《“飞驰-结构优化”2019第一期企业应收账款资产支持票据募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《“飞驰-结构优化”2019第一期企业应收账款资产支持票据募集说明书（188页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、2 重要提示重要提示 本期资产支持票据已在交易商协会注册， 注册不代表交易商协会 对本期资产支持票据的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期资产 支持票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本期资产支持票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 代理发起机构已批准本募集说明书， 代理发起机构承诺本募集说 明书涉及代理发起机构内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责 任。 代理发起机构负责人和主管会计工作的负责
2、人、 会计机构负责人 保证本募集说明书所述代理发起机构财务信息真实、准确、完整、及 时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期资产支持票据的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 代理发起机构及发行载体管理机构承诺根据法律法规的规定和 本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 资产支持票据仅代表信托权益的相应份额， 不属于发行载体管理 机构或者任何其他机构的负债。认购或受让资产支持票据的投资者， 视为作为受益人签署信托合同，接受信托合同全部约定。 本期资产支持票据已在交易商协会注册， 注册不代表交
3、易商协会 对本期资产支持票据的投资价值作出任何评价， 也不代表对本期资产 支持票据的投资风险作出任何判断。投资者购买本期资产支持票据， 应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件， 对信息披露的真 实性、准确性、完整性和及时性进行独立分析，并据以独立判断投资 价值，自行承担与其有关的任何投资风险。 代理发起机构已批准本募集说明书， 代理发起机构承诺本募集说 明书涉及代理发起机构内容不存在虚假记载、误导性陈述或重大遗 漏，并对其真实性、准确性、完整性、及时性承担个别和连带法律责 任。 代理发起机构负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人 保证本募集说明书所述代理发起机构财务信息真实、准确
4、、完整、及 时。 凡通过认购、受让等合法手段取得并持有本期资产支持票据的， 均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 代理发起机构及发行载体管理机构承诺根据法律法规的规定和 本募集说明书的约定履行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日， 除已披露信息外， 无其他影响偿债能力 的重大事项。 资产支持票据仅代表信托权益的相应份额， 不属于发行载体管理 机构或者任何其他机构的负债。认购或受让资产支持票据的投资者， 视为作为受益人签署信托合同，接受信托合同全部约定。 3 发起机构发起机构/债权人、代理发起机构、发行载体管理机构、保管银 行及其他业务参与人因依法解散、 被依法撤销或者宣告破
5、产等原因进 行清算的，信托资产不属于其清算资产。 债权人、代理发起机构、发行载体管理机构、保管银 行及其他业务参与人因依法解散、 被依法撤销或者宣告破产等原因进 行清算的，信托资产不属于其清算资产。 4 目录目录 第一章 释义.6 第二章 资产支持票据的基本情况.19 一、主要发行条款.19 二、发行安排.21 第三章 风险提示与风险防范措施.24 一、投资风险.24 二、基础资产相关风险.24 三、 代理发起机构相关风险.25 四、 受托人、代理发起机构、资产服务机构、保管银行尽职履约的风险29 五、 其他特有风险.29 六、 风险承担.29 第四章 资产支持票据的交易结构.31 一、交易结
6、构图.31 二、交易结构介绍.31 三、各当事方的权利与义务.32 第五章资产支持票据的信用增进方式 51 第六章 代理发起机构、发行载体管理机构及相关中介机构的基本情况52 一、代理发起机构基本情况.52 二、发行载体管理机构基本情况 93 三、 保管银行基本情况.98 四、与相关机构的关系.100 第七章 基础资产情况及现金流预测分析 102 一、基础资产基本情况.102 二、基础资产现金流形成机制及历史数据118 三、基础资产现金流预测分析 120 第八章 现金流归集与管理机制、投资及分配机制122 一、现金流的归集和资金监管安排 122 二、现金流运用及投资安排.123 三、现金流的分
7、配机制.124 第九章 风险自留的相关情况.130 第十章 募集资金用途及合法合规性声明 131 一、募集资金用途.131 二、承诺.131 第十一章 信息披露安排.132 一、资产支持票据发行前的信息披露 132 二、资产支持票据存续期内重大事项的信息披露132 三、资产支持票据存续期内定期信息披露134 四、本息兑付事项.135 五、其他.135 第十二章 投资者保护机制.136 一、违约事件.136 二、违约责任.136 三、投资者保护机制.136 四、不可抗力.145 五、弃权.145 第十三章 法律适用及争议解决机制 146 第十四章 有关税费安排.147 一、增值税.147 5 二
8、、所得税.147 三、印花税.147 第十五章 主要交易文件摘要.148 第十六章 评级状况.182 一、代理发起机构主体评级情况 182 二、资产支持票据评级情况.183 第十七章 备查文件存放及查阅方式 185 一、备查文件.185 二、文件查询地址.185 第十八章 发行有关机构.187 6 第一章 释义第一章 释义 术语释义 法律主体 术语释义 法律主体 代理发起机构指获得授权与信托受托人签署信托合同之法律主体，即中国建设银 行股份有限公司北京市分行。 代理委托人指代理发起机构，即中国建设银行股份有限公司北京市分行。 初始代理方指通过信托及资产支持票据委托代理协议获得授权并获得基础资产
9、 交付的法律主体， 即参与本项目的中国建设银行股份有限公司相关分支 机构。 实际委托人通过委托代理协议和委托代理确认函授权代理发起机构与信托 受托人签署信托合同的法律主体，即基础交易债权人。 基础交易债权人指与基础交易债务人签署基础交易合同并拥有该协议项下应收账款 债权的法律主体，即实际委托人。 基础交易债务人指基础交易合同项下负有价款支付义务的法律主体。 终端债务人指承诺偿付基础资产项下应收账款的法律主体， 即已向基础交易债权人 承诺付款的开证行。 信托受托人指依据信托合同设立财产权信托的信托受托人，即华能贵诚信托有 限公司。 信托当事人指受信托合同约束及享有该合同权益的当事人，包括代理发起
10、机构 /代理委托人、实际委托人、信托受托人、信托受益人。 开证申请人指为基础交易合同合同价款结算之目的，向开证行申请开立以基础 交易债权人为受益人的国内信用证的法律主体，即基础交易债务人。 开证行指接受开证申请人的申请、 开立以基础交易债权人为受益人的国内信用 证的商业银行。见项目要素表所列。 委托收款行指 基础交易合同 项下信用证的托收银行， 即本期信托资产服务机构。 承销商/簿记管理指本项目发行的资产支持票据的承销商和簿记管理人， 即中国建设银行 7 人股份有限公司。 资产服务机构指根据资产服务协议担任基础资产的服务机构的法律主体，或根据 该协议任命的继任资产服务机构。见项目要素表所列。
11、保管银行指根据资金保管合同行使信托合同项下资金保管职责的银行， 或根据该协议继任的保管银行。见项目要素表所列。 登记托管机构指为资产支持票据提供登记托管的机构， 即银行间市场清算所股份有限 公司。 集中簿记建档系统 技术支持机构 指北京金融资产交易所有限公司。 专业顾问指为本次资产支持票据项目提供专业服务的法律顾问、财务顾问、承销 顾问、评级机构和其他相关中介机构。 评级机构（1）对于资产支持票据而言，指为资产支持票据提供信用评级服务的 联合资信评估有限公司；（2）对于相关主体的信用评级而言，指下列 评级机构之一：联合资信评估有限公司、上海新世纪资信评估投资服务 有限公司、 中诚信国际信用评级
12、有限公司、 中债资信评估有限责任公司。 法律顾问指为本项目提供法律服务的律师事务所。见项目要素表所列。 持有人/投资者/信 托受益人 指资产支持票据的合法持有人。 参与方指代理发起机构/代理委托人、终端债务人、实际委托人、初始代理方、 信托受托人、资产服务机构和保管银行。 风险事件被通知人指风险警示通知的收取人，包括基础交易债务人、终端债务人、代 理发起机构、初始代理方、资产服务机构、实际委托人、信托受托人、 保管银行、评级机构。 基础资产基础资产 基础资产指信用证合同及基础交易合同项下的应收账款债权及其关联权 利， 该等信用证项下的应收账款债权经 信托合同 设置为财产权信托。 该等权利应列于
13、基础资产清单。 基础交易指依据基础交易合同并产生基础资产的买卖、贸易、工程、服务等 8 商业交易行为。 应收账款指实际委托人依据基础交易合同、信用证合同所享有并经信 托合同设置为财产权信托的应收账款债权。与“应收账款债权”为同 一含义。 关联权益指与基础交易合同项下的应收账款债权相关的任何权利或应收款项 相关的请求权、收益权、受益权、赔偿权、保险权益、担保权益、索赔 权、违约金请求权、滞纳金请求权、执行权、申请权等实体性或程序性 的权利。 关联款项指因实现关联权益而获得的款项。 约定支付款（1）对于基础交易债务人而言，指其依据基础交易合同、信用 证合同应向实际委托人/基础交易债权人支付的应收账
14、款和因违约而 应向实际委托人/基础交易债权人支付的与应收账款相关的全部款项； （2）对于终端债务人而言，指其依据信用证合同应支付的款项和 因违约而应支付的相关款项；（3）对于资产服务机构/代理发起机构而 言，指其依据信托合同和资产服务协议应向信托账户转付的全 部款项。 合格资产指截至基础资产信托交付日符合合格标准的基础资产。 合格标准指信托合同规定的基础资产应当符合的标准。 资产保证指代理发起机构在 信托合同 中专门针对基础资产而做出的特别保证。 资产池指任何时点的基础资产总和。 不合格资产指截至基础资产信托交付日不符合合格标准的基础资产。 基准日资产池余额指资产池中全部基础资产在基准日零点时
15、价值之总和， 即自该时刻起基 础交易债务人依据基础交易合同、信用证合同应当支付的应收 账款之总和。 抵销对于本项目的交易文件， 指基础交易债务人依据法律或相关法律文件以 其对基础交易债权人的债权 （无论是本项目交易文件项下的债权或是其 他合同项下的债权）冲销其在相关交易文件项下的债务的行为。 资产证券化项目资产证券化项目 9 本项目指依据信托合同设立财产权信托及发行资产支持票据的融资项目。 本项目及资产支持票据的名称为飞驰-结构优化2019年度第一期企业应 收账款资产支持票据项目。 财产权信托指信托受托人依据信托合同以基础资产设立的财产权信托。 信托财产指属于财产权信托的全部财产，包括：（1）
16、已信托交付的基础资产； （2）基础资产自基准日起实现的全部回收款和关联款项；（3）信托存 续期间处分基础资产而实现的现金收入；（4）因赎回不合格资产而实 现的款项；（5）信托账户内资金的利息；（6）运用信托财产或信托账 户内的资金进行投资（无论是否合格投资）而实现的收入。 信托资金指信托财产中表现为货币形式的部分。 回收款指基础资产（自基准日起）产生的全部现金流收入，该现金流收入最终 应转付至信托账户。基准日至信托成立日之间收取的款项（若有）也属 于回收款。 认购资金指在资产支持票据发行期内投资者为认购资产支持票据而向信托受托 人（或其指定的法律主体）交付的资金。 募集资金指通过销售资产支持票据而募集的认购资金的总和。 受益权转让价款代理发起机构（作为初始的信托受益人）向投资者转让信托受益权而应 实际获得支付的价款，其金额为募集资金减去发行费用后的余额。 信托利益指资产支持票据持有人在各兑付日获得兑付的本金和信托收益
