《浅析基于供应链金融的中小企业融资模式分析》由会员分享，可在线阅读，更多相关《浅析基于供应链金融的中小企业融资模式分析（4页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、浅析基于供应链金融的中小企业融资模式分析【摘要】供应链融资正成为中小企业融资的主流，也为企业拓宽融资渠道 开辟了一条新的思路。供应链融资作为一种新的融资模式，不仅是技术层面的问 题，而且是银企双方在融资和信贷管理上的一种观念上的变革，它充分发挥了金 融机构、第三方物流以及供应链中上下游企业各自的优势，从整个产业链的角度 出发，在为中小企业提供了一种新的融资途径的同时，也带动了金融机构和物流 企业的创新与发展，提高了整个产业链的竞争力，实现了多方共赢。关键词供应链融资中小企业融资模式引言中小企业融资难已引起政府和广大学者的关注。金融机构、物流企业以及供应链上下 游相关企业相互合作，开辟了基于供应
2、链的中小企业融资业务模式供应链金融，为解决 这一难题提供了新思路。在这种模式下，金融机构从整个产业链的角度考察小小企业的融资 需求，更大范围地为中小企业提供动产质押等信贷服务。一供应链金融的概念及特点(1) 供应链金融的概念供应链金融，简单地说，就是金融机构、第三方物流和供应链上下游企业等 充分发挥各自优势，相互协作，从整个产业链角度考察中小企业的融资需求，为 供应链中处于弱势地位的中小企业提供融资服务。 一般来说，一个特定商 品的供应链包括原材料采购，制成中间及最终产晶，通过销售网络把产品送到消 费者手中这几个过程，其中供应商、制造商、分销商、零售商以及最终用户之间 相互协作形成一个有机整体
3、。供应链中竞争力较强、规模较大的核心企业因其强 势地位，往往在交货、价格、账期等贸易条件方而对上下游配套企业要求苛刻， 从而给这些企业造成了巨大的压力。而上下游配套企业恰恰大多是中小企业，难 以从金融机构融资，结果最后造成资金链十分紧张，整个供应链出现失衡。(2) 供应链金融的特点供应链金融最大的特点就是以整条供应链为出发点，第三方物流企业为依 托。一方面，将资金有效注入处于和对弱势的丄下游中小企业，解决中小企业融 资难和供应链失衡的问题；另一方面，将金融机构和物流企业融入上下游企业的 购销行为，增强供应链的商业信用，促进中小企业与核心企业建立长期战略协同 关系，提升供应链的竞争能力。在供应链
4、金融服务中，处在供应链上的企业一旦获得银行的支持，资金也就等于进入了供应链，从而可以激活整个“链条”的运转。银行信用的支持，也会为中小企业赢得更多的商机。二供应链融资构成要素(1)金融机构金融机构泛指能够提供贷款的机构，如银行和保险公司等，它们在供应链融 资服务中为中小企业提供贷款支持。中小企业虽然不动产比例较小，但融资需求 旺盛。银行等金融机构如能开发新产品，采取较为有效的风险控制措施等满足中 小企业融资需求，就可以拓宽客户群体，提升自身竞争力。(2)第三方物流企业第三方物流是供应链融资服务的主要协调者，一方面为中小企业提供物流、 信用担保服务，另一方面为银行等金融机构提供资产管理服务(监管
5、、拍卖等)， 搭建银企间合作的桥梁。我国大多数物流企业都是从传统的运输和仓储企业转型 而来，仍以运输、仓储等基本物流业务为主。在激烈的竞争中，提供更多个性化 服务才能吸引更多的顾客。对于从事供应链融资服务的物流企业，不但要具备相 当的资本和业务规模，以及良好的商业信用和金融信用，还需要强人仓储服务能 力和经验，以实现对物资的有效监管。(3) 中小融资企业融资企业是供应链融资服务的需求者，主要是供应链中处于弱势的中小企 业。它们通过动产质押以及第三方物流金业或核心金业担保等方式从金融机构获 得贷款。中小企业由于受规模和管理的限制，企业抗风险能力差，违约成本低， 一般金融机构不愿意向它们进行贷款。
6、(4)核心企业核心企业是指在供应链中规模较人、实力较强，能够对整个供应链的物流和 资金流产生较大影响的企业。在供应链金融服务中，核心企业可以为中小企业融 资提供相关的担保。供应链是一个有机整体，各个环节相互影响。中小企业的融 资难所引起的问题会给核心企业造成供应或分销渠道上的不稳定。核心金业依靠 自身优势地位和良好的信用，通过担保和承诺冋购等方式帮助供应链中的弱势企 业进行融资，维持供应链中各企业的合作关系，也有利于自身的发展壮大。三供应链管理下的融资模式分析（1）保兑仓融资服务模式保兑仓融资（又称融通仓业务）是指以银行信用为载体，以银行承兑汇票为 结算工具，由银行控制货权，卖方（或仓储方）受
7、托保管货物并对承兑汇票保证 金以外金额部分由卖方以货物回购作为担保措施，由银行向生产商（卖方）及其 经销商（买方）提供的以银行承兑汇票的一种金融服务。通俗一点讲企业向合作 银行交纳一定的保证金后开出承兑汇票，且由合作银行承兑，收款人为企业的上 游生产商，生产商在收到银行承兑汇票前开始向物流公司或仓储公司的仓库发 货，货到仓库后转为仓单质押，若融资企业无法到期偿还银行敞口，则上游生产 商负责回购质押货物。保兑仓融资模式，它不仅为银企间的合作构架新桥梁，也 将金融机构有机地融入产业供应链体系之中，成为供应链管理中的金融服务提供 者。仓单抵押下的银行承兑是当今主要的保兑仓融资方案，被许多金融机构采用
8、, 其最大特点是各尽其职。仓储商：开立仓单，为经销商管理商品，为金融机构监 控商品；金融机构（出资方）:对买卖双方的商品交易签发银行承兑汇票、融通 资金；经销商（买方）：签发汇票并向银行中请为其开立的商业汇票提供承兑, 按期存入保证金兑付银行承兑汇票；供货商（卖方）：取得仓单后发货，并对银 行承兑汇票敞口部分提供连带责任保证（即回购到期未发出商詁）。保兑仓融资 服务模式能利用银行信誉促成贸易；有效保障卖方货款回笼,提高资金使用效率; 为买方提供融资便利，解决全额购货的资金困难。保兑仓融资服务方案己经在我 国多家仓储企业试运行。比较成功的有：物资储运总公司和茧丝绸交易 市场（浙江嘉兴）开办的保兑
9、仓融资业务，他们与包括四大国有金融机构等数十 家金融机构都建立了合作关系。（2）应收账款融资应收账款融资是指企业以未到期的应收账款向金融机构办理融资的行为。国 际上，常用的应收账款融资主要有应收账款质押融资，即供贷企业以应收账款债 权作为质押品向融资机构融资，融资机构在向供贷企业融通资金后。若购货方拒 绝付款或无力付款，融资机构有权向供贷企业要求偿还资金的模式。（3）融通仓融资融通仓这个名词最早是由朱道立和罗齐提出的，顾名思义，融“即指金融” 通“指物资的流通，”仓则是指物流的仓储。所谓的融通仓，就是指由第三方物 流企业提供的一种物流和金融集成式懂得创新服务，其物流服务可以代理银行对 企业的流
10、动资产进修监管，而其金融服务又可为企业提供融资及其他的配套金融服务。【结论】基于供应链的中小企业融资模式供应链金融充分发挥了金融机构、第三 方物流以及供应链中上下游企业各自的优势，从整个产业链的角度出发，在解决 中小企业融资难的同时，也带动了金融机构和物流企业的创新与发展，提高了整 个产业链的竞争力，达到了多方共赢。【参考文献】I侯洪风：中小企业供应链管理分析J.内蒙古科技与经济，2005(4).21陈兵兵、陈军军：供应链管理的价值与实现途径几物流技术与应用，2005 (4).3 邓云、周徳群、翁建枝：供应链管理研究进展探析J.现代管理科学，2005 (4).4 闫俊宏、许祥秦：基于供应链金融的中小企业融资模式分析J.上海金融，2007 (2).51包晓岚、高思新：应收账款融资的方式与前景分析几财会通讯(综合版)，2004 (4)
