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1、摘 要：企业并购活动的开展可以使企业获得诸多好处，目前越来越多具有雄厚实力的公司愿意采取这种方式来扩大企业规模。但是，并购过程较企业其他活动较复杂，稍有不慎，轻则使并购活动失败，重则会使企业发展与目标相偏离从而被市场淘汰。因此，并购审计对于企业并购活动的重要性便越来越显现出来了。本文采取理论与案例相结合的研究方法先以相关理论为基础，分析影响并购审计风险的内容，最后为降低审计风险提出对策建议。希望本文可以对并购实际工作起到一定的积极作用，降低并购审计的风险。关 键 词：企业并购，审计风险，影响因素，对策建议Abstract :A listed company can acquire or mer
2、ge another company to gain many benefits for the development of the enterprise. At present, more and more companies with strong strength are willing to take the form of mergers and acquisitions to expand the scale of the enterprise. However, the M&A process is more complicated than other activities
3、of enterprises,If the M&A activity fails, the development will be deviated from the target and eliminated by the market. Therefore, the importance of M&A audit to M&A activities is becoming more and more obvious. This paper adopts the research method of combining theory with case. First, based on th
4、e relevant theory, it analyses the content that affects the audit risk of M&A. Finally, it puts forward some countermeasures and suggestions to reduce the audit risk. I hope this paper can play a positive role in the actual work of M&A and reduce the risk of M&A audit.Keywords：Mergers and acquisitio
5、ns，Audit risk，Influencing factor，Suggestions目 录1. 绪论31.1 研究背景31.2 研究意义及目的32. 相关理论基础42.1 企业并购42.2 审计风险42.3 并购审计43. 企业并购中审计风险的影响因素分析53.1 企业外部环境因素分析53.2 企业内部环境因素分析63.3 与会计师事务所相关因素分析63.4 与并购活动相关因素分析74. 中华企业并购中星集团案例分析74.1 案例基本情况概述74.2 审计风险的识别与评估85. 并购审计风险的应对125.1 建立与完善与并购审计相关的法律规章125.2 提升会计师事务所的业务能力125.3
6、 加强对企业内部控制的监督与审核135.4 保证会计师事务所的独立性13结 论14参 考 文 献15致 谢161. 绪论1.1 研究背景在我国市场经济体系快速发展，企业制度改革不断深化的带动下，越来越多资金实力雄厚的上市公司开始注意到以外部扩张即兼并和收购来扩大企业规模，实现快速发展是一种有效的方法。近年来，我国企业并购交易活动数量也在不断增加，仅2018年一年我国新三板市场企业并购活动中披露金额的案例数量就达231次，交易金额达390亿元。兼并和收购已变为我国企业为发展壮大，提升竞争力和稳固市场地位所选取的热门手段。企业可以通过兼并和收购业务的开展来达到优化规模，降低成本，提高效率，减少税收
7、（2017）1提高利润率的目的；企业还可以通过并购获得先进的技术，优质的资源，政策的支持以稳固市场地位，提升企业综合竞争力。虽然能使企业获得诸多好处但并购过程中也存在很多的不确定因素，轻则使并购活动失败，重则会使企业发展与目标相偏离从而被市场淘汰。因此，我们需要重视并购审计在企业并购中的作用。企业并购审计通过对企业并购的可行性，合理性，合法性进行事前，事中和事后的控制和监督来降低这些不确定因素。目前我国兼并和收购活动的数量呈现不断增加的趋势，但无论是从企业自身还是从服务和监管角度来看，我国的企业并购的发展还不是很完善，因此探讨企业收购和兼并过程中的审计风险及其影响因素并找到这些问题的应对措施就
8、十分必要了。1.2 研究意义及目的随着并购市场在我国的兴起，企业并购审计的需求也越来越大，需求越大也就意味着企业并购审计所面临的风险也就越大。为了找到合理降低并购审计风险的方法，我们亟需加大对于并购审计风险及其相关因素的研究。加大对于并购审计风险的研究主要有以下三个方面的意义。第一，可以补充和完善我国目前关于审计风险方面的理论基础。我国资本市场起步较晚，因此与资本市场相关的审计的出现也较晚，与并购审计相关的研究虽然有一定的成就但还未形成一项独立的系统，并购审计并没有建立起专项的理论和实务规范，与国外一些先进的审计准则相比还有一定的差距（2018）2。因此对于并购审计风险的研究有助于我国的审计风
9、险理论体系的完善。第二，对于注册会计师开展审计具体业务具有指导作用。有了更好的理论指导，审计人员就能够更迅速，准确的发现审计风险，更迅速的找到防范的措施，更加高效，高质量的完成审计工作。第三，有利于提高企业管理层决策质量推动企业成功完成并购业务。企业并购可以为企业带来扩大企业规模，降低运营成本的一系列好处，因此有些企业就会盲目的选择并购作为企业发展的手段，许多公司在没有良好风险评估的情况下往往会选择到错误的路径，从而走向深渊。2. 相关理论基础2.1 企业并购企业并购即一个企业为了达到优化自身结构的目的而采取的对另一企业的收购或兼并行为。收购即一个企业用现金或者互换股票的形式获得标的企业股权的
10、行为，而兼并主要有两种吸收合并和新设合并两种，无论哪一种都是带着获得这个企业的产权的特定目的而进行的购买行为。它们二者都是企业资本汇集的过程，又因为他们都有着相同的动机且收购还是兼并的手段，所以常把他们放在一起，统称为并购。可以说，兼并和收购的本质是公司权利结构的变化过程。企业并购可分为横向并购，纵向并购和混合并购。如果两个企业为同一类型的企业，生产同类产品且具有竞争关系，那么这两个企业的合并即为横向并购。通过这种方式可以使企业达到化敌为友，迅速扩大企业规模，减少运营成本的目的。纵向并购指企业与与其有业务往来的企业的合并。即优势企业并购供应商或营销商的并购行为。根据并购方向的不同可以将并购供应
11、商的行为称为后向并购，另一类则为前向并购。第三类混合并购即和前两种截然不同的并购类型，并购企业之间没有紧密的竞争或合作关系。可以划分为三种类型有面向产品或市场的扩张型，也有纯粹的混合并购。在第三种类型中由于企业之间关系不大可以有效分散企业的经营风险，且并购行为不易被察觉，并购成本也较低。2.2 审计风险到目前为止对于审计风险的定义世界范围内的研究人员们还没有形成一个比较统一的结论。“国际审计准则”，“美国注册会计师协会”，“中国注册会计师协会”都对“审计风险”下了自己的定义。虽然定义内容看上去各不相同但大体意思是相通的。一般而言，审计风险是审计师在审计公司财务报表后发布的审计意见与实际不一致的
12、可能性。2.3 并购审计由于存在“信息不对称”现象，并购交易活动可以简单的看成买卖活动，在有效的市场条件下，买卖双方都可以根据已知信息，选择最佳手段趋利避害。但是，有效市场仅是一个理想情形，上市公司所披露的财务报表和股价信息有明显的局限性。并不能根据其准确地推算出该公司的基本条件与相关变化情况。可以看出，“信息不对称”现象的存在会影响企业的收购和兼并行为，已成为并购企业必须密切关注和预防的风险。由于公司股价与公司财务报表所能反映的信息是有限的，并购经营者必须关注这种信息不对称式的风险。这时为了保证已知信息的真实性和合法性就需要一个优质的会计师事务所对目标企业进行深入的的调查，评估，并在合并结束
13、后向公司提供相关咨询服务。专门针对兼并和收购业务的专项审计可以帮助公司尽可能避免并购后公司的无意合并，并帮助公司实现预期目标。3. 企业并购中审计风险的影响因素分析3.1 企业外部环境因素分析不同公司所处的外部环境不同，企业规模越大，那么其所处的外部化境也就越复杂。为了适应不断变化的外部环境，各大公司尤其是上市公司能否及时采取有效措施应对，化危为安，把挑战变成机遇，决定着该公司能否长远发展。企业的并购活动本身就具有极大的复杂性和不确定性，再加上瞬息万变的外部环境的影响，企业极有可能在并购过程中出现失误。因此瞬息万变的外部环境在一定程度上也有可能加大上市公司并购审计风险。影响因素主要表现在三个方
14、面，即政治层面，法律层面和经济状况层面。第一政治层面。由于我国目前所实行的经济体制的的特殊性。政府是否颁布了对企业发展有积极或消极影响的政策规章，都会对上市公司并购审计风险产生巨大影响。目前我国上市公司也在积极拓展海外业务，跨国并购业务交易数量也在不断增加。在跨国并购中两国的国际政策的变动，外汇汇率的波动等因素都会在一定程度上加大并购审计风险。第二法律层面。虽然我国目前已经出台了各种法律法规来规范指导企业的并购活动，但由于我国资本市场起步较晚，对于会计，审计方面的研究较西方国家还有一定的差距。现存法规更新跟不上国家经济发展的步伐导致审计工作人员在处理审计实务时没有相应的准则可以依靠，这会大大增
15、加并购审计风险。第三经济层面。由于我国市场经济的迅猛发展，各企业所处的宏观经济环境也是不断变化的，参与并购的上市公司商誉的确认，资产的估值，未来经营的可持续性等方面的可预测性也就变的复杂了，这也就提升了审计师审计上市公司并购交易活动的难度。3.2 企业内部环境因素分析上市公司自身的具体情况的好坏，决定着最终并购活动能否成功完成，因此它会对审计师对其发表并购审计意见产生很大影响。这些影响因素主要包括企业自身的经营状况，企业的内部控制，人力资源，企业文化等等。企业的经营状况是处于盈利还是亏损的状态，对并购交易的成功与否都起着决定性的作用，如果审计师在审计过程中因为疏忽没有发现异常将会直接导致出具错
16、误的审计意见。杨道广（2014）3徐虹（2017）4都曾提出高度完善的企业内部控制制度有助于提高并购后企业的整合能力。企业内部控制制度的完善与否决定着企业会计信息质量的优劣，而注册会计师对上市公司进行并购审计的主要依据也就是会计信息。上市公司内部审计工作人员工作质量的优劣也决定着审计人员是否可以节省工作时间提高审计工作的效率。上市公司自身对于审计工作人员工作的干预程度也会影响审计人员的独立性，失去了独立性的审计报告那么它的质量也会大大降低。上市公司的企业文化的形成历经了很长的时间，企业工作人员的思想观念和工作方式已经形成了定式，很难轻易改变。如果并购公司双方的文化差异很大且并购完成后不能达到很好的融合的话，将会严重影响企业以后的发展。3.3 与会计师事务所相关因素分析时俊成（2016）5指出选择具有
