经营环境不断改善B、如果不采取调控措施，必将导致未来的滞胀，企业将面临困境C、人们对经济形势形成了良好的预期，投资积极性得以提高D、国民收入和个人收入都将快速增加【参考答案】：B【解析】当出现高通货膨胀下GDP增长时，则如果不采取调控措施，必将导致未来的滞胀，企业将面临困境。10、某投资者甲持有一债券，面额为100，票面利率为10%，期限为3年。于2006年12月31日到期一次还本付息，甲于2005年6月30日将其卖给投资者乙，乙要求12%的最终收益率，则其购买价格应为()按单利计息复利贴现)。（）。A、109.68元B、112.29元C、103.64元D、116.07元【参考答案】：A11、
6、开盘价与最高价相等，且收盘价不等于开盘价的K线被称为（）。A、光头阳线B、光头阴线C、光脚阳线D、光脚阴线【参考答案】：B【解析】考点：熟悉K线的主要形状及其组合的应用。见教材第六章第二节，P271。12、（）计算VaR时，其市场价格的变化是通过随机数模拟得到。A、局部估值法B、德尔塔正态分布法C、历史模拟法D、蒙特卡罗模拟法【参考答案】：D13、分解、组合和整合技术都是对金融工具的结构进行整合，其共同优点在于（）。A、成熟、稳定B、针对性和固定性C、灵活、多变和应用面广D、步骤的科学性【参考答案】：C14、中国证监会发布了关于在上市公司建立独立董事制度的指导意见，要求上市公司在（）之前建立独
7、立董事制度。A、2001年6月30日B、2001年12月31日C、2002年6月30日D、2002年12月31日【参考答案】：C15、（）是最著名和最可靠的反转突破形态。A、头肩形态B、双重顶(底)C、圆弧形态D、喇叭形【参考答案】：A16、国际清算银行规定的作为计算银行监管资本VaR持有期为10天，置信水平通常选择（）。A、90%99%B、90%95%C、95%99%D、95%99.9%【参考答案】：C17、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、温和的通货膨胀B、严重的通货膨胀C、恶性通货膨胀D、通货紧缩【参考答案】：D考点：熟悉中国股市表现与GDP、经济周期、通货变动对证券市场
8、的影响。见教材第三章第二节，P97。18、现在（）已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，并作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。A、新加坡同业拆借利率B、纽约同业拆借利率C、香港同业拆借利率D、伦敦同业拆借利率【参考答案】：D现在LIBOR(伦敦同业拆借利率)已经作为国际金融市场中大多数浮动利率的基础利率，作为银行从市场上筹集资金进行转贷的融资成本。19、在应用百分比线时，哪几个数据最为重要（）。A、1/8：1/4；3/8B、3/8；1/2；3/4C、1/2；1/3：2/3D、3/4；7/8；2/3【参考答案】：C20、股价下跌，向下突破股价形态、趋势线或移动平均线，同时出现了
9、大成交量，是殷价即将（）的信号。A、继续下跌B、B。上升C、趋于平稳D、以上都不对【参考答案】：A【解析】掌握葛兰碧的量价关系法则。见教材第六章第二节，P302。21、（）一般会在3日内回补，成交量很小，很少有主动的参与者。A、普通缺口B、突破缺口C、持续性缺口D、消耗性缺口【参考答案】：A22、（）标志着证券监管部门对券商监管资本的要求与巴塞尔委员会对银行的监管资本要求已趋于一致。A、30国集团推广VaR模型B、1995年12月SEC发布的加强市场风险披露建议要求C、SEC对券商净资本监管修正案D、1996年的资本协议市场风险补充规定【参考答案】：C23、（）是选择行业发展重点的优先顺序的政
10、策措施。A、产业结构政策B、产业组织政策C、产业技术政策D、产业布局政策【参考答案】：A【解析】熟悉产业政策的概念、内容。见教材第四章第三节，P157。24、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、温和的通货膨胀B、严重的通货膨胀C、恶性通货膨胀D、通货紧缩【参考答案】：D25、公司的净资产收益率是（）。A、7.34%B、11.36%C、16.70%D、14.20%【参考答案】：B26、不属于各变量的变动对权证价值影响方向特性的是：在其他变量保持不变的情况下，（）。A、股票价格与认沽权证价值反方向变化B、到期期限与认沽权证价值同方向变化C、股价的波动率与认沽权证的价值反方向变化D、无
11、风险利率与认沽权证价值反方向变化【参考答案】：A【解析】熟悉权证的理论价值的含义、各变量变动对权证价值的影响以及权证理论价值的计算方法。见教材第二章第四节，P65。27、准货币是指（）。A、M2与M0的差额B、M2与M1的差额C、M1与M0的差额D、以上都不正确【参考答案】：B28、ADR指标的应用法则，说法正确的是（）。A、ADR在0.5-1之间是常态情况，此时多空双方处于均衡状态B、超过ADR常态状况的上下限，就是采取行动的信号C、ADR从低向高超过0.75，并在0.75上下来回移动几次，是空头进入末期的信号D、ADR从高向低下降到0.5以下，是短期反弹的信号【参考答案】：B29、与市场组
12、合相比，某证券组合的夏普指数高表明该组合（）。A、位于市场线上方，该管理者比市场经营得好B、位于市场线下方，该管理者比市场经营得好C、位于市场线上方，该管理者比市场经营得差D、位于市场线下方，该管理者比市场经营得差【参考答案】：A【解析】熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节，P359。30、关于圆弧底形态理论说法正确的是（）。A、圆弧底是一种持续整理形态B、一般来说圆弧底形成的时间越短。反转的力度越强C、圆弧底成交量一般中间多，两头少D、圆弧形又称为碟形【参考答案】：D31、证券间的联动关系由相关系数来衡量，如果相关系数的取值总是介于一l和1之间，且其值为
13、正，表明（）A、两种证券间存在完全的同向的联动关系B、两种证券的收益有同向变动倾向C、两种证券间存在完全反向的联动关系D、两种证券的收益有反向变动倾向【参考答案】：B32、在决定优先股的内在价值时，（）相当有用。A、零增长模型B、不变增长模型C、二元增长模型D、可变增长模型【参考答案】：A【解析】本题考核股票内在价值的计算方法。零增长模型假定股息增长率等于零，也就是说，未来的股息按一个固定数量支付。在决定优先股的内在价值时这种模型相当有用，因为大多数优先股支付的股息是固定的。33、贴水出售的债券的到期收益率与该债券的票面利率之间的关系是（）。A、到期收益率等于票面利率B、到期收益率大于票面利率
14、C、到期收益率小于票面利率D、无法比较【参考答案】：B【解析】贴水发行即折价发行，指低于面值发行，反映的是市场利率(到期收益率)大于票面利率。34、公司的净资产收益率是（）。A、7.34%B、11.36%C、16.70%D、14.20%【参考答案】：B35、出现在顶部的看跌形态是（）。A、头肩顶B、旗形C、楔形D、三角形【参考答案】：A36、证券组合理论认为，证券间关联性极低的多元化证券组合可以有效地（）。A、降低系统性风险B、降低非系统性风险C、增加系统性收益D、增加非系统性收益【参考答案】：B【解析】考点：熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P322。37、一般说来，可以根据下列（）因素判断趋势线的有效性。A、趋势线的斜率越大，有效性越强B、趋势线的斜率越小，有效性越强C、趋势线被触及的次数越少，有效性越被得到确认D、趋势线被触及的次数越多，有效性越被得到确认【参考答案】：D38、如果股价原有的趋势是向上，进入整理状态时形成上升三角形，那么可以初步判断今后的走势会（）。A、继续整理B、向下突破C、向上突破D、不能判断【参考答案】：C39、全价报价的优点有（）。A、所见即所得，比较方便B、更好地反映债券价格的波动程度C、需要计算实际支付价格D、把利息累积因素从债券价格中剔除【参考答案】：A【解析】考点：熟悉债券报价。见教材第二章第二节，P
