泓域/智能可穿戴设备公司投资风险管理智能可穿戴设备公司投资风险管理xxx投资管理公司目录一、 公司简介 3二、 投资风险的识别和评估 3三、 投资与投资风险 7四、 流动性风险及其产生原因 10五、 流动性风险的应对 12六、 财务风险应对的一般策略 14七、 财务风险含义及分类 17八、 筹资风险的识别和评估 18九、 筹资风险及其产生原因 19十、 项目概况 20十一、 人力资源配置 23劳动定员一览表 24十二、 发展规划分析 25十三、 项目风险分析 28十四、 项目风险对策 30一、 公司简介（一）公司基本信息1、公司名称：xxx投资管理公司2、法定代表人：苏xx3、注册资本：1480万元4、统一社会信用代码：xxxxxxxxxxxxx5、登记机关：xxx市场监督管理局6、成立日期：2010-11-117、营业期限：2010-11-11至无固定期限8、注册地址：xx市xx区xx（二）公司简介公司秉承“诚实、信用、谨慎、有效”的信托理念，将“诚信为本、合规经营”作为企业的核心理念，不断提升公司资产管理能力和风险控制能力公司满怀信心，发扬“正直、诚信、务实、创新”的企业精神和“追求卓越，回报社会” 的企业宗旨，以优良的产品服务、可靠的质量、一流的服务为客户提供更多更好的优质产品及服务。
二、 投资风险的识别和评估识别和评估投资风险的方法有很多典型的包括财务指标分析法、盈亏平衡分析法、敏感性分析法、概率度量法等一）财务指标分析法对可用于识别和评估投资风险的主要财务指标示例如下1、资产结构资产结构包括非流动资产与流动资产的比率、非流动资产内部结构、流动资产内部结构按其比例构成，可分为稳健型资产结构策略、适度型资产结构策略和激进型资产结构策略通常认为，融资能力强、技术先进、盈利能力强的企业，非流动资产的比例可保持较高水平；相反则应降低该比例，否则，投资风险可能较高2、现金盈利值和现金增加值此两项指标是以现金收付制作为评价基础CEV是以现金表示的企业净利润，CAV是以现金表示的企业留存收益3、投资回收期投资回收期越短，表示投资回收迅速，风险越低4、净现值法净现值法将投资的现金流出和流入，按一定的折现率折算为同一时点的现值，净现值越高，投资风险越低5、资本回报率该指标说明每投入一元资金（含固定资金和流动资金）所取得的利润（含所得税和利息），结果应为正值，越高效果越好正值的高低，需参照所处的行业和企业基准回报率而评判若为负值，则意味着亏损6、资产周转率该指标说明投入一元资金（含固定资金和流动资金）所能创造的收入。
结果应为正值，越高效果越好临界点应大于1（“1”意味着所投入资金在一年内所创造价值与投资额相同）7、投资内涵报酬率投资内涵报酬率也称投资收益率、内部收益率等，是指在项目寿命周期内实际可望达到的收益率，它是使投资净现值等于零的折现率计算内涵报酬率的一般方法是逐次测试法当投产后的净现金流量表现为普通年金的形式时，可以直接利用年金现值系数计算内涵报酬率8、经营利润率该指标采用权责发生制评估投资风险说明每一元营业收入可获得的营业利润营业利润也称毛利，是营业收入减去营业成本后的余额经营利润率越高，投资风险越低9、每股收益该指标说明全部自有资本每股取得的净利润每股收益越高，投资风险越低进一步的，还可计算“稀释每股收益”运用上述财务指标评估投资风险的基本办法是指将预测值与原来确定的基准值及风险容忍度进行比较如果达到预警值时，应及时予以重视，并启动应对措施二）盈亏平衡分析法利用盈亏平衡分析方法衡量投资风险时，先计算盈亏平衡点其中，固定成本是指在一定产量范围内，不随产量增加而增加的成本费用，如管理人员的工资、房屋的租金、设备的折旧费等；变动成本是指随着产销量增加而成正比例增加的成本，如单位产品耗用的原材料成本、计件工资成本等；边际贡献是指单位产品销售额减去该产品单位变动成本。
上述计算中，隐含着生产量和销售量相等的假设将计算出的盈亏平衡点与拟投资设备的设计生产能力或与未来预计的销售进行比较，后者超出前者越多，投资风险越小三）敏感性分析它是考察与投资项目有关的一个或多个因素发生变化时，各因素对投资风险的影响程度，从而能为评估投资风险提供依据四）概率度量法概率度量法采用定性或定量的方法估计不同概率下投资发生损失的量值，作为评价其风险大小的基础典型的概率度量法包括决策树法、期望值法等三、 投资与投资风险投资可分为实物投资和金融资产投资实物投资在企业内部为扩大再生产奠定基础，即支付资金购建固定资产、无形资产或其他非流动性资产，通过生产经营活动取得一定利润金融资产投资是指对外股权、债权支付的资金，间接参与企业的利润分配投资风险是指企业在上述投资活动中，由于受到各种难以预计或难以控制因素的影响给企业财务成果带来的不确定性，致使投资收益率达不到预期目标而产生的风险企业投资风险主要表现在：一是投资项目不能按期投产，不能盈利，或虽已投产，但出现亏损，导致企业盈利能力和偿债能力的降低；二是投资项目的盈利水平低于预期水平没有投资就没有发展，投资贯穿于企业经营的始终：新建项目的投资、扩建项目的投资、技术改造的投资、参股控股的投资等。
导致投资风险的不确定因素有很多，主要介绍以下几个因素一）外在性因素企业所处的外在环境，包括国家政治、经济、市场环境等对企业投资有重要影响1、产业政策环境例如，国家产业政策方向的调整、支持政策、优惠政策直接影响企业投资的成败如果盲目追求政策机会，则有可能最终投资失败较多依赖于政策支持的投资项目，在遭遇政策调整的时候，如果不能及时考虑好撤退、转向或是减少对政策的依赖，将面临十分困难的处境除了政策的行业审批限制、政策的变化包括城市规划调整给投资者带来的风险外，政策执行的时间差、空间差以及执行力度差别都存在着投资风险要规避此类风险，重要的是不要过分依赖政策，保证及时获得更准确的政策信息，并根据自己的实力进行投资2、财政、信贷、投资政策若国家放权让利，放松银根，降低利率，鼓励投资，则投资处于有利地位，风险相对较小反之，国家紧缩财政，紧缩银根，控制拨贷款，抑制投资规模，限定某方面投资，就会使某些方面的投资处于不利地位，投资风险相对加大3、市场竞争市场竞争态势，竞争激烈程度，是企业投资前需要考虑的重要因素如果一个行业的进入门槛较低，市场竞争激烈，企业的投资可能会受到严峻的考验；而进入一个垄断性的行业，则需要考虑进入及退出成本的高低。
在进入一个不熟悉的市场前，更需要充分考虑市场环境的影响4、市场需求技术进步和消费观念的改变，不断地改变着原有市场占有率、产品结构、产品种类和供给、需求数量，如果不能对市场需求及其变化作充分的预测，投资决策方案失误则在所难免二）内在性因素企业管理能力、经营能力、拥有的技术及人力资源状况等是产生投资风险的内在性因素在作投资决策之前，企业应成立专门的投资可行性研究小组对投资项目进行科学合理的可行性分析，对投资时机、投资对象、投资规模投资合作伙伴、投资市场需求、投资的资金供应能力等进行充分的市场调研，对其风险和收益进行合理的评价与预测，充分进行定性和定量的可行性分析，并应聘请独立专家进行评估，据此进行投资决策，降低投资风险而在投资之后，对投资项目的管理、后续监控也是投资管理必不可缺的关键环节其中，是否拥有足够的技术和胜任的人力资源是影响企业投资成败的重要因素企业在投资中需要考虑技术、人力资源因素，培养优势和核心竞争力四、 流动性风险及其产生原因流动性风险的产生可分为外生性和内生性两个方面一）外生流动性风险外生流动性风险是指企业因外部环境的变化而可能出现的流动性问题例如，汇率、利率和证券价格等基础金融变量发生非预期的变化。
变动的结果是企业蒙受经济损失，即实际收益少于预期收益或实际成本超过预期成本企业外生流动性风险主要受两个因素影响1）外界环境变动的不确定性企业生产经营所面临的外界环境十分复杂外界的种种变化，如宏观经济政策、国际国内政治局势变动、自然灾害和其他一些偶发事件等不可抗力都会对企业经营发生影响，进而影响企业资金的流动性例如，资金回收的安全性，与国家宏观经济政策尤其是财政金融政策紧密相关在财政金融双紧缩时期，整个市场疲软，企业产品销售困难，三角债务链规模巨大，资金回收困难；而在相反的情况下，资金回收则相对容易2）不同资产具有不同特征属性，其中在流动性方面存在较大差异当受到外部冲击时，其流动性程度受到的影响也不一样而资产流动性与收益性又是反向变动的，高流动性资产往往只有较低收益率，低流动性资产往往具有较高收益率，例如，现金流动性最高，但其收益率最低，非现金资产流动性与现金相比较低，但其收益率却要高得多因此，企业资产结构的配置，若不能保持“流动性—收益性—风险性”的均衡，就可能难以防范和规避因外部冲击造成的流动性风险例如，如果流动资产中有大量不适销对路的存货和债务人信用状况不佳的应收账款，资产变现能力就很差。
二）内生流动性风险企业内生流动性风险主要产生于以下领域1）营运资金不足企业资金来源的根本保障在于其主营业务活动的现金流量如果企业不能产生足够的营业现金流量，其结果是直接侵蚀资产，丧失偿付股利和债务的基础例如，存货增加、收款延迟、付款提前等原因造成现金周转速度减缓此时，若企业没有足够的现金储备或借款额度，就需要补充投入增量资金2）激进的财务政策激进的财务政策可能表现在诸多方面例如，短期资金长期占用，企业运用杠杆效应，大量借入银行短期借款；增加流动负债用于购置长期资产，这些政策虽能在一定程度上满足购置长期资产的资金需求，但造成企业偿债能力下降，容易引发流动性风险一旦现金流量不足和融资市场利率变动，企业即会发生偿付困难甚至破产3）过量交易企业规模扩张过快，已超过其财务资源允许的业务量进行经营，即产生过度交易一个过量交易的企业通常是一个资金不足的企业过量交易一般具有以下症状①销售额迅速增长②流动资产数目迅速增加，固定资产可能也会增加③股本资金增长有限（或许只是通过留存利润增加）资产的增加大部分是通过举债或减少现金的方式实现的五、 流动性风险的应对应对流动性风险，通常需考虑以下措施一）管理现金流管理现金流是指对企业现金流实施内部控制。
主要办法包括企业现金流的集中控制、收付款的控制等现金流的集中控制有利于企业资金管理者了解企业资金的整体情况，在更广的范围内迅速而有效地控制现金流，从而使这些现金的保存和运用达到最佳状态企业在设计现金流的内部控制时，应将现金流按收入、支出的路径确定相应的业务流程，配备相应的管理及控制岗位，设计有效的会计体系，实行严格、完整的凭证制度、账簿报表制度、复核制度、会计控制制度、标准成本和预算制度、资产盘点制度等在控制程序上，办理任何一项现金支付业务都必须严格履行申请、审批、记录、支付、检查等必要手续，不能由某个职工包办或某个部门单独处理办理现金收入业务时，也应当及时入账，完善相关的收入手续，以确保在现金运作过程中少出差错、杜绝舞弊二）增加现金流入增加企业现金流入是确保资金流动性的根本措施1）提高销售收现能力尽可能以现销方式实现商品或劳务的销售，尽快取得现金是应对流动性的最有效办法这一方面需要销售适合市场的需要，另一方面要求销售价格适当2）确保金融资产的变现能力确保能在短期内以。