《员工持股计划政策解读.ppt》由会员分享，可在线阅读，更多相关《员工持股计划政策解读.ppt（43页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、,China Securities Depository and Clearing Corporation Limited,,员工持股计划政策解读与业务介绍,中国结算发行人业务部,目录,2,1,指导意见出台背景,3,十八届三中全会中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定： “允许混合所有制经济实行企业员工持股，形成资本所有者和劳动者利益共同体”,“新国九条” 国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见（国发201417号）： “允许上市公司按规定通过多种形式开展员工持股计划”,中国证监会于2014年6月20日发布： 关于上市公司实施员工持股计划试点的指导意见（中国证监会公告201433号
2、）,4,指导意见出台背景,5,指导意见出台背景,中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定,使市场在资源配置中起决定性作用，深化经济体制改革，明确了改革的市场化取向 发展混合所有制经济，强调国有资本、集体资本、非公有资本等交叉持股、相互融合的混合所有制经济,6,指导意见出台背景,国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见,引导上市公司通过资本市场完善现代企业制度 鼓励建立市值管理制度 完善股权激励制度、允许按规定通过多种形式开展员工持股计划,实现的市场目标,7,2,指导意见政策解读,8,9,指导意见政策解读,计划的原则 员工持股计划的定义,指导意见政策解读,10,员工持股计划是指上市公司根
3、据员工意愿，通过合法方式使员工获得本公司股票并长期持有，股份权益按约定分配给员工的制度安排。员工持股计划的参加对象为公司员工，包括管理层人员。,计划的原则 员工持股计划的三项基本原则,11,依法合规原则 自愿参与原则 风险自担原则,上市公司实施员工持股计划，应当充分征求员工意见，履行相应程序。上市公司不得以摊派、强行分配等方式强制员工参加本公司的员工持股计划。,指导意见政策解读,计划的内容 计划的资金和股票来源,12,指导意见政策解读,计划的内容 计划的持股期限和持股数量 “ 每期员工持股计划的持股期限不得低于12个月，以非公开发行方式实施员工持股计划的，持股期限不得低于36个月” “上市公司
4、全部有效的员工持股计划所持有的股票总数累计不得超过公司股本总额的10%，单个员工所获股份权益对应的股票总数累计不得超过公司股本总额的1%”,13,指导意见政策解读,计划的内容 计划的管理,指导意见政策解读,14,计划的实施 计划实施过程,指导意见政策解读,15,指导意见政策解读,计划的实施 信息披露要求 董事会审议通过草案后2个交易日内，公告相关文件 股东大会前，公告关于员工持股计划的法律意见书 股东大会审议通过后2个交易日内，披露员工持股计划主要条款 采取二级市场购买方式实施员工持股计划的，公告购买进度 标的股票购买或过户完成后2个交易日内，公告获得股票时间、数量等 员工股份权益发生变动 上
5、市公司定期报告,16,计划的监管,除非公开发行方式外不设行政许可 打击虚假陈述、操纵证券市场、内幕交易,信息披露要求,明确员工持股计划登记结算业务的办理要求,证监会,交易所,中国结算,指导意见政策解读,17,3,员工持股计划 VS 股权激励计划,18,员工持股计划 VS 股权激励计划,19,员工持股计划 VS 股权激励计划,20,实施目的,员工持股计划 VS 股权激励计划,21,参与对象与授予条件,员工持股计划 VS 股权激励计划,22,股份来源与价格限制,员工持股计划 VS 股权激励计划,23,持股期限与转让限制,员工持股计划 VS 股权激励计划,24,税收问题,员工持股计划 VS 股权激励
6、计划,25,行政许可,员工持股计划 VS 股权激励计划,26,登记模式,4,中国结算业务指引,27,28,中国结算业务指引,业务指引,上市公司员工持股计划试点登记结算业务指引 2015年3月9日发布并生效,双击图标打开,29,中国结算业务指引,30,中国结算业务指引,服务内容,指引第五条规定：“对于本公司根据本指引第四条规定提供的员工持股计划服务，除上市公司开立员工持股计划证券账户、办理股票非交易过户等业务应向本公司申请办理外，其他服务可由上市公司与本公司协商一致后委托本公司提供。” 除： 1、开立员工持股计划证券账户；2、办理股票非交易过户之外，其他服务需要双方特别协商之后才能提供。,31,
7、中国结算业务指引,目前已经开展的服务类型,开立员工持股计划证券账户 员工持股计划股票非交易过户 股东名册 权益分派,32,中国结算业务指引,开立 “员工持股计划专户”,具体规定参见： 法律规则业务规则账户管理 中国证券登记结算有限责任公司特殊机构及产品证券账户业务指南 （2015.1.6发布） 第二章第十九节 员工持股计划专用证券账户,双击图标打开,33,中国结算业务指引,开立 “员工持股计划专户”,提交材料： （1）证券账户开立申请表（产品），“名称”应填写“上市公司全称-第X期员工持股计划”，“主要身份证明文件号码”应填写上市公司营业执照注册号,“辅助身份证明文件号码”应填写上市公司组织机
8、构代码证号码； （2）上市公司营业执照复印件及组织机构代码证复印件（需加盖上市公司公章）； （3）上市公司批准员工持股计划的股东大会决议； （4）上市公司员工持股计划专用证券账户承诺函； （5）资产管理人申请开立上市公司员工持股计划证券账户的，还应当提交取得相应证券资产管理业务资格批复的复印件（需加盖管理人公章）以及上市公司与资产管理人签订的资产管理协议； （6）经办人所在单位法定代表人证明书及法定代表人有效身份证明文件复印件（需加盖法人公章）； （7）经办人所在单位法定代表人对经办人授权委托书（需加盖法人公章及法定代表人签章）； （8）经办人有效身份证明文件及复印件。,34,中国结算业务指引
9、,股票非交易过户,目前受理三种非交易过户类型： 股票来源于股东赠与的，从股东账户员工持股计划证券账户 股票来源于上市公司回购的，从回购专用证券账户员工持股计划证券账户 计划变更、终止时，从员工持股计划证券账户员工普通证券账户,35,中国结算业务指引,股票非交易过户,提交材料： 股票非交易过户登记申请； 经公告的上市公司员工持股计划和股东大会决议； 律师事务所法律意见书； 上市公司营业执照原件及复印件； 法定代表人证明书及身份证明文件复印件； 授权委托人及经办人身份证复印件； 要求提供的其他材料。,双击图标打开,36,中国结算业务指引,股票非交易过户,非交易过户需要信息披露的，申请人应当在信息披
10、露义务人履行完成信息披露程序后，再向本公司申请办理过户。 信息披露义务人查询，上市公司可通过发行人E通道数据查询业务进行办理。,信息披露：,37,中国结算业务指引,股票非交易过户,办理流程：,38,中国结算业务指引,股票非交易过户,税费收取标准： 过入员工持股计划时 员工持股计划建立时，采用股东赠与或者上市公司回购方式，股票过户至员工持股计划证券账户的，按照非交易过户现行标准收费和征收印花税。 涉及限售股纳税的情形，按照现行规定缴纳转让限售股所得税。 过出员工持股计划时 员工持股计划变更或者终止时，股票从员工持股计划证券账户过入员工个人普通证券账户或符合方案约定的其他证券账户的，按照每只股票1
11、0元/笔进行收费，不征收印花税。,39,中国结算业务指引,股东名册,“上市公司全称第X期员工持股计划”的名义列示在股东名册中。,权益分派,发生权益分派时，将对应的权益记入员工持股计划账户 发生上市公司向原股东配售股份，或者增发新股以及发行权证、可转债等证券时原股东有优先认购权的，将对应配股权或优先认购权计入员工持股计划证券账户,40,中国结算业务指引,是否可以司法冻结？是否可以质押？,员工持股计划具有资产管理产品的性质，员工持股计划持有的财产具有一定程度的独立性，不属于计划管理人的固有财产，也不直接属于员工个人所有，而是由“员工持股计划”名义持有。 根据上述规定，我们认为，因员工持股计划持有的
12、财产独立于管理人的固有财产，所以由于管理人自身债务，不能要求强制执行该员工持股计划财产。 但是，对于员工个人来说，因其作为持有人享有持股计划的份额权益，且计划持有的财产实质上由其按份共有，因此不排除司法机关因员工个人原因强制执行个人享有的份额权益或对应的股票。 目前员工持股计划证券账户不能进行股票质押。,41,中国结算业务指引,正在开发的服务项目,通过发行人E通道办理员工持股计划涉及的非交易过户,小结,指导意见政策解读,与股权激励计划的对比,指导意见背景,中国结算业务指引,4,中共中央关于全面深化改革若干重大问题的决定 国务院关于进一步促进资本市场健康发展的若干意见,员工持股计划的原则、内容、实施、监管,实施目的 、参与对象与授予条件、股份来源与价格限制、 持股期限与转让限制、税收问题、行政许可、登记模式,指引中提出的登记结算服务内容 目前已开展的员工持股计划服务、办理流程及收费情况 是否可以司法冻结、质押 正在开发的服务项目,43,业务咨询方式,咨询电话： (1)发行人业务部 0755-25947699 0755-25941370 (2)投资者业务部 0755-25947686,
