中粮集团有限公司2016年度第六期超短期融资券募集说明书

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1、中粮集团有限公司中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券 募集说明书 年度第六期超短期融资券 募集说明书 主承销商及簿记管理人主承销商及簿记管理人: 联席主承销商联席主承销商: 二一六年九月二一六年九月 本期发行金额：人民币伍拾亿元整（本期发行金额：人民币伍拾亿元整（RMB5,000,000,000 元） 本期超短期融资券期限： 元） 本期超短期融资券期限：270 天 担保方式：无担保 天 担保方式：无担保 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场

2、交易商 协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价协会注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价 值做出任何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出值做出任何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险做出 任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读任何判断。投资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读 本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准本募集说明书及有关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准 确性、 完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，确性、 完整性和及时性进行独立分析， 并据以独立判断投资价值，

3、 自行承担与其有关的任何投资风险。自行承担与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不本公司董事会已批准本募集说明书，全体董事承诺其中不 存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确存在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确 性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。性、完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人本公司负责人和主管会计工作的负责人、会计机构负责人 保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、受让等合法手段

4、取得并持有本公司本期发行凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本公司本期发行 的超短期融资券的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利的超短期融资券的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利 义务的约定。义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，本公司除已披露信息外，无其他截至募集说明书签署日，本公司除已披露信息外，无其他 影响偿债能力的重大事项。影响偿债能力的重大事项。 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 3 目录 第一章释义

5、目录 第一章释义. 1 第二章风险提示与说明第二章风险提示与说明.3 一、本期一、本期超短期融资券超短期融资券的投资风险的投资风险3 二、发行人的相关风险二、发行人的相关风险.3 第三章发行条款第三章发行条款.10 一、本期一、本期超短期融资券超短期融资券主要条款主要条款10 二、本期二、本期超短期融资券超短期融资券发行安排发行安排11 第四章募集资金运用第四章募集资金运用.13 一、募集资金运用计划一、募集资金运用计划.13 二、承诺二、承诺.13 第五章发行人基本情况第五章发行人基本情况.14 一、发行人概况一、发行人概况.14 二、发行人历史沿革二、发行人历史沿革.14 三、发行人控股股

6、东和实际控制人三、发行人控股股东和实际控制人.16 四、发行人独立性四、发行人独立性.16 五、发行人控（参）股子公司情况五、发行人控（参）股子公司情况.17 六、发行人治理情况六、发行人治理情况.25 七、发行人员工基本情况七、发行人员工基本情况.36 八、发行人经营情况八、发行人经营情况.39 九、发行人未来发展战略九、发行人未来发展战略.76 十、发行人所在行业状况十、发行人所在行业状况.77 十一、发行人在行业中的地位和竞争优势十一、发行人在行业中的地位和竞争优势.88 十二、发行人其他经营重要事项十二、发行人其他经营重要事项.93 第六章发行人财务状况第六章发行人财务状况.94 一、

7、发行人近年财务报告编制及审计情况一、发行人近年财务报告编制及审计情况.95 二、财务状况分析及主要财务指标二、财务状况分析及主要财务指标.112 三、有息债务余额、期限结构、信用和担保融资结构情况三、有息债务余额、期限结构、信用和担保融资结构情况.125 四、发行人关联交易情况四、发行人关联交易情况.128 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 4 五、发行人或有事项五、发行人或有事项.139 六、发行人受限资产情况六、发行人受限资产情况.143 七、发行人衍生产品情况七、发行人衍生产品情况.145 八、发行人重大投资理财产品情况八、发行人重大投资理财产品情况.146

8、九、发行人海外投资情况九、发行人海外投资情况.146 十、发行人直接债务融资计划十、发行人直接债务融资计划.147 十一、发行人其他财务重要事项十一、发行人其他财务重要事项.147 第七章发行人资信状况第七章发行人资信状况.150 一、信用评级一、信用评级.150 二、发行人银行授信情况二、发行人银行授信情况.152 三、债务履约记录债务履约记录.152 四、发行人已发行债务融资工具偿还情况四、发行人已发行债务融资工具偿还情况.153 五、发行人其他资信重要事项五、发行人其他资信重要事项.154 第八章债务融资工具信用增进第八章债务融资工具信用增进.155 第九章税项第九章税项.156 一、增

9、值税一、增值税.156 二、所得税二、所得税.156 三、印花税三、印花税.156 四、税项抵销四、税项抵销.156 第十章信息披露第十章信息披露.157 一、信息披露机制一、信息披露机制.1567 二、信息披露安排二、信息披露安排.157 第十一章投资者保护机制第十一章投资者保护机制.159 一、违约事件一、违约事件.159 二、违约责任二、违约责任.159 三、投资者保护机制三、投资者保护机制.159 四、不可抗力四、不可抗力.164 五、弃权五、弃权.165 第十二章本期超短期融资券发行相关的机构第十二章本期超短期融资券发行相关的机构166 一、发行人一、发行人.166 二、承销团二、承

10、销团.166 三、信用评级机构三、信用评级机构.170 四、审计机构四、审计机构.170 五、发行人律师五、发行人律师.171 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 5 六、集中簿记建档系统技术支持机构六、集中簿记建档系统技术支持机构.171 七、托管人七、托管人.171 第十三章备查文件和查询地址第十三章备查文件和查询地址.172 一、备查文件一、备查文件.172 二、查询地址二、查询地址.172 附录：主要财务指标计算公式附录：主要财务指标计算公式.173 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 1 第一章释义 本募集说明书中，除非文中另有所指

11、，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义 本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用名词释义 本公司/公司/发行人/中粮 集团 指中粮集团有限公司 非金融企业债务融资工具指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市场 发行的，约定在一定期限还本付息的有价证券 本期超短期融资券 指 发行额度为人民币50亿元、期限为270天的中粮 集团有限公司2016年度第六期超短期融资券 本次发行指本期超短期融资券的发行 人民银行指中国人民银行 交易商协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 承销团指主承销商、 联席主

12、承销商为本次发行组织的， 由 主承销商、 联席主承销商和承销商组成的承销团 主承销商及簿记管理人指中国工商银行股份有限公司 联席主承销商指中国银行股份有限公司 承销商指 与主承销商、 联席主承销商签署承销团协议， 接 受承销团协议与本次发行有关文件约束， 参与本 期超短期融资券簿记建档的机构 簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率 （价格） 区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理 人记录承销团成员/投资人认购债务融资工具利 率（价格）及数量意愿，按约定的定价和配售方 式确定最终发行利率 （价格） 并进行配售的行为。 集中簿记建档是簿记建档的一种实现形式， 通过 集中簿记建档系统实

13、现簿记建档过程全流程线 上化处理。 簿记管理人指簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具 体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融资券 发行期间由中国工商银行股份有限公司担任。 余额包销指主承销商、 联席主承销商按承销协议的规定， 在 规定的发行日后， 将未出售的超短期融资券全部 自行购入。 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 2 银行间市场指全国银行间债券市场 工作日指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定节 假日或休息日） 节假日指国家规定的法定节假日和休息日 元指人民币元 二、专用词语释义二、专用词语释义 订单农业指通过农产品订购合同、协议，农户根据所签订的

14、 订单组织、安排农产品生产的一种农业产销模 式；签约的一方为企业或中介组织，另一方为农 民或农民群体代表。 订单中规定的农产品收购数 量、 质量和最低保护价， 使双方享有相应的权利、 义务和约束力，不能单方面毁约。订单农业具有 市场性、契约性、预期性和风险性。 配麦指将不同类型的小麦按一定比例混合加工的方法。 根据不同企业需求，主要包括下粮坑搭配、润麦 前搭配、润麦后搭配等方法。 豆粕指大豆经过提取豆油后的一种副产品， 是制作牲畜 与家禽饲料的主要原料， 还可以用于制作糕点食 品，健康食品以及化妆品和抗菌素原料。 中粮集团有限公司 2016 年度第六期超短期融资券募集说明书 3 第二章风险提示

15、与说明 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提供的 其他各项资料外，应认真考虑下述各项风险因素。 一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险 投资者在评价发行人此次发行的超短期融资券时，除本募集说明书提供的 其他各项资料外，应认真考虑下述各项风险因素。 一、本期超短期融资券的投资风险 （一）利率风险 本期超短期融资券存续期内，受国民经济总体运行状况、国家宏观经济、 金融政策以及国际环境变化的影响，市场利率存在波动的可能性。市场利率的 波动可能使本期超短期融资券的实际投资收益具有一定的不确定性。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间债券市场上进行

16、流通，在转让时存在一定的 交易流动性风险，可能由于无法找到交易对象而难于将超短期融资券变现。 （三）偿付风险（三）偿付风险 本期超短期融资券的存续期限内，如果由于发行人自身的相关风险、不可 控制的因素，或市场环境发生变化，发行人的现金流与预期有可能发生一定偏 差，从而可能影响到本期超短期融资券的偿付。 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 二、发行人的相关风险 （一）财务风险 1资产负债率较高的风险 由于农产品贸易、加工行业特点，公司需要较大规模营运资金以保证正常 经营及往来账款需求，随着近年生产经营扩大，发行人的资产及负债规模稳步 增长，2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 6 月末，公司的资产负债率分别为 66.17%、71.25%、70.62%及 72.88%，处于较高水平。 2流动负债占比偏高的风险 2013 年、2014 年、2015 年及 2016 年 6 月末，公司流动负债金额占负债总 额的比例分别为 69.28%、72.38%、66.16%及 68.04%；短期借款金额占负债总 额的比例分别为 19.48%、20.03%、30.75%和 32