单击此处编辑母版标题样式,单击此处编辑母版文本样式,第二级,第三级,第四级,第五级,*,*,第二章 现金流量,现金流量基本概念,现金流量表示方法,表示方法的应用,例题分析,一、基本概念,1,.,现金流出,：,相对,某个系统，指在某一时点上流出系统的资金或货币量，如投资、成本费用等用符号（,CO,）,t,表示,2,.,现金流入,：,相对,一个系统，指在某一时点上流入系统的资金或货币量，如销售收入等用符号（,CI,）,t,表示,一、基本概念,3.,现金流量,：指各个时点上实际发生的资金流出或资金流入（现金流入、现金流出及净现金流量的统称）,4.,净现金流量,=,现金流入,-,现金流出,用（,CI-CO,）,t,表示,现金流量的三要素：时点、大小、方向,1.,现金流量表,：用表格的形式描述不同,时点,上发生的各种现金流量的,大小,和,方向,二、现金流量的表示方法,年末,0,1,2,3,4,5,n-1,n,现金流入,1300,1900,2500,2500,2900,现金流出,6000,500,700,900,900,900,净现金流量,-6000,0,0,800,1200,1600,1600,2000,累计现金流量,-6000,-6000,-6000,-5200,-4000,-2400,2.,现金流量图,时间,t,0 1 2 3,时,点，表示这一年的年末，下一年的年初,200,150,现金流量,现金流入,现金流出,注意：若无特别说明,时间单位均为年；,投资一般发生在年初，销售收入、经营成本及残值回收等发生在年末,现金流量的,大小及方向,2.,现金流量图,现金流量图的几种简略画法,0 1 2 3 4 5 6,时间（年）,200,200,100,200,200,200,300,总结：,（,1,）横轴表示与项目寿命周期对应的时间轴，每一小格代表一个时间单位，零点表示时间序列的起点；,（,2,）与横轴相连的垂直线，箭头向上表示现金流入，向下表示现金流出，长短为现金流量的大小，有时由于现金流量差额悬殊而无法成比例绘出，具体代表的数额大小则用数字注明在箭线的上（下）方。
三、两种表达方式的应用,1,、现金流量表：,可以明确表示该项目在不同时点上所发生的相应数额的现金流入和现金流出的情况，还可以计算出不同时点上的净现金流量和累计净现金流量，为工程经济分析直接提供所需数据2,、现金流量图：,简单、能直观明了的表示项目寿命中不同时点上发生的现金流量，但不能直接反应工程经济分析直接提供所需数据，一般与现金流量表结合起来用例,1,：某人四年前存入,1000,元钱，前,3,年末取出当年利息，最后一年利利息本金一起取出年利率,10,对个人：,对银行：,0 1 2 3 4,1000,（年）,1000,100,0 1 2 3 4,1000,（年）,1000,100,例,2,、现金流量图的三大要素包括（）,A,、资金数额、方向、资金作用期间,B,、资金数额、流入、资金作用期点,C,、资金大小、流向、资金发生的时间点,D,、大小、流出、时间点,例,3,、项目在整个计算期内某时点所发生的现金流入与现金流出之差成为（）,A,、现金流量,B,、净现金存量,C,、现金存量,D,、净现金流量,例,4,、某工程项目第一年初投资,100,万，第二年投资,50,万，第二年获利为,30,万，第三年上半年获利,50,万，第三年下半年获利,100,万，哪个正确,比赛题目,1,、某企业计划投资的一个项目，在第一年年末需要投资,100,万元，第二年年末需要投资,150,万，项目能在以后三年内每年年末产生,100,万的收入。
试画出现金流量图2,、某项目第一、第二、第三年分别投资,100,万、,70,万、,50,万；以后各年均收益,90,万，经营费用均为,20,万，寿命期,10,年，期末残值,40,万试画出现金流量图3,、某建设项目建设期为一年，投资,1000,万元，建成投产使用后每年收益,800,万元，经营费用为,500,万元，使用期为,5,年，试用现金流量图表示出来4,、某个项目投资总额为,1000,万元，,3,年后开始投产，有效期限为,5,年，投产开始时垫付流动资金,200,万元，结束时收回，投产后每年产生,300,万元的收益试画出现金流量图参考答案,第,1,题,0,4,5,6,7,8,9,10,1,2,3,100,150,100,第,2,题,（年）,0 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10,90,100,70,50,40,20,第,3,题,年份,0,1,2,3,4,5,CI,800,800,800,800,800,CO,1000,500,500,500,500,500,净现金流量,-1000,300,300,300,300,300,累计现金流量,-1000,-700,-400,-100,200,500,第,4,题,0,4,5,6,7,8,9,10,1,2,3,1000,300,200,200,。