浙江大学远程教育学院本科生毕业论文（设计）题 目 试论中小企业营运资金的管控专 业 会计学 学习中心 西溪直属学习中心 姓 名 雷晓娟 学 号 D20810019152 指导教师 罗照华 2010 年1028论文摘要在现有的关于营运资金的研究中，己有很多关于营运资金概念和结构理论上 的分析，在西方国家，关于营运资金管理的实证研究也已经十分全面和深入但 是在我国，营运资金管控的实证研究无论从数量还是深度上都十分有限在当前 企业把注意力从单纯的追求利润最大化，转移到对企业整体价值链的管理上來的 形势下，加强对企业营运资金的管理，了解从哪些方面着手保持或改进企业的营 运资金的使用状况己经成为企业财务管理者必不可少的工作中小企业的营运资金在数量上占企业资金的比重是非常大的，同时营运资金 是企业FI常流动性最大、变化最快和周转性最强的资金，所以企业一定时期资金 利用率水平的高低主耍是取决于其营运资金管理水平的高低本文首先介绍了我国中小企业营运资金管理的相关理论，然后探析营运资金 的管控对中小企业发展的重要意义，接着对中小企业突出问题进行总结，主要从 存货管理，应收账款管理，融资难等方面解析我国口前营运资木管控的现状及问 题，并分析了其原因，最后探索科学有效的解决对策，促进企业价值最大化目标 的实现。
关键词：营运资本管控中小企业解析对策一、 引言 4二、 加强中小企业营运资金管理的意义 4（-）营运资金的概念及范围 5（二）营运资金管理对中小企业发展的垂耍意义 5三、 目前中小企业营运资金管理的现状及问题分析 6（-）目前中小企业营运资金管理的现状 6（-）目前中小企业营运资金管理中存在的问题及不利影响 7四、 加强我国中小企业营运资金管理的对策 8五、 结论 910六、参考文献试论中小企业营运资金的管控一、引言资金既是企业经营的基础前提，又是企业创造利润的源泉它的存在形态既 可以是货币资本，也可以是实物资本，还可以是无形资本而营运资金就是以资 本最大限度增值为目的，对资本及其运动所进行的运筹和经营活动中小企业营 运资本是否科学合理，不仅关系着企业资本能否增值及增值额的多少，而且是企 业能否在□益复杂激烈的市场经济坏境下继续生存的关键基于此，本文主要研 究探讨中小企业营运资金的垂耍性、现状及策略选择等有关问题二、加强中小企业营运资金管理的意义中小企业在我国经济发展中起着举足轻重的地位，中小企业已经成为我国国 民经济增长和协调运行的基础性力量,也是国民经济健康协调发展的重要基础， 述是社会稳定的重要保证。
然而，中小企业在竞争中往往失败率很高，平均寿命不 足五年，其原因是多方面的，仅从企业内部环境看，资金的管控是否合理起着至关 重要的作用)营运资金的概念1及范■ eq营运资金是指在企业占用在上的资金营运资金冇广义和狭义之分，广义的 营运资金又称毛营运资金，是指一个企业；狭义的营运资金又称净营运资金，是 指后的余额营运资金的既包括流动资产的，也包括流动负债的流动资产是指可以在一年以内或者超过一年的营业周期内变现或运用的资 产，流动资产具占用时间短，周转快，易变现等特点，企业拥有较多的流动资产, 可在一定程度上降低财务风险流动资产按不同的标准可进行不同的分类，常见 分类方式如下：1、 按占用形态不同，分为现金、交易性金融资产、应收及预付款项和存货等2、 按在生产经营过程中所处的环节不同，分为生产领域中的流动资产、流通 领域中的流动资产以及其他领域的流动资产流动负债是指需要在一年或者超过一年的一个营业周期内偿还的债务流动 负债又称短期负债，具冇成本低、偿还期短的特点流动负债按不同标准可作不 同分类，最常见的分类方式如下：1＞以应付金额是否确定为标准，可以分为应付金额确定的流动负债和应付金 额不确定流动负债。
应付金额确定的流动负债是指那些根据合同或法律规定到期 必须偿付、并冇确定金额的流动负债应付金额不确定的流动负债是指那些要根据企业生产经营状况，到一定时期或具备一定条件才能确定的流动负债，或应付 金额需要估计的流动负债2、 以流动负债的形成情况为标准，可以分为自然性流动负债和人为性流动负 债自然性流动负债是指不需要正式安排，由于结算程序或冇关法律法规的规定 等原因而自然形成的流动负债；人为性流动负债是指根据企业对短期资金的需求 情况，通过人为安排所形成的流动负债3、 以是否支付利息为标准，可以分为冇息流动负债和无息流动负债营运资金管理对中小企业发展的重要意义营运资金对中小企业的发展尤其重要，虽然中小企业通过租赁厂房和设备使 其固定资产方面的投资最小化，但是他们不可能避免现金、应收账款和存货方面 的投资因此，流动资产对中小企业的财务负责人特别重要而且，因为中小企 业耍进入长期资木市场存在一定的局限性，所以它必须依靠各种融资，通过融资 增加流动负债又影响了营运资金目前，大多数中小企业筹资、投资还只是停留 在计划阶段和数量阶段，没有上升到按照科学方法设计出行之有效的筹资组合和 投资组合一般来说，营运资金的管理对企业有如下作用：1、根据企业生产经营状况，合理确定营运资金的需耍量。
企业营运资本的 需耍量与企业的生产经营活动有直接关系，当企业产销两旺吋，流动资产不断增 加，流动负债也会相应增加：而当企业产销量不断减少时，流动资产和流动负债 也会相应减少因此企业财务人员应认真分析自身企业的生产经营状况，采用一 定的方法预测营运资金的需耍数量，以便合理使用营运资金2、 加速营运资本的周转，提高资金的利用效果-营运资本周转期=存货周 转期+应收账款周转期■应付账款递延期企业一方面耍千方百计地加速存货、应 收账款等流动资产的周转，如加速生产和推销产品的速度、采取措施加速应收账 款的回收；另一方面耍延长应付账款递延期，即在可能的条件下拖延付款期限3、 合理安排流动资产与流动负债的比例关系3,保证企业有足够的短期偿 债能力如果一个企业的流动资产比较多，流动负债比较少，说明企业的短期偿 债能力较强；反之，则说明短期偿债能力较弱但如果企业的流动资产太多，流 动负债太少，也并不是正常现象，这可能是因为流动资产闲置、流动负债利用不 足所致根据惯例，流动资产是流动负债的一倍是比较合理的，实践中上述比例 可略高或略低，主耍是根据企业自身特点而定的2王进等：《关于中小金业资木运作的思考》，《软科学》2002年，第16期3曾妍、计海云：《改善中小金业营运资木管理的几点思考》，《税务与经济》2001年，第6期三、目前中小企业营运资金管理的现状及问题分析(-)目前中小企业营运资金管理的现状我国的中小企业占企业总数的90%以上，提供了 75%的城镇就业机会，实 现工业总产值占全国的60%o 1978-1996年从农村中转移出来的2.3亿劳动力中, 绝大部分在中小企业就业。
中小企业为社会提供的众多就业岗位，犬犬缓解了 社会就业压力，在保障人民生活，稳定社会方面发挥了重要作用可见，中小企 业是国民经济的主耍组成部分，对经济发展和社会稳定起着举足轻重的促进作 用目前，我国中小民营企业中大多数企业重视销售、生产和利润，但是有相当 一部分忽视了财务管理的核心地位，尤其是在营运资金的管理上经常出现问题 张厚义等2006年对中小企业的调查中发现，55%的企业认为经营中遇到的最多 纠纷就是在应付账款上面管理思想僵化落后，使企业管理局限于生产经营型 管理格局中，企业财务管理的作用没有得到充分发挥同时，rtr丁受宏观经济环 境变化和体制的影响，中小民营企业在加强财务管理方面遇到了一定的阻力例 如，政策的变化使中小企业和大型企业不能公平竞争；地方政府、行业管理部门 的干预，使中小型企业的财务管理目标短期化，财务管理受企业的影响过人等等)目前中小企业营运资金管理中存在的问题及不利影响1、 融资困难，周转资金严垂不足现在，我国中小企业初步建立了较为独立、渠道多元的融资体系国家的很 多措施在一定程度上改善了中小企业的融资环境但是，各金融机构在改进金融 服务，开放适合中小民营企业发展的金融产品，调整信贷结构，转变服务作风， 增强服务意识，提高服务质量上还有一•段距离。
所以融资难、担保难仍然是制约 中小民营企业发展最为突出的问题2、 对现金管理不严，造成资金闲置或不足有些中小企业主耍奉行“现金为主”的观念，认为现金越多越好，造成现金 闲置，未参加生产周转，从而导致现金的管理成木和机会成木上升；而且大多数 中小企业没有编制现金计划，对闲置资金没有充分利用有些企业的资金使用缺 少计划安排，过量购置不动产，由于自身规模较小，贷款投资所占的比例较高， 所面临的风险也更大，所以它们总是尽快收回投资，很少考虑扩展自身规模而 口盲目投资，一旦无法应付经营急需的资金，立即就陷入财务困境中3、 对信用制度不够重视，应收账款周转缓慢，造成资金回收困难原因是绝人多数中小民企业的赊账是靠老板的经验和感觉进行的，没有建立 与之相适应的信用制度和严格的赊销政策在赊销已经发生，应收账款存在与账 册上时，企业没有进行相应的事后跟踪，而冃没有相应的收款制度，缺乏有力的林玉英：《中小金业财务管理存在的问题及对策》，《福建商业高等学校学报》2009年12月，第6期5同上催收措施，在人额的应收账款的崔收上有吋采用不合法的手段，反而使企业面临 法律诉讼，由原告变成被告，给企业带来不必耍的损失。
4、 存货控制薄弱人多数中小企业凭经验进行管理，而不是采用经济批量法，造成资金呆滞很多中小企业月末存货占用资金往往超过其营业额的两倍以上，造成资金呆 滞，周转失灵有不少的中小企业的管理还处于生产型管理中，不对市场进行预 测，只顾眼前产品还能销售就埋头生产，然后将产成品堆放在库房，使得存货所 占资金与实际销售不匹配而且加人了存货的储存成本和资金的机会成本，使得 资金在存货上呆滞5、 短期借款结构失调影响企业的长期投资在中小企业中广泛存在将短期借款用于投资回收期长的项目或者短筹长贷 的问题造成长短期借款结构失调短筹长贷主要发生近一段时间rtr丁近来国 家鼓励金融机构支持中小企业的发展，银行为了自身的利益，往往以短筹长贷的 方式支持具有高成长前景，信用好的中小企业搞长期投资一旦国家进行宏观调 控，紧缩银根，企业就很有可能面临财务危机6、 管理模式僵化，管理观念陈I日中小企业典型的管理模式是所有权和经营权的高度统一，企业的投资者同时 就是经营着，一般是家族性质的企业这种模式势必给企业的财务管理带来负面 影响中小企业相当于一部分属于个体私营的性质，在这些企业中，企业领导者 集权现象严垂，并且这些企业主的文化素质犬多不高，对丁财务管理的理论方法 缺乏应有的认识和研究，致使其职责不分，越权行事，造成财务管理混乱，财务 监控不严，会计信息失真等。
企业没有或无法建立内部审计部门，即使有也很难 保证内部审计的独立性企业管理者的管理能力和管理素质差，管理思想落后 有些企业美誉将财务管理纳入企业管理的有效机制中，缺乏现代财务管理理念， 使财务管理失去了它在企业管理中应有的地位和作用四、加强我国中小企业营运资本管理的对策了解和掌握中小企业现金管理的规律，为加强营运资金管理十分冇益中小 企业的现金流量与企业的生命周期冇密切的联系在企业刚刚建立时，往往具冇 大量的资金，足以满足企业的生存随着企业的发展，规模的扩大，应收账款的 增加，所需的流动资金的增加，企业将面对资金的压力随着企业的发展，资金 的支出加剧，在这一-阶段许多中小企业陷入财务危机，其至倒闭经过这一“化 蛹为碟”困难阶段，企业投资逐渐收回，现金也随之充裕现金与中小企。