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1、摘要2弓IB2一、企业原始资金投入不足2(一)、资本不足及盲目投资造成资金紧张31、主耍靠贷款维持32、其次是对财务杠杆的消极作用认识不足43、赊销政策不当44、费用无预算或执行不力4二、中小企业资金缺短的对策5(一)、合理解决资本结构和资产结构51、其一保持现存资本结构不变的条件下52、加强日常管理6(1) 、由于目前中小企业的预算管理水平较低6(2) 、在预算执行中，中小企业存在着内部商品调拨的题7(3) 、预算调控包括预算协调、预算调整、预算监控、预算仲裁7(4) 、应收账款管理8娜语8参考文献浅谈中小企业资金短缺的成因及对策摘要：本文主要是解释当前我国中小企业存在资金短缺的 主要原因，
2、并对中小企业普遍存在资金短缺的成因做出一些具 体的分析，也结合了各个成因做出相应的调整对策。这些对策 主要是参考了财政部2006年2月15日颁发的企业会计准则， 同时也结合了本人所学的会计常识与企业管理知识提出一些相 应的制度设置。关键词：原始资金赊销政策费用预算Summary: this text is explain why our country enterprise be hard up capital, and make some frondose analyse about the enterprise ubiquity cause. Combine each cause make
3、 out relevant adjust countermeasure, this countermeasure is consult the ministry of finance february 15 2006 the new enterprise accountant rule, contemporary Combine accountant common sense and enterprise manage knowledge advanced many reasonable proposals.The key word: originality capital tick poli
4、cy the fee budge引 言随着市场经济的不断发展及我国对外经济的不断开放，给 我国带来了许多重大的机遇，正是由于这种客观经济规律的存 在，使我国的中小企业呈现出了一种近似于暴发性的增长。也 正是这种不符合常规增长规律使我国中小企业面临着自身难以克服的问题。目前中小企业资金短缺的成因是多方面的，但就其根本的 原因主要有以下几个方面；一、企业原始资金投入不足 （一）、资本不足及盲目投资造成资金紧张随着社会的不断发展，中小企业业态在逐步由单一的主打 产品向附属产品多元化发展，它们分别以其独特的优势吸引着 各自的消费群体。在由旧的经营方式向新方式转变时，许多企 业由于没有充足的资金来源或者
5、投资额过大，造成固定投入不 足，没有达到预期的经营目的；或者即使固定投入足够，但由 于挤占了大量流动资金，造成周转困难，效益下降。1、主要靠贷款维持企业快速扩张，在经营中抽出过多的资金而发生资金流转 困难，由于中小企业大多都缺乏生产线的投入与产出的长期核 算能力，使中小企业看中某种产品在短期内有较高利润就下定 决心重金投入，但是没有考虑到后期可能存在的同行竞争激烈， 或者是由于原料的物价上涨，导致了利润降低或者是出现筹集 资金的能力跟不上企业生产线增长的规模。首先是出现在做出 投资决策前，缺乏对预期投资收益和投资风险的科学决策，进 而引发了一系列问题。企业进行投资都是以盈利为目的，都是 以投资
6、的盈利性和风险性相比较为基础进行决策的。企业必须 考虑规模、效益和风险等因素，而实物资产的投资更受投资的 时间性、整体不可分割性、流动性等多方面因素的制约。所以 进行实物投资，尤其是财务资源有限的情况下必须考虑建设工 期、资金到位情况、投资规模等众多因素。2、其次是对财务杠杆的消极作用认识不足借款的规模和利率一旦确定，企业负担的利息水平也就固 定不变。由于固定利息的存在，举债就具有财务杠杆效应。而 财务杠杆是一把“双刃剑”，当总资产利润率大于利息率时，企业得到的收益越大；而当总资产利润率小于利率水平时，投资者 不但得不到回报，甚至亏本。中小企业在银行和民间游资的支 持下，走上了一条“举债经营”
7、之路，试图实现市场占有率至上的 目标。但是随着全球金融危机爆发，使上游原料企业生产能力 大面积滑坡，居民购买能力下降，下游商业一蹶不振，使得对 应的大部分消费企业也停工闲置。其销售额和利润均未达到预 期目的，原设想的民间投资的高额回报也成了泡影。3、赊销政策不当合理运用赊销政策有助于稳定销售渠道，控制市场。但由 于同类行业大多为了占领市场隐定老客户，大量的采用了“先 放货后收款”的政策使得原先应该收回的货款变成了一种账面 上的债权，使中小企业大部份的劳动成果都变成了一种隐性浪 费，而正是由于对赊销控制不当和对应收账款的管理不严，进 而影响企业流动资金的正常周转。据专业机构统计分析，在发 达市场
8、经济中，企业间的逾期应收账款发生额约占贸易总额的 0.250.5,而在我国，这一比率高达5以上。应收账款增加不 仅占用了大量资金，导致流通中资金沉淀，降低了资金周转速 度；另外由于企业信誉和偿债能力的不同，不可避免产生了一 些坏账，导致资金彻底损失。近年来困扰中小企业很大的一个 问题就是应收账款难以及时收回，有的企业应收账款达到了流 动资产的30%50%，企业几乎无可用流动资金。当然应收账款 的增多与计划体制下一味追求利润产值指标有关，但与对此项 资产的无序管理也有密切的关系。目前企业中一年不进行往来 账核对的单位比比皆是，再加上商业企业购销频繁，稍一放松 管理，势必造成应收账款错误百出，坏帐
9、成堆。即使有的企业 积极催收也因对方业绩不佳而徒增清帐费用。4、费用无预算或执行不力当前商业企业普遍存在着无预算或预算执行不严的现象。主 要表现在以下几个方面：一是进货费用无预算。科学的进货不 仅要对商品的价格进行比较，更应该对进货费用严格控制。由 于种种原因目前大多数商业企业进货费用并没有和其进货量直 接挂钩，存在着运输费超标准，差旅费无计划控制的现象是日常经费支出无预算。由于商业利润愈来愈低，客观上要求 企业对经常性支出做合理的预算。但目前多数商业企业的大项 目支出如：日常维修费、对外采购费等存在着诸多问题，比如 米购由于缺乏控制出现舍近求远、质次价高等现象。三是重大 支出无预算。一个企业
10、除了日常开支外，或多或少地存在着重 大项目的支出。虽然重大项目发生少，但由于其金额大，对企 业资金调度有着重要的影响。目前一些重大支出项目由于事前 缺乏科学预测安排，事中缺乏严格控制，事后没有严密评价审 计，造成项目资金浪费，中途追加投资，事后没有明确责任等 现象。四是由于管理体制造成的资金紧张。目前绝大部分多数 商业企业由于管理体制的限制，实行二级核算，无法严格执行 预算。核算单位之间资金不能互通有无，造成旱涝不均。而现 代商业企业要求统一进货、统一付款、统一调度资金，这样一 方面减少了中间流通环节的费用，降低采购成本，另一方面充 分利用现有资金，提高资金的周转速度。二、中小企业资金缺短的对
11、策解决企业资金短缺的办法可以归纳为两种，一是从外部筹 资。从外部筹资要根据企业的自身条件选择不同的方式，主要 有扩大借款渠道、内部集资等。二是从内部寻找所需要的资金， 如加快存货的周转，加速收回应收账款，合理利用信用资金等。 要解决资金短缺问题，企业必须做好以下几项工作：（一）、合理解决资本结构和资产结构1、其一保持现有资本结构不变的条件下尽可能提高企业的息税前利润，也就是通过经营管理提高 企业整体盈利能力。其二是在保持企业息税前利润不变的条件 下，通过改变资本结构来实现。试图通过扩大企业的规模来实 现提高企业整体盈利水平的目的。而要把饼做大需要相应的资 金，资金来源不同其所决定的资本结构也不
12、同，相应地，财务 杠杆的作用程度也不同。问题的关键在于所投入的资金能否产 生效益。企业以债台高筑为基础急剧扩张，一旦资金没有得到 有效的利用而难以产生相应的效益，就将产生消极的财务杠杆 作用，将企业快速推向亏损甚至破产的境地。有规模又要有效 益，必须具备总资产利润率大于借款利率这一基本前提。在现 有状况下，这就要求企业如何通过资本结构的改变，使每股盈 余最大化。中小企业在建立新的连锁店、改变经营业态时要对 投资项目进行严格的可行性研究，要对其地理位置、客流、单 客消费、日费用、日收益等内容做详尽的调查研究；在此基础 上再根据项目的盈利能力谨慎选择相应的筹资模式，以充分、合理利用财务杠杆的积极作
13、用提高企业的每股收益水平。由此 可见，不求最大，但求最好是比较正确的经营思路。（先做精， 再做强，后做大）合理地调整资本结构，不仅提高了企业的竞争 优势，而且可以避免不必要的财务危机。基于流动资产和固定资产盈利能力上的差别，如果企业净 营运资金（流动资产-流动负债）越少，意味着企业以较大份额 资金运用到盈利能力较高的固定资产上，从而使整体盈利水平 上升；但从风险性看，企业的营运资金越少，意味着流动资产 和流动负债的差额越小，则到期无力偿债的危险性也越大。在 实际工作中，如过多的资金投入到前期的固定资产上，极有可 能引出流动资金紧张，无力进货，拖欠职工工资，短期偿债能 力下降等恶果。所以说资产结
14、构管理的重点，在于确定一个既能维持企业正常进货周转等经营活动，又能在减少或不增加风 险的前提下，给企业带来更多利润的流动资金水平。在是否要 进行一道新的生产线投入之前不仅要考虑前期固定投入，也应 该关注流动资金的充足性。2、加强日常管理(1) 、由于目前中小企业的预算管理水平较低人员经验不足，一般应使用增量预算的编制方法，由公司根 据历史资料及对下一期经济景气预测提出对各项目、采购、费 用预算目标，同时制定公司整体的现金预算；然后由各部门结 合自身的情况编制预算草案；上报公司后，由公司进行初步协 调和汇总，并召集各部门进行预算讨论、协调、调整。经过几 次修改确定后，即可下发各单位执行。预算制定
15、要紧紧围绕资 金收支两条线，进销存各个环节都应纳入预算的范围，如销售、 税金、采购费用、人员工资、中小修理费等。在此过程中还应 该注意减少讨价还价，否则会造成预算编制周期长及削弱总体 预算的战略性。(2) 在预算执行中，中小企业存在着内部商品调拨的问题对于统一实行配送货的部门只要将货物及时与配送中心调换 即可，对于不经过配送中心进货的部门的调拨业务应以配送中 心的基本价格加减一些地域价差、合理运费等进行结算，以合 理分配利益，及时消化库存或保证销售。另外在执行预算的过 程中注意预算的刚性约束，即不存在讨价还价。如月度各预算 项目实际发生值和预算控制值差额在合理界定范围的，可由总 经理掌握；超出
16、此值的，如遇突发事件开支增大或销售计划未 完成的，应按程序逐级申报并经原批准机构审议通过后实施。 在具体执行时，又要以预算责任的分解为前提，比如销售经理 必须保证预算期内本部门销售任务的完成，而配送中心的买手必须实现材料采购的最低定价及采购费用的合理开支。(3) 、预算调控包括预算协调、预算调整、预算监控、预算 仲裁预算协调就是加强各责任中心间的相互配合，比如协调各单 位间原料调拨等，以保证公司整体利益不受损失。当企业的内 外环境发生重大变化时，如部门所在区域进行城市规划整改等， 行制定时的程序进行。对责任中心预算执行情况必须进行监督 和管理，对一些影响公司资金和其他重要的内容要进行适时监 控，比如在销售环节所有销售必须纳入微机管理，财务部门应 将每日销售、折扣情况、资金回笼情况等汇总，编制销售日报 和收款日
