《厦门夏商集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书》由会员分享，可在线阅读，更多相关《厦门夏商集团有限公司2015年度第一期超短期融资券募集说明书（124页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 1 厦门夏商集团有限公司厦门夏商集团有限公司 2015年度第一期超短期融资券募集说明书年度第一期超短期融资券募集说明书 主承销商兼主承销商兼 簿记管理人：簿记管理人： 联席主承销商：联席主承销商： 二零一五年八月二零一五年八月 发行人：发行人： 厦门夏商集团有限公司 注册总额度：注册总额度： 人民币30亿元 本期发行金额：本期发行金额： 人民币5亿元 发行期限：发行期限： 270天 信用评级机构一：信用评级机构一： 中诚信国际信用评级有限公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA+ 信用评级机构二：信用评级机构二： 中债资信
2、评估有限责任公司 信用评级结果：信用评级结果： 主体：AA- 担保情况：担保情况： 无担保 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本公司发行本期超短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。 投 资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性 进行独立分析， 并据以独立判断超短期融资券的投资价值， 自行承担 与其有关的任何投资风险。 本公司发行本期超
3、短期融资券已在中国银行间市场交易商协会 注册， 注册不代表交易商协会对本期超短期融资券的投资价值作出任 何评价， 也不代表对本期超短期融资券的投资风险作出任何判断。 投 资者购买本公司本期超短期融资券， 应当认真阅读本募集说明书及有 关的信息披露文件，对信息披露的真实性、准确性、完整性和及时性 进行独立分析， 并据以独立判断超短期融资券的投资价值， 自行承担 与其有关的任何投资风险。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存在虚
4、 假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、完整性和 及时性承担个别和连带法律责任。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 本公司负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责人保证本 募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短 期融资券 凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本公司发行的本期超短 期融资券,均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各项权 利义务的约定。 均视同自愿接受本募集说明书对本期超短期融资券各项权 利义务的约定。 本公司承诺根
5、据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履行义 务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 截至募集说明书签署日，除已披露信息外，无其他影响偿债能 力的重大事项。 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目目 录录 目目 录录 3 第一章第一章 释义释义 . 5 第二章第二章 投资风险提示投资风险提示 . 8 一、与本期超短期融资券相关的风险 8 二、与发行人相关的风险 8 第三章第三章 发行条款发行条款 . 14 一、本期超短期融资券的发行
6、条款 14 二、发行安排 15 第四章第四章 募集资金用途募集资金用途 . 17 一、募集资金用途 17 二、发行人关于本次募集资金用途的承诺 18 第五章第五章 企业基本情况企业基本情况 . 19 一、发行人概况 19 二、发行人历史沿革 19 三、控股股东、实际控制人及股权质押及其他争议情况说明 20 四、独立性经营情况 21 五、重要权益投资情况及主要下属公司介绍 22 六、发行人组织结构 27 七、公司治理结构 30 八、发行人高级管理人员及人员情况 36 九、发行人主营业务情况分析 39 十、发行人主要在建工程及未来投资规划 59 十一、发行人业务发展规划 65 十二、发行人行业情况
7、 65 十三、发行人行业地位及竞争优势 87 第六章第六章 企业资信状况企业资信状况 . 88 一、信用评级情况 88 二、发行人及子公司资信情况 90 三、发行人债务融资工具偿付情况 91 第七章第七章 债务融资工具信用增进债务融资工具信用增进 . 92 第八章第八章 2014 年企业基本情况年企业基本情况 . 93 一、最近一年主营业务情况，重大变化情况及原因，未来发展趋势及应对措施 93 二、 最近一年重大会计科目以及变化幅度在 30%以上的会计科目变动情况及变动 原因 97 三、最近一期资信变动情况 105 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 四、最近
8、一年重大事项情况 106 第九章第九章 税项税项 . 107 一、营业税 107 二、所得税 107 三、印花税 107 第十章第十章 发行人信息披露工作安排发行人信息披露工作安排 . 108 一、本次发行相关文件 . 108 二、定期财务报告 . 108 三、重大事项 . 108 四、本息兑付 . 109 第十一章第十一章 违约责任与投资者保护机制违约责任与投资者保护机制 . 110 一、违约事件 110 二、违约责任 110 三、投资者保护机制 111 四、不可抗力 115 五、弃权 115 第十二章第十二章 本次超短期融资券发行的有关机构本次超短期融资券发行的有关机构 . 116 一、发
9、行人 116 二、承销团 116 三、律师事务所 118 四、审计机构 119 五、信用评级机构 119 六、托管人 119 第十三章第十三章 备查文件备查文件 . 121 一、备查文件一、备查文件 . 121 二、文件查询地址 121 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章 释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 发行人/本公司/公司/集团公 司/夏商集团 司指厦门夏商集团有限公司 本次超短期融资券 本期超短融融资券 是指本次注册总额度为30亿元人民币的厦门夏商集 团有限公司超短期融资券 指发行额为5亿元人民币的厦门夏
10、商集团有限公司 2015年度第一期超短期融资券 超短期融资券 是指具有法人资格、信用评级较高的非金融企业在 银行间债券市场发行的， 期限在270天以内的短期融 资券 主承销商 联席主承销商 指兴业银行股份有限公司 指中国农业银行股份有限公司 本次发行 指本期超短期融资券的发行 承销团 指主承销商、联席主承销商为本期发行组织的，由 主承销商、联席主承销商及分销商组成的承销团 余额包销 指本期超短期融资券的主承销商和联席主承销商按 厦门夏商集团有限公司非金融企业债务融资工具 承销协议的规定，在规定的发售期结束后剩余债 券全部自行购入的承销方式 募集说明书 指公司根据有关法律法规为本期超短期融资券的
11、发 行而制作的厦门夏商集团有限公司2015年度第一 期超短期融资券募集说明书 发行公告 指公司为本期超短期融资券的发行而根据有关法律 法规制作的厦门夏商集团有限公司2015年度第一 期超短期融资券发行公告 发行文件 指在本期发行过程中必需的文件、材料或其他资料 及其所有修改和补充文件（包括但不限于本募集说 明书及发行公告） 人民银行 指中国人民银行 交易商协会 指中国银行间市场交易商协会 上海清算所 指银行间市场清算所股份有限公司 承销协议 指主承销商、联席主承销商与发行人为本次发行签 订的厦门夏商集团有限公司银行间债券市场非金 融企业债务融资工具承销协议 厦门夏商集团有限公司 2015 年度
12、第一期超短期融资券募集说明书 6 承销团协议 指主承销商、 联席主承销商与承销团成员签署的 非 金融企业债务融资工具承销团主协议 簿记管理人 指制定集中簿记建档流程及负责具体集中簿记建档 的机构，本期超短期融资券发行期间由兴业银行股 份有限公司担任 簿记建档 指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间后， 承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记管理人记 录承销团成员/投资人认购债务融资工具利率（价 格）及数量意愿，按约定的定价和配售方式确定最 终发行利率（价格）并进行配售的行为。集中簿记 建档是簿记建档的一种实现形式，通过集中簿记建 档系统实现簿记建档过程全流程线上化处理。 实名记账式超短期融
13、资券 指采用上海清算所的登记托管系统以记账方式登记 和托管的超短期融资券 北金所 指北京金融资产交易所有限公司 工作日 指国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日 或休息日） 银行间债券市场非金融 企业债务融资管理办法 是指中国人民银行令【2008】第1号文件颁布的银 行间债券市场非金融企业债务融资工具管理办法 节假日 指国家规定的法定节假日和休息日 元 如无特别说明，指人民币元 专业术语专业术语 差价模式 差价模式主要是指发行人统一采购后再分销给经营 商户，赚取差价的经营模式 租金模式 租金模式主要是指发行人将批发市场摊铺出租给经 营商户从而收取租金的经营模式 HACCP 国家标准GB/T
14、15091-1994食品工业基本术语 对HACCP的定义为：生产(加工)安全食品的一种 控制手段；对原料、关键生产工序及影响产品安 全的人为因素进行分析，确定加工过程中的关键 环节，建立、完善监控程序和监控标准，采取规 范的纠正措施 二级公司名称二级公司名称 夏商农产品 厦门夏商农产品集团有限公司 夏商百货 厦门夏商百货集团有限公司 夏商旅游 厦门夏商旅游集团有限公司 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 夏商国贸 厦门夏商国际贸易有限公司 夏商贸易 厦门夏商贸易有限公司 钟易公司 厦门钟易进出口贸易有限公司 夏商地产 厦门夏商房地产有限公司 夏商物流 厦门夏商
15、物流有限公司 夏商物产 厦门夏商物产有限公司 夏商投资 厦门夏商投资有限公司 水产集团 厦门水产集团有限公司 厦门夏商集团有限公司 2015 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章 投资风险提示投资风险提示 本期超短期融资券无担保，风险由投资人自行承担。投资人购买本期超短期 融资券，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文件，进行独立的投资判 断。 本期超短期融资券依法发行后， 因发行人经营与收益的变化引致的投资风险， 由投资者自行负责。投资者在评价和认购本期超短期融资券时，应特别认真地考 虑下列各种风险因素： 一、与本期超短期融资券相关的风险一、与本期超短期融资券相关的风险 （
16、一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，发 行人可能出现经营状况不佳或发行人的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响 本期超短期融资券的按期足额兑付。 二、与发行人相关的风险二、与发行人相关的风险 （一）财务风险（一）财务风险 1、存货跌价风险、存货跌价风险 2011-2013年末及2014年9月末， 发行人的存货账面净值为16.60亿元、 18.12 亿元、23.15 亿元及 25.00 亿元，占当期流动资产的 54.99%、53.64%、61.13%及 57.53%。 发行人的存货主要集中在贸易和房地产板块
