《一月证券投资分析证券从业资格考试补充试卷（附答案及解析）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《一月证券投资分析证券从业资格考试补充试卷（附答案及解析）（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、一月证券投资分析证券从业资格考试补充试卷（附答案及解析）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、我们把根据证券市场本身的变化规律得出的分析方法称为：（）。A、技术分析B、基本分析C、定性分析D、定量分析【参考答案】：A2、中央银行一般根据宏观监测和宏观调控的需要，根据（）的大小将货币供应量划分为不同的层次。A、安全性B、流动性C、盈利性D、可兑换性【参考答案】：B【解析】我们常见的货币供应量分类(M0、M1、M2)就是根据流动性大小分类的，流动性最强的是M0，最弱的是M2。3、关于最优证券组合，以下说法正确的是（）。A、最优组合是风险最小的组合B、最优组合是收益最大的组合C、相对于其他有效组
2、合，最优组合所在的无差异曲线的位置最高D、最优组合是无差异曲线簇与有效边界的交点所表示的组合【参考答案】：C4、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业不断上升，直至某个高峰，说明经济运行处于（）。A、繁荣B、萧条C、衰退D、复苏【参考答案】：A5、在影响行业生命周期的技术进步因素中，最重要也是首先需要考虑的是：（）。A、技术的先进性B、技术的垄断性C、技术的可行性D、技术的成熟性【参考答案】：D6、从经济学的角度讲，套利是指人们利用同一资产在不同市场间定价不一致，通过资金的转移而实现（）的行为。A、低额收益B、高额收益C、有风险收益D、无风险收益【参考答案】：D考点：熟悉套利定价理论的基
3、本原理，掌握套利组合的概念及计算，掌握运用套利定价方程计算证券的期望收益率，熟悉套利定价模型的应用。见教材第七章第四节，P352。7、关于融资融券制度，错误的是（）。A、融资融券业务的推出改变了证券市场只能做多不能做空的“单边市”现状B、融券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利C、融资融券大大削减了证券市场的效率D、融资融券业务的推出有利于促进资本市场和货币市场之间资源的合理有效配置，增加资本市场资金供给【参考答案】：C【解析】融资融券业务是指向客户出借资金供其买入上市证券或者出借上市证券供其卖出，并收取担保物的经营活动。证券的推出有利于投资者利用衍生工具的交易进行避险和套利，进
4、而提高市场效率。8、上年年末某公司支付每股股息为2元，预计在未来该公司的股票按每年4%的速度增长，必要收益率为12%，则该公司股票的价值为（）。A、25元B、26元C、16.67元D、17.33元【参考答案】：B9、关于各投资分析流派对证券价格波动原因的解释，正确的是（）。A、基本分析流派认为证券价格波动的原因是对市场供求均衡状态偏离的调整B、技术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与所反映信息内容偏离的调整C、心理分析流派认为证券价格波动的原因是对市场心理平衡状态偏离的调整D、学术分析流派认为证券价格波动的原因是对价格与价值间偏离的调整【参考答案】：C10、K线图中十字线的出现表明（）。A
5、、多方力量还是略微比空方力量大一点B、空方力量还是略微比多方力量大一点C、多空双方的力量不分上下D、行情将继续维持以前的趋势，不存在大势变盘的意义。【参考答案】：C11、下列关于国际金融市场动荡对证券市场的影响，错误的是（）。A、一国的经济越开放，证券市场的国际化程度越高，证券市场受汇率的影响越大B、一般而言，汇率下降，本币升值，本国产品竞争力强，出口型企业将增加收益，因而企业的股票和债券价格将上涨C、汇率上升，本币贬值，将导致资本流出本国，资本的流失将使得本国证券市场需求减少，从而市场价格下跌D、从趋势上看，由于中国经济的持续高速发展，人民币渐进升值的过程仍将持续，升值预期将对股市的长期走势
6、构成强力支撑【参考答案】：B12、下列属于套利特点的是（）。A、套利最终盈亏取决于两个不同时点的价格变化B、套利获得利润的关键是差价的变动C、套利和期货投机是截然不同的交易方式D、套利属于单向投机【参考答案】：B【解析】考点：掌握套利的基本概念和原理，熟悉套利交易的基本原则和风险。见教材第八章第二节，P383。13、下列属于行业成长期特点的是（）。A、企业利润增长很快B、企业竞争风险非常大C、破产率与被兼并率很高D、公司数量减少【参考答案】：D【考点】掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。见教材第四章第二节，P149。14、证券组合管理中第二步证券投资分析是指（）。A、发现价格
7、波动幅度大于市场组合的证券B、对个别证券或证券组合的具体特征进行考察分析C、预测和比较各种不同类型证券的价格走势和波动情况D、综合衡量投资收益和所承担的风险情况【参考答案】：B15、（）负责上市公司行业分类指引的具体执行，包括负责上市公司类别变更管理等日常管理工作和定期向中国证监会报备对上市公司类别的确认结果。A、中国证监会地方评券监管部门B、证券交易所C、国家统计局D、国务院国有资产监督管理委员会【参考答案】：B【解析】我国上市公司分类的管理上实行分级管理，中国证监会负责制订、修改和完善上市公司分类指引及相关制度的解释，就证券交易所对上市公司所属类别的划分备案；证券交易所负责指引的具体执行，
8、包括负责上市公司类别变更等日常管理工作和定期向中国证监会报备以对上市公司类别的确认管理；中国证监会及地方证券监管部门在统计报表编制及各种对外信息公告中，遵照指引执行。证券交易所应遵照指引编制统计报表以及各种与上市公司类别所属有关的对外信息。16、现代投资理论兴起之后，学术分析流派投资分析的哲学基础是（）。A、效率市场理论B、股票价值决定其价格C、按照投资风险水平选择投资对象D、股票的价格围绕价值波动【参考答案】：A17、一般认为，生产型公司合理的最低流动比率是（）。A、1B、1.5C、2D、2.5【参考答案】：C18、ASAF的宗旨是通过亚太地区证券分析师协会之间的交流与合作，促进证券分析行业
9、的发展，提高亚太地区投资机构的效益。其注册地在（）。A、日本B、韩国C、中国香港D、澳大利亚【参考答案】：DASAF的发起者为澳大利亚、中国香港、日本和韩国的证券分析师协会，其注册地在澳大利亚，秘书处设在日本东京，最高决策机构是会员大会，在会员大会闭会期间由ASAF执行委员会行使权利。19、依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督管理机构的是（）。2012年3月真题A、中国新闻署B、中国文化部C、中国证券业协会D、中国证监会及其派出机构【参考答案】：D本题考核的是中国证监会及其派出机构的职责。中国证监会及其派出机构依法对证券公司、证券投资咨询机构发布证券研究报告行为实行监督
10、管理。20、根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于（）行业。A、增长型B、周期型C、防守型D、幼稚型【参考答案】：A【解析】根据经济周期与行业的关系，计算机和复印机行业属于增长型行业。21、基本分析的理论基础建立在下列哪个前提条件之上？（）。A、市场的行为包含一切信息、价格沿趋势移动、历史会重复B、博奕论C、经济学、金融学、财务管理学及投资学等D、金融资产的真实价值等于预期现金流的现值【参考答案】：D22、从利率角度分析，（）形成了利率下调的稳定预期。A、温和的通货膨胀B、严重的通货膨胀C、恶性通货膨胀D、通货紧缩【参考答案】：D考点：熟悉中国股市表现与GDP、经济周期、通货变动对证
11、券市场的影响。见教材第三章第二节，P97。23、公司盈利预测中最为关键的因素是（）。A、管理费用预测B、销售费用预测C、生产成本预测D、销售收入预测【参考答案】：D销售收入预测的准确性是公司盈利预测中最为关键的因素，包括销售收入的历史数据和发展趋势、公司产品的需求变化、市场占有率和销售网络、主要产品的存货情况、销售收入的明细等方面。24、由于通过货币乘数的作用，（）的作用效果十分明显。A、再贴现率B、直接信用控制C、法定存款准备金率D、公开市场业务【参考答案】：C25、劳动力人口是指年龄在（）具有劳动能力的人的全体。A、15岁以上B、16岁以上C、18岁以上D、以上都不正确【参考答案】：B26
12、、下列各项中能够反映行业自身特征的是（）。A、人们的生活习惯B、政府的宏观经济政策C、行业产品的市场结构D、选择行业的方法【参考答案】：C27、假设证券B的收益率分布如下表，该证券的期望收益率为收益率（%）- 50- 100104050概率0.250.040.200.160.100.25A、4%B、5.2%C、5.6%D、6.4%【参考答案】：B28、下列属于收入结构目标特性的是着重于（）。A、近期的宏观经济总量之间的关系B、处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系C、公共消费和私人消费、收入差距等问题D、失业和通货膨胀的问题【参考答案】：C【解析】考点：熟悉收入政策的目标
13、及其传导机制。见教材第三章第二节，P109。29、依靠核心CPI来判断价格形势这种方法最早是由美国经济学家（）提出的。A、詹森B、凯恩斯C、戈登D、米勒【参考答案】：C【解析】掌握失业率与通货膨胀的概念，熟悉CPI的计算方法以及PPI与CPI的传导特征，熟悉失业率与通货膨胀率的衡量方式。见教材第三章第一节，P74。30、所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会（）翻一番，同等价位的微处理器的计算速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。A、每10个月B、每18个月C、每24个月D、每28个月【参考答案】：B【解析】所谓“摩尔定律”，即微处理器的速度会每18个月翻一番，同等价位的微处理器的计算
14、速度会越来越快，同等速度的微处理器会越来越便宜。31、（）不是税收具有的特征。A、强制性B、无偿性C、灵活性D、固定性【参考答案】：C【解析】强制、无偿和固定性是税收的特征，所以C选项不正确。32、如果遇到由于突发的利多或利空消息而产生股价暴涨暴跌的情况，对数据分界线说法正确的是（）。A、对于综合指数，BIAS(10)35%为抛出时机B、对于综合指数，BIAS(10)30%为抛出时机D、对于个股，BIAS(10)-15%为买入时机【参考答案】：D33、上市公司通过（）形式向投资者披露其经营状况的有关信息。A、年度报告B、中期报告C、临时公告D、以上都是【参考答案】：D34、在（）中，使用当前及历史价格对未来进行预测将是徒劳的。A、弱式有效市场B、强式有效市场C、半弱式有效市场D、半强式有效市场【参考答案】：A35、股改产生的受限股中，首次公开发行前股东持有股份超过5%的股份在股改结束12个月后解禁流通量为（），24个月流通量不超过（），在其之后，成为全部可上市流通股。A、1%，5%B、1%，10%C、10%，20%D、5%，10%【参考答案】：D考点：掌握影响证券市场供给和需求的因素以及影响我国证券市场供求关系的基本制度变革。见教材第三章第三节，P126。36、产业布局政策的（）原则是鼓励各地区根据自身资源、经济、技术条件，发展具有相对
