《三月上旬证券从业资格证券投资分析测试卷（含答案及解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《三月上旬证券从业资格证券投资分析测试卷（含答案及解析）（40页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、三月上旬证券从业资格证券投资分析测试卷（含答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的（）内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。A、3个月B、6个月C、12个月D、18个月【参考答案】：B【解析】证券公司的自营、受托投资管理、财务顾问和投资银行等业务部门的专业人员在离开原岗位后的6个月内不得从事面向社会公众开展的证券投资咨询业务。2、下列关于认股权证的杠杆作用说法正确的是（）。A、认股权证价格的涨跌能够引起其可选购股票价格更大幅度的涨跌B、对于某一认股权证来说，其溢价越高，杠杆因素就越高C、认
2、股权证价格同其可选购股票价格保持相同的涨跌数D、认股权证价格要比其可选购股票价格的上涨或下跌的速度快得多【参考答案】：D杠杆有小以博大的意味。用在权证领域，以认购权证为例，就是指认认购权证的市场价格比其可选股票价格变动的速度快得多，其量度的指标可以用同一时期内，认股权证的市场价格变化百分比除以可认购股票的市场价格变化百分比。3、根据债券定价原理，如果一种附息债券的市场价格等于其面值，则其到期收益率（）其票面利率。A、大于B、小于C、等于D、不确定【参考答案】：C4、自律规范这部分内容在CFA考试中约占（）的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。A、10%B、20%C、5%D、15%【参考答案】
3、：A【解析】自律规范这部分内容在CFA考试中约占10%的比例，考生必须通过，否则无法获得资格。5、同业拆借中大量使用的利率是（）。A、伦敦同业拆借利率B、纽约同业拆借利率C、新加坡同业拆借利率D、中国香港同业拆借利率【参考答案】：A6、国际金融市场动荡对（）上市公司影响最大，对其股价的冲击也最大。A、内向型B、外向型C、单向经营型D、多角化经营型【参考答案】：B【解析】国际金融动荡会导致出口增幅下降、外商直接投资下降，对外向型上市公司的影响最大。7、某投资者以700元的价格买入某企业发行面额为1000元的5年期贴现债券，持有3年后试图以8%的持有期间收益率将其卖出，则卖出价格应为（）。A、81
4、6.48元B、881.80元C、857.34元D、793.83元【参考答案】：B8、（）是指中央银行在金融市场上公开买卖有价证券，一次来调节市场货币供应量的政策行为。A、间接信用指导B、直接信用指导C、公开市场业务D、再贴现率【参考答案】：C9、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A、与原有趋势相反B、与原有趋势相同C、寻找突破方向D、不能判断【参考答案】：B【解析】掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。见教材第六章第二节，P295。10、完全不相关的证券A和证券B，其中证券A的期望收益率为16%，标准差为6%，证券8的期望收益率为20%，标准差为
5、8%。如果投资证券A、证券B的比例分别为30%和70%，则证券组合的标准差为（）。A、3.8%B、7.4%C、5.9%D、6.2%【参考答案】：C11、下列不属于0BOS指标应用法则的是（）。A、当0BOS的取值在0附近变化时，市场处于盘整时期B、当0BOS为正数时，市场处于下跌行情C、当0BOS达到一定正数值时，大势处于超买阶段，可择机卖出D、当0BOS达到一定负数时，大势超卖，可伺机买进【参考答案】：B【解析】熟悉乖离率、心理线、能量潮、腾落指数、涨跌比、超买超卖等指标的基本含义与计算以及应用法则。见教材第六章第三节，P319320。12、（）是指根据不同的特殊事件(例如公司结构变动、行业
6、政策变动、特殊自然或社会事件等等)制定相应的灵活投资策略。A、交易型策略B、多一空组合策略C、事件驱动型策略D、投资组合保险策略【参考答案】：C【解析】考点：熟悉我国证券市场现存的主要投资方法及策略。见教材第一章第三节，Pl7。13、当期货市场上不存在与需要保值的现货一致的品种时，Afiq会在期货市场上寻找与现货（）的品种，以其作为替代品中进行套期保值。A、在功能上互补性强B、期限相近C、功能上比较相近D、地域相同【参考答案】：C14、资本资产定价理论认为，当引入无风险证券后，有效边界为（）。A、证券市场线B、资本市场线C、特征线D、无差异曲线【参考答案】：B【解析】在均值标准差平面上，所有有
7、效组合刚好构成连接无风险资产F与市场组合M的射线FM，这条射线被称为资本市场线。15、假定某投资者按940元的价格购买了面额为l000元，票面利率为10%，剩余期限为6年的债券，那么该投资者的当前收益率为（）。A、10%B、11%C、12%D、13%【参考答案】：B16、组合线的相关系数在（）的情况下，可获得无风险组合。A、正完全相关B、负完全相关C、不相关D、不完全负相关【参考答案】：B【解析】考点：熟悉证券组合可行域和有效边界的含义。见教材第七章第二节，P333。17、（）是指中央银行规定的金融机构为保证客户提取存款和资金清算需要而准备的在中央银行的存款占其存款总额的比例。A、法定存款准备
8、率B、存款准备金率C、超额准备金率D、再贴现率【参考答案】：A【解析】考点：掌握货币政策和货币政策工具。见教材第三章第二节，P102。18、下列哪项不在区位分析的范围内：（）。A、区位内的自然和基础条件B、区位内政府的产业政策和其他相关的经济支持C、区位的地理位置D、区位内的比较优势和特色【参考答案】：A19、经济全球化将导致产业的全球性转移，其中，加快向发展中国家转移的行业是（）。A、电讯服务B、尖端武器C、高档汽车D、纺织服装【参考答案】：D随着高新技术行业逐渐成为发达国家的主导产业，传统的劳动密集型(如纺织服装、消费类电子产品)甚至是低端技术的资本密集型行业(如中低档汽车制造)将加快向发
9、展中国家转移。20、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：D考点：掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。见教材第四章第二节，P152。21、支撑线和压力线之所以能起支撑和压力作用，两者之间之所以能相互转化，很大程度是由于（）方面的原因。A、机构主力斗争的结果B、心理因素C、筹码分布D、持有成本【参考答案】：B22、（）也被称为“酸性测试比率”。A、流动比率B、速动比率C、保守速动比率D、存货周转率【参考答案】：B【解析】流动比率虽然可以用来评价流动资产总体的变现能力，但人们(特别是短期债权人)还希望获得比流动
10、比率更进一步的有关变现能力的比率指标，这个指标称为速动比率，也称为酸性测试比率。23、某公司可转换债券的转换比例为20，其普通股股票当期市场价格为40元，债券的市场价格为1000元，则（）。A、转换升水比率15%B、转换贴水比率150%C、转换升水比率25%D、转换贴水比率25%【参考答案】：C【解析】转换价值=2040=800元，由于股票的转换价值小于债券的市场价格，所以转换升水。转换升水比率=(1000-800)+800100%=25%。24、组合债券的管理方法中，使用（）的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。A、水平分析法B、骑乘收益率曲线C、债券掉换D、久期【参考答案】：B
11、【解析】组合债券的管理方法中，使用骑乘收益率曲线的人以资产的流动性为目标，投资于短期固定收入债券。当收益率向上倾斜，并且投资人确信收益率曲线继续保持上升的趋势时，就会购买比要求的期限稍长的债券，然后在债券到期前出售，获得超额的资本收益。25、证券投资分析是指（）。A、发现价格波动幅度大于市场组合的证券B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动隋况D、综合衡量投资收益和所承担的风险情况【参考答案】：B【解析】熟悉证券组合管理的意义、特点、基本步骤。见教材第七章第一节，P323324。26、我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺
12、。这些承诺不包括（）。A、B股业务B、A股业务C、合资证券经营机构D、资产管理服务【参考答案】：B【解析】2001年11月我国正式加入WT0，我国政府在入世谈判中对资本市场的逐步开放做出了实质性的承诺。这些承诺包括：(1)B股业务。(2)合资证券经营机构。(3)资产管理服务。27、旗形和楔形是两个最为著名的持续整理形态，休整之后的走势往往是（）。A、与原有趋势相反B、与原有趋势相同C、寻找突破方向D、不能判断【参考答案】：B【解析】考点：掌握反转突破形态和持续形态的形成过程、特点及应用规则。见教材第六章第二节，P295。28、行业经济活动是（）的主要对象之一。A、微观经济分析B、中观经济分析C
13、、宏观经济分析D、技术分析【参考答案】：B【解析】行业经济活动是介于宏观经济活动和围观经济活动中的经济层面，是中观经济分析的主要对象之一。29、政府债券通常为（）债券。A、纳税债券B、短期债券C、长期债券D、免税债券【参考答案】：D考点：掌握债券现金流的确定因素。见教材第二章第二节，P31。30、从利率的角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、恶性通货膨胀B、严重通货膨胀C、通货紧缩D、温和通货膨胀【参考答案】：C31、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C32、趋势线被突破后，这说明（）。A、股价会
14、上升B、股价走势将反转C、股价会下降D、股价走势将加速【参考答案】：B33、计算存货周转率，不需要用到的财务数据是（）。A、年末存货B、销售成本C、销售收入D、年初存货【参考答案】：C34、以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合是（）。A、收入型证券组合B、平衡型证券组合C、避税型证券组合D、增长型证券组合【参考答案】：D【解析】以未来价格上升带来的价差收益为投资目标的证券组合是增长型证券组合：35、在对证券价格波动原因的解释中，学术分析流派的观点是：（）。A、对价格与价值间偏离的调整B、对市场供求均衡状态偏离的调整C、对市场心理平衡状态偏离的调整D、对价格与所反映信息内容偏离的调整【参考答案】：D36、如果某投资者以52.5元的价格购买某公司的股票，该公司在上年年末支付每股股息5元，预计在未来该公司的股票按每年5%的速度增长，则该投资者的预期收益率为（）。A、14%B、15%C、16%D、12%【参考答案】：B37、（）是指证券组合所获得的高于市场的那部分风险溢价。A、詹森指数B、贝塔指数C、夏普指数D、特雷诺指数【参考答案】：A【解析】考点：熟悉詹森指数、特雷诺指数、夏普指数的定义、作用以及应用。见教材第七章第五节，P357。38、十届全国人大一次会议通过国务院机构改革方案，新增设国务院直属特设机构（），其主要职责包括依法履行出资人职责，指导推进国有企业改革和重组。
