《一月中旬证券从业资格资格考试《证券投资分析》第三次调研测试卷（附答案）》由会员分享，可在线阅读，更多相关《一月中旬证券从业资格资格考试《证券投资分析》第三次调研测试卷（附答案）（41页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、一月中旬证券从业资格资格考试证券投资分析第三次调研测试卷（附答案）一、单项选择题（共60题，每题1分）。1、对估计非公开上市公司的价值或上市公司某一公司的价值十分有用的资产重组评估方法是（）。A、清算价格法B、重置成本法C、收益现值法D、市场价值法【参考答案】：D考点：熟悉运用市场价值法、重置成本法、收益现值法评估公司资产价值的步骤和优缺点。见教材第五章第四节，P245。2、在公司财务比率分析中变现能力分析的（）可以反映短期偿债能力。A、流动比率B、流动资产C、速动资产D、流动负债【参考答案】：A【解析】在公司财务比率分析中变现能力分析的流动比率可以反映短期偿债能力。公司能否偿还短期债务，要看
2、有多少债务，以及有多少可变现偿债的资产。流动资产越多，短期债务越少，则偿债能力越强。3、以下不属于证券交易所特性的是（）。A、证券交易所是实行自律管理的法人B、制定证券交易所的业务规则，接受上市申请，安排证券上市C、对证券市场上的违法违规行为进行调查、处罚D、组织、监督证券交易，对会员、上市公司进行监管【参考答案】：C【解析】掌握证券投资分析的信息来源。见教材第一章第四节，P21。4、煤炭开采、自行车、钟表等行业正处于行业生命周期的（）。A、幼稚期B、成长期C、成熟期D、衰退期【参考答案】：D【考点】掌握行业生命周期的含义、发展顺序、表现特征与判断标准。见教材第四章第二节，P152。5、通常来
3、讲，当证券的市场价格高于内在价值（）。A、价格被低估，买人证券B、价格被低估，卖出证券C、价格被高估，买人证券D、价格被高估，卖出证券【参考答案】：D熟悉证券估值的含义。见教材第二章第一节，P24。6、某一特定地点的同一商品的现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额称为（）。A、利差B、基差C、价差D、误差【参考答案】：B【解析】套期保值效果的好坏取决于基差(Basis)的变化。基差指的是某一特定地点的同一商品的现货价格在同一时刻与期货合约价格之间的差额。7、以下不属于资本资产定价模型中关于资本市场没有摩擦假设内容的是（）。A、信息向市场中的每个人自由流动B、任何证券的交易单位都是无限可分的
4、C、市场只有一个无风险借贷利率D、在借贷和卖空上有限制【参考答案】：D考点：了解资本资产定价模型的假设条件。见教材第七章第三节，P341。8、公司分立属于：（）。A、扩张型公司重组B、收缩型公司重组C、调整型公司重组D、控制权变更型公司重组【参考答案】：C9、公司负债的资本化程度可以由（）来表示。A、资产负债率B、资本固定化比率C、固定资产净值率D、资本化比率【参考答案】：B10、下列属于完全竞争型市场的行业是（）。A、初级产品B、制成品C、石油D、自来水公司【参考答案】：A11、认股权证价格比其可选购股票价格的涨跌速度要（）。A、快B、慢C、同步D、不确定【参考答案】：A【解析】这反映了认股
5、权证的杠杆作用。杠杆作用指认股权证市场价格上涨或下跌幅度是可认购股票市场价格上涨或者下跌幅度的倍数。12、某公司某会计年度的销售总收入为420万元，其中销售折扣为20万元，成本为300万元，息税前利润为85万元，利息费为5万元，公司的所得税率为33%。销售净利率为（）。A、14.2%B、13.6%C、13.4%D、12.8%【参考答案】：D(1)销售净利率=净利润/销售收入100%；(2)净利润=利润总额-所得税=利润总额(1-所得税率)；(3)利润总额=息税前利润-利息费用；综合以上公式，依次带入所需数据，答案约等于12.8%。13、（）分析是介绍与宏观经济活动和微观经济活动中的经济层面，是
6、中观经济分析的主要对象之一。A、公司分析B、产业分析C、行业分析D、企业分析【参考答案】：C【解析】行业分析是对上市公司进行分析的前提，也是连接宏观经济分析和上市公司分析的桥梁，是基本分析的重要环节。14、（）是由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。A、备兑权证B、认股权证C、认沽权证D、欧式权证【参考答案】：C【解析】认沽权证由标的证券发行人以外的第三方发行，其认兑的股票是已经存在的股票，不会造成总股本的增加。而股本权证是由上市公司发行，特有人在行权时上市公司增发新股，对公司股本有稀释作用。15、在经济周期的某个时期，产出、价格、利率、就业呈现
7、出不断上升的趋势，则说明此时经济变动处于（）阶段。A、繁荣B、衰退C、萧条D、复苏【参考答案】：D经济周期表现为扩张和收缩，呈波浪形运动状态，繁荣是波峰，衰退是下降阶段，萧条是波谷，复苏是上升阶段，所以正确答案是D。16、中国证监会公布的上市公司行业分类指引是以（）为主要依据。A、道琼斯分类法B、联合国的国际标准产业分类C、北美行业分类体系D、中国国家统计局国民经济行业分类与代码【参考答案】：D17、下列选项中，属于金融期货的标的物的是（）。A、外汇B、股票C、利率D、以上都是【参考答案】：D【解析】股票、外汇、利率都属于金融期货的标的物。18、下列属于收入结构目标特性的是着重于（）。A、近期
8、的宏观经济总量之问的关系B、处理积累和消费、人们近期生活水平改善和国家长远经济发展的关系C、公共消费和私人消费、收入差距等问题D、失业和通货膨胀的问题【参考答案】：C【解析】熟悉收入政策的目标及其传导机制。见教材第三章第二节，P109。19、（）的经营状况在经济周期的上升和下降阶段都很稳定。A、增长型行业B、周期型行业C、防守型行业D、衰退型行业【参考答案】：C【解析】考点：掌握行业的类型、各类行业的运行状态与经济周期的变动关系、具体表现、产生原因及投资者偏好。见教材第四章第二节，P147。20、对称三角形情况出现之后，表示原有的趋势暂时处于休整阶段，之后最大的可能会（）。A、出现与原趋势反方
9、向的走势B、随着原趋势的方向继续行动C、继续盘整格局D、不能做出任何判断【参考答案】：B21、关于我国的分业经营、分业管理，以下描述不正确的是（）。A、银行、证券和保险等金融企业不得相互间持有股份,参与经营B、银行、证券、保险业的管理机构相对独立，各司其职。C、银行、证券、保险业务相互独立。不得相互代理D、分业经营不等予业务上不合作【参考答案】：C22、在道琼斯指数中，公用事业类股票取自（）家公用事业公司。A、6B、10C、15D、30【参考答案】：A23、证券公司从事发布证券研究报告业务，同时从事上市公司并购重组财务顾问业务的，应当建立健全发布证券研究报告（）制度和实施机制。A、多层管理B、
10、风险控制C、集中管理D、静默期【参考答案】：D证券公司、证券投资者咨询机构从事发布证券研究报告业务，同时从事证券承销与保荐、上市公司并购重组财务顾问业务的，应当根据有关规定，按照独立、客观、公平的原则，建立健全发布证券研究报告静默期制度和实施机制，并通过公司网站等途径向客户披露静默期安排。24、反映公司运用所有者资产效率的指标是（）。A、固定资产周转率B、股东权益周转率C、总资产周转率D、存货周转率【参考答案】：B25、以下关于内部收益率的描述，不正确的是（）。A、是一种贴现率B、前提是NPV取OC、内部收益率大于必要收益率，有投资价值D、内部收益率小于必要收益率，有投资价值【参考答案】：D内
11、部收益率是NPV=0时的贴现率，内部收益率高于必要收益率时才有投资价值。所以D选项不正确。26、汽车制造业属于（）。A、完全垄断型市场B、成长型行业C、寡头垄断型市场D、衰退型行业【参考答案】：C【解析】考点：了解行业的市场结构及各类市场的含义、特点及构成。见教材第四章第二节，P143。27、衡量ETF或1OF内在价值的根本指标是基金的（）。A、交易价格B、基金规模C、单位基金净值D、基金净资产【参考答案】：C28、20世纪60年代，（）提出了著名的有效市场假说理论。A、哈里马柯威茨B、尤金法玛C、夏普、特雷诺和詹森同时D、理查德罗尔【参考答案】：B【解析】20世纪60年代，美国芝加哥大学财务
12、学家尤金法玛提出了著名的有效市场假说理论。1952年，哈里马柯威茨发表了一篇题为证券组合选择的论文，标志着现代证券组合理论的开端。夏普、特雷诺和詹森三人分别于1964年、1965年和1966年提出了著名的资本资产定价理论(CAPM)。1976年，理查德罗尔提出套利定价理论(APT)。29、公司的产权比率是（）。A、54.72%B、41.90%C、59.93%D、48.32%【参考答案】：A30、亚洲证券分析师联合会的注册地在（）。A、日本B、中国香港C、澳大利亚D、美国【参考答案】：C31、在双重顶反转突破形态中，颈线是（）。A、上升趋势线B、下降趋势线C、支撑线D、压力线【参考答案】：C32
13、、下列不属于切点证券组合的特点的是（）。A、有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合B、切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合C、切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关D、切点证券组合在套利定价理论中占有核心地位【参考答案】：D切点证券组合的特点包括：切点证券组合是有效组合中唯一一个不含无风险证券而仅由风险证券构成的组合：有效边界上的任意证券组合，即有效组合，均可视为无风险证券与切点证券组合的再组合；切点证券组合完全由市场确定，与投资者的偏好无关。故D项符合题意。33、（）估值方法是指相同的商品在同一时刻只能以相同的
14、价格出售，否则市场参与者就会低买高卖，最终导致价格趋同。A、绝对估值法B、相对估值法C、无套利定价D、风险中性定价法【参考答案】：C【解析】熟悉衍生产品常用估值方法。见教材第二章第一节，P30。34、某投资者以800元的价格购买了一次还本付息的债券，持有2年后以950元的价格卖出，那么该投资者的持有期收益率为（）。9%7.90%10%18%【参考答案】：D35、一般认为证券市场是有效市场的机构投资者倾向于选择（）。A、收入型证券组合B、平衡型证券组合C、指数化型证券组合D、有效型证券组合【参考答案】：C36、一般认为，公司财务评价的内容主要是赢利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按（）来分配比重。A、4：4：2B、5：4：1C、5：3：2D、6：3：1【参考答案】：C【解析】一般认为，公司财务评价的内容主要是赢利能力，其次是偿债能力，此外还有成长能力。它们之间大致可按5：3：2来分配比重。37、某公司2004年税后利润为201万元，所得税税率为33%，利息费用为40万元，则该企业2004年已获利息倍数为（）。A、8.5B、8.25C、6.45D、6.75【参考答案】：A【解析】息税前利润=税前利润-利息费用税后利润=税前利润-所得税=税前利润-税前利润*所得税率所以:税前利润=201/(1-33%)=301.5息税前利润=301.5
