《新三板TMT行业专题报告：边缘AI芯片蓝海启航关注企业人才、资本、场景三要素》由会员分享，可在线阅读，更多相关《新三板TMT行业专题报告：边缘AI芯片蓝海启航关注企业人才、资本、场景三要素（25页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、新三板 TMT 专题报告边缘 AI 芯片蓝海启航，关注企业人才、资本、场景三要素2019.04.21l 边缘智能迅猛发展，边缘AI 芯片举足轻重边缘计算风口来袭，边缘计算的下一发展阶段即为边缘智能。边缘计算是云计算的重要补充，边缘智能则是边缘计算、人工智能与产业的结合。边缘AI 芯片作为其发展基础就显得尤为重要。l 边缘 AI 芯片多为边缘推断芯片，可由三种架构实现，各有优缺点由于功耗、算力等条件限制，目前边缘端的 AI 芯片绝大部分为边缘推断芯片。从技术架构来看，它可由三种架构实现，GPU、FPGA、ASIC。GPU 技术成熟，产业化应用率先启动。FPGA 具有硬件可编程特点，性能出众但专用
2、性强。ASIC 可定制、低成本，但开发周期长，灵活性不足。l 供给需求两端刺激边缘 AI 芯片市场增长，2030 年规模将达百亿美元 需求侧，物联网时代来袭，云端短板、下游场景推动边缘 AI 发展；供给侧人工智能国家政策、边缘计算联盟、资本投资助力边缘 AI 芯片发展。供需双向刺激边缘AI 芯片发展，2030 年规模有望达百亿美元。l 众企征战边缘 AI 芯片市场，AI 芯片 GPU 称霸格局极有可能被打破， 中国有望边缘端突围边缘芯片市场，海内外巨头云集，同时中国涌现了一批优质初创企业。目前AI 芯片市场英伟达一家独大，根据中国科学院自动化研究所数据 2017 年英伟达的 GPU 芯片在 A
3、I 芯片市场中占比高达 54%。但同时，边缘端 AI 芯片也在快速发展，根据Tractica 的报告显示，到 2025 年，基于边缘的 AI 芯片组将带来 516 亿美元的收入，是云 AI 芯片的 3.5 倍。庞大的蓝海市场势必会对现有的 AI 芯片格局造成冲击，加上 FPGA、ASIC 等 AI 芯片架构更适合在边缘端应用，故目前的 GPU 称霸格局极有可能被打破。中国在边缘 AI 芯片领域具有“天时”产业早期，技术不落后;“地利”国家政策支持；“场景和”安防 AI 场景全球领先 3 个优势，有望在边缘端完成突围。l 看好人才技术强，资金充足，场景落地能力强的初创企业剖析寒武纪、地平线等 A
4、I 芯片独角兽企业，认为人才、资本及场景落地能力是三大核心竞争力。技术人才方面，寒武纪脱胎于中科院计算机所，创始人和核心成员均获博士学位，而地平线核心团队斩获多项国际大赛冠军；资金方面，寒武纪成立仅 3 年获 4 轮投资，而地平线已进行了 6 轮融资；边缘场景落地方面，寒武纪客户多为国内一线芯片公司，其 1A 和 1H 处理器应用于华为多款手机中，目前已量产，地平线在自动驾驶、智能零售等场景已有布局，多方合作促商业落地。l 投资策略：人才、资本、场景三要素甄选优质企业当前，边缘 AI 芯片的国外公司主要有英伟达、Google、Intel 等巨头公司， 而我国已布局边缘 AI 芯片企业主要有华为
5、海思、比特大陆、寒武纪、地平线等一级市场企业，相关企业人才及资本优势明显，建议积极关注。由于边缘 AI 芯片行业的技术、资金壁垒高，故新三板企业涉及边缘 AI 芯片领域较少，研发力度不足。但随着终端智能芯片在各个场景下的逐步落地，新三板企业仍有机会从下游切入边缘AI 芯片领域。目前国内安防 AI 化处于全球领先水平，因此我们优先关注智能安防领域，关注竞天科技（831334）。l 风险提示：边缘计算、AI 技术发展不及预期，商业化落地效果不及预期。【新三板 TMT 行业专题】相关报告1、【云计算专题】云时代重要补位者，边缘计算有望成为新风口2、【行业深度报告】腾云起驾，迎接云计算黄金十年3、【行
6、业深度报告】CDN 风起云涌， 第三方 CDN 迎风起舞4、【行业深度报告】云计算重构 IDC价值，2017 关注结构性机会5、【云计算专题】SaaS 起始篇：群星璀璨，不容错过的新三板 SaaS6、【云计算专题】SaaS 系列之二： 他山之石，关于 SaaS 发展的若干思考新三板 TMT 专题报告目录目录2图表目录31. 边缘AI 芯片边缘智能之魂41.1 边缘智能迅猛发展，而边缘AI 芯片占据产业链上游举足轻重41.2 边缘AI 芯片多为边缘推断芯片，可由三种架构实现62. 边缘 AI 芯片来袭，高速发展72.1 需求端：物联网时代来袭，云端短板、下游场景均需边缘AI 发展72.1.1 云
7、端AI 短板凸显，实时性等要求亟需边缘智能出现72.1.2 下游应用场景爆发，边缘AI 芯片需求旺盛82.3 人工智能+边缘计算双风口来袭，AI 国家政策、边缘计算联盟建立促进边缘 AI 芯片产业发展112.3.1 人工智能处于发展的政策红利期，上升到国家战略高度112.3.2 众联盟纷纷成立助边缘计算走上正轨112.4 资本助力边缘AI 芯片发展122.5 供给需求两侧双向刺激边缘AI 芯片发展，2030 年规模将达百亿133. 众企征战边缘 AI 芯片市场，格局尚未明晰，中国有望突围143.1 边缘AI 芯片市场刚刚起步，参与者众多143.1.1 海外多巨头入局，剑指边缘143.1.2 国
8、内初创企业迸发，进攻边缘市场153.2 英伟达为当前AI 芯片龙头，边缘侧场景爆发将打破现有局面163.3 中国企业有望在边缘 AI 芯片领域突围173.3.1 天时：边缘智能产业处于早期阶段，中国技术不落后173.3.2 地利：中国人工智能政策红利颇多183.3.3 场景和：中国智能安防场景全球领先，安防AI 芯片预计将成第一桶金184. 从独角兽寻优质企业特质，看好具有人才、资本优势，边缘场景落地能力强的初创企业184.1 技术先行，人才是企业发展保证184.1.1 寒武纪科技脱胎中科院计算所，成首个AI 芯片独角兽184.1.2 地平线研发团队实力强劲194.2 资本为技术研发提供坚实后
9、盾214.2.1 寒武纪成立仅 3 年，先后获得四次投资214.2.2 地平线已进行 6 轮融资224.3 边缘场景下的商业化落地能力是企业运营关键224.2.1 寒武纪合作华为海思等国内一线芯片公司，商业落地速度走在前列224.2.2 地平线进攻智能零售、驾驶等场景，多方合作促商业落地235. 投资建议及标的推荐245.1 投资建议245.2 标的推荐245.2.1 寒武纪：首个AI 芯片独角兽，全球智能芯片领域的先行者245.2.2 地平线：全球瞩目的人工智能创业企业之一245.2.3 竞天科技（831334）：国内最早进入网络化安防领域的企业之一 246. 风险提示25第 2 页 新三板
10、 TMT 专题报告图表目录图表 1.边缘智能有助于企业进一步缩减数据处理成本4图表 2.据 Gartner 曲线，边缘智能处于技术触发期，技术、业务等各方面的挑战仍具有不确定性5图表 3.预计 2020 年，将有超过 5.63 亿政府和企业级物联网设备连接至边缘智能平台5图表 4.边缘AI 芯片厂商占据边缘智能产业链上游5图表 5.边缘端的AI 芯片绝大部分为边缘推断芯片6图表 7.预计 2022 全球物联网终端总数将达到近 200 亿部7图表 8.预计 2022 中国物联网终端总数将达 44.8 亿部7图表 9.物联网数据飞速增长，2020 年全球数据将达到 4.4ZB8图表 10.云端AI
11、 弊端主要体现在功耗过高、实时性不强等四个方面8图表 11.预计 2022 年中国边缘计算 AI 芯片将主要应用于汽车、消费电子、安防等领域9图表 12.AI 手机出货量占比从 2017 年的不到 10%提升到 2022 年的 80%（单位：亿）9图表 13.预计 2020 年中国智能安防将创造千亿市场10图表 14.智能视频监控在安防产品中占比过半10图表 15.自动驾驶环境感知场景中的语义分割技术10图表 16.人工智能处于政策红利期11图表 17.边缘计算部分联盟及成果12图表 18.2018 年中国人工智能领域共获融资 1311 亿元，融资额增长率超过 100%。12图表 19.边缘A
12、I 芯片初创公司近期融资一览13图表 20.边缘推断芯片市场需求增长至 2022 年的 230 亿美元（单位：百万美元）13图表 21.边缘AI 芯片产业吸引众多参与者14图表 24.英伟达占据目前AI 芯片市场过半的市场份额16图表 26.边缘AI 芯片呈高速增长状态17图表 30.AI 芯片的开发费用极高21图表 33.中科院发声华为Mate 10 搭载寒武纪 1A 处理器 IP 产品23图表 34.地平线 HOBOT 智慧零售解决方案价值逻辑与实现路径23第 3 页 1. 边缘 AI 芯片边缘智能之魂新三板 TMT 专题报告1.1 边缘智能迅猛发展，而边缘 AI 芯片占据产业链上游举足轻
13、重边缘计算的下一发展阶段即为边缘智能。借用边缘智能白皮书中的比喻，边缘计算可以认为是在象牙塔里学到的理论知识，但是理论终究要运用到实践中，而将边缘计算与人工智能相结合，让每个边缘计算的节点都具有计算和决策的能力，才是现实中可落地的方案，这一方案即边缘智能。边缘计算产业与云计算产业相辅相成，而边缘智能使得边缘计算、人工智能与应用场景结合，是边缘计算最好的实践形态。边缘智能优势颇多。与边缘计算相比，边缘智能安全性更高，功耗更低，时延更短，可靠性更高，带宽需求更低，还可以更大限度的利用数据，以及进一步缩减数据处理成本。机构研究发现边缘与云端距离越短，数据处理成本越低。边云距离减少到 322 公里的时
14、候，成本将缩减 30%，当距离为 161 公里的时候， 成本将缩减 60%，而当边缘具备人工智能分析能力的时候，成本将进一步缩减。图表1. 边缘智能有助于企业进一步缩减数据处理成本资料来源：ICA 联盟、广证恒生整理依托于物联网，边缘智能将有无限发展潜力。尽管 Gartner 曲线显示，边缘智能目前仅处于最初的触发期，技术、业务、商业模式等各方面仍具有不确定性，但随着物联网产业规模的不断发展壮大，边缘智能必定有巨大的市场规模。从连接数来看，未来产业物联网中有大量设备会直接连接至边缘智能平台。根据 BI Intelligence 发布的报告预测，到 2020 年估计有超过 5.63 亿政府和企业
15、级物联网设备连接至边缘智能平台，而以上数据仅为政府和企业级项目，预计消费物联网中采用边缘智能方案的项目更多。如此庞大的设备连接数为边缘智能产业发展奠定坚实基础。第 4 页 新三板 TMT 专题报告图表2. 据 Gartner 曲线，边缘智能处于技术触发期，技术、业务等各方面的挑战仍具有不确定性图表3. 预计 2020 年，将有超过 5.63 亿政府和企业级物联网设备连接至边缘智能平台资料来源：Gartner、广证恒生资料来源：BI Intelligence、ICA 联盟、广证恒生作为边缘智能的灵魂，边缘 AI 芯片有着重要地位。边缘智能（EI）其实就是在业务层、终端侧部署人工智能，而 AI 芯片则是人工智能的核心
