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1、审计需求与代理问题摘要审计是一种监督的方式，监督在企业中各种各样降低代理成本的契约，契约的条款的实施得到监督，契约 才能起到降低成本的作用。本文介绍了审计需求产生的原因，审计的代理问题，影响审计需求的几个方面。关键词审计需求；需求原因；审计代理1审计需求在我国，审计的需求分为两个层次。第一个层次是政府及法律法规对审计服务的需求，这是最基本的 需求，1980年12月14日财政部颁布了中华人民共和国中外合资经营企业所得税法实施细则，规定外 资企业会计报表要由注朋会计师进行审计，这形成了我国第一批法定审计需求。此后，财政部、证监会陆 续颁布了一些法律条文，规定国有企业、上市公司等的会计年报必须由注册
2、会计师进行审计。至此，我国 在第一层次上的审计需求己经形成。第二个层次是指企业对审计服务自发的需求，这是由于企业的所有权 和经营权相分离的结果。要判断在第二层次上是否有需求，可以从判断看企业对高质量的审计是否有需求 入手。2审计代理问题与审计需求代理问题是企业的基本问题之一。我国企业中通常存在的代理问题，是控股股东和外部中小投资者之 间的代理问题。我国的上市公司多为国有企业改制而成，股权结构通常是“国有股一股独大”，所以我国 的代理问题应该主要是大股东与外部中小投资者的冲突。在这种代理关系下，一旦外部投资者预期到内部 人的侵占行为，他们会通过价格机制实现自我保护，低价购入企业股票，因此企业和控
3、股股东要最终承担 高额的代理成本。企业管理当局有动机引进监督或保证机制来缓解代理问题，使投资者合理确信自己的利 益受到了保护，审计便充当了这种角色。3代理问题中影响审计需求的几个方面:3.1自愿审计和强制审计3.1.1自愿审计阶段的审计需求：是否雇用外部审计早期在外部审计未被法律强制要求提供时，关于代理冲突与审计需求的关系主要集中在企业是否有动 机雇用外部审计来制约管理当局的行为。委托代理关系是指“一个人或一些人（委托人）委托其他人（代理人），根据委托人的利益从事某些活 动，并相应的授予代理人决策权的契约关系”。委托人和代理人都会迫求日身利益最大化，然而他们的利 益往往又是不一致的，代理人经常
4、会为了自身的利益在经营活动中利用其信息优势做出损害委托人利益的 行为，这就是代理成木。若资本市场完全理性，则外部投资者将能预见到企业内部的代理成本，并降低对 企业价值的评估，代理成木所导致的企业价值损失最终将全部由企业的内部人承担。在完善的资木市场条 件下，委托代理问题较为严重的公司通过引入外部监督，以降低内部代理成本，并提高企业市场价值。外 部监督与内部委托代理机制之间存在相互替代关系，若内部委托代理机制较为完善，则企业可能较少诉诸 于外部监督的作用；反之，若内部委托代理机制较为薄弱，贝IJ企业可能将更多地依赖于外部监督机制， 来降低代理成木，从而提高企业价值。同样，当公司对外发行债券时，在
5、管理者和债权人之间也存在上述的代理问题和类似的解决方法。这些研究表明企业管理当局为了提升企业的价值，会雇用外部审计作为监控和保证机制来缓解企业的 代理冲突。负债-权益比较高的大企业对外部审计的需求相对较大。3.1. 2强制审计阶段的审计需求：是否雇用高质量的外部审计当法律强制要求提供外部审计时，关于代理冲突与审计需求关系的研究演变为企业是否有动机雇用高 质量的外部审计。若管理层持股比例越高，则管理层与股东之间的代理成木越小，从而，企业对外部审计 的需求较低；若负债率越高，则管理层可自由支配的现金流越少，从而在一定程度上可降低管理层与外部 投资者的代理成木，此时企业对外部审计的需求也较低。从有关
6、管理层与股东之间代理成木的研究情况来看，从会计师选择或更换与公司规模、负债比及股权 结构之间的关系的研究结果来看，大企业通常会雇用大的、声誉较高的事务所。在转型经济中，企业的代 理冲突并不能引发对高质量审计的需求，控股股东缺乏雇用高质量审计的动机，他们甚至会雇用低质量审 计以降低外部监督作用。国内也有一些这方面的研究：余玉苗认为我国的企业对高质量的需求是不充分的， 但没有给出经验证据；刘峰等从中天勤原来的63家客户的走向来看，还没有证据支持那些认为中国审计市 场已经形成了良性的、追求高质量的推论。但孙铮、曹宇却发现了高质量审计需求的证据，他们的研究表 明境外法人股及境外个人股股东有动机促使管理
7、层选择高质量审计。3. 2股权集中度与审计需求一般而言，对于大股东在公司治理中的作用，有两种观点：一是监督，即随着大股东持股比例的上升， 大股东利益与企业整体利益逐渐趋同，从而，大股东更有积极性去监督管理层的绩效，提高企业价值；二 是掠夺，即随着大股东持股比例的上升，则大股东的控制能力也随之上升，从而大股东又有可能通过关联 交易等方式掏空企业资产，降低企业价值。控股股东与外部中小投资者之间的代理问题会随其控股比例不同呈现两种相反的倾向，即激励效应和 壕沟效应。同样，公司控股股东在进行审计师选择时，也同时存在激励效应和壕沟效应。一方面，股权集 中度较小时，信息不对称较小，内部人雇佣高质量审计的动
8、力不大；随着股权集中度增加，信息不对称增 大，内部人越有动机通过雇用高质量的审计师来降低企业的代理成木，向其他利益相关者传递其信息披露 透明的信号，从而提高企业的市场价值，即所谓激励效应。另一方面，在股权集中度较小时，内部人侵占 外部中小股东的机会和能力受到很大限制，内部人更希望通过雇佣高质量审计，向外界传递信号，获得外 界相关利益人的信任，从而在资木市场上获得相应收益；当股权集中度很大时，内部人的利益与企业的利 益一致，所以为了企业的长远利益，内部人不但不会侵占外部中小投资者的利益，而且还会雇佣高质量的 审计，仙市场传递他们对外部中小投资者保护的信号，从而吸引更多的投资者加入企业。然而，对于
9、股权 集中度中等程度的企业，内部人一方面掠夺与侵股东的机会和能力增大，另一方面，由于只是部分投资于企业，所以内部人与企业的长远利益一致程度一般。所以内部人更倾向于侵占外部中小股东的利益， 雇伽高质量的审计只会制约内部人的侵占行为，故内部人没有动力雇伽高质量的审计，即所谓壕沟效应。 事实上，激励效应和壕沟效应在高质量审计的选择中都存在的。曾颖、叶康涛以中国A股上市公司2001和2002年的数据为样本，分析认为：第一大股东持股比例与 企业价值成U型曲线关系，而与外部审计需求成倒U型曲线关系。即：代理成木较高的上市公司更有可能 聘请高质量的外部审计师，以降低代理成木，提高公司市场价值。此外，债务融资
10、与外部审计在降低代理 成木方面具有相互替代性。我国代理冲突严重的企业有动机选择高质景审计，向市场传递信号，以吸引潜在的投资者，并且在我 国对高质量审计的需求与企业的股权集中度之间呈正相关关系，且随股权集中度的提高，审计质量需求增 加会加剧，支持了审计需求的壕沟效应。另一方面，在我国，高质量审计确实能够有效制约企业的机会主 义行为，降低代理成本；同时市场也能够识别企业的选择行为，并对此作出积极反应，高质量审计能够提 高盈余的信息含量，降低代理成木。3. 3审计需求与其他治理机制在以美国企业为样木的研究中，关于审计需求与代理问题的关系缺乏直接的证据，对此存在两种解释: 一是代理变量的选择问题；另一
11、种解释是美国企业中存在着众多的治理机制，替代了外部审计。理论上，外部独立审计与独立董事制度同作为企业的公司治理机制，二者之间可能是替代关系抑或互 补关系。但是由于我国的独立董事制度建立时间不长，还处于不断完善的过程中，所以独立董事制度在缓 解公司的代理冲突，降低公司的代理成本问题上并未发挥出真正的作用。近几年，我国上市公司接连出事， 如“郑百文”亏损案、“东方电子”欺骗股民案、“红光公司”虚报盈利案、“银广厦”造假案，不能不 说明独立董事作用的有限性。同时，在我国，由于独立董事应对会计信息披露的真实性负责，这就使得独 立董事有动力要求企业雇佣高质量的外部审计对企业的经营状况和财务报表进行审计，
12、从而分担相关的法 律风险。审计需求与审计代理之间的问题，归根究底还是企业或股东对利益追求的方式问题，对于利益的看重 程度不一样，对于审计的需求也就不一样。参考文献：1 孙铮，曹宇.2004股权结构与审计需求.审计研究2004年第3期.2 蔡祥，李志文，张为国.2003 ,中国证券市场中的财务问题：实证研究述评.中国会计评论，VolNo. 1.3 李有根，赵西萍，李怀祖.2001 ,上市公司董事会构成和公司绩效研究.中国工业经济，5.4 陆正飞，叶康涛.2004 ,中国上市公司股权融资偏好解析.经济研究，4.5 于东智.2003 ,董事会、公司治理与绩效对中国上市公司的经验分析.中国社会科学，3.6 于东智，王化成.2003 ,独立董事与公司治理：理论、经验与实践.会计研究，8.
