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1、 重要提示：发行人确认截至本发行公告签署日期，本发行公告不存在虚假记载、 重大遗漏及误导性陈述。 投资者购买本期短期融资券， 应当认真阅读本发行公告 及有关的信息披露， 进行独立的投资判断。 本期短期融资券在主管部门核定的余 额内发行， 并不表明主管部门对本期短期融资券的投资价值做出了任何评价， 也 不表明对本期短期融资券的投资风险做出了任何判断。 华泰证券股份有限公司华泰证券股份有限公司 2014 年度第年度第十一十一期期短期融资券发行公告短期融资券发行公告 发行人 华泰证券股份有限公司 发行人短期融资券最高发行余额 人民币 121 亿元 本期短期融资券发行金额 人民币 30 亿元 本期短期
2、融资券担保情况 无担保 本期短期融资券发行期限 89 天 信用评级机构 上海新世纪资信评估投资服务有限公司 发行人主体信用等级 AAA 本期短期融资券信用等级 A-1 发行人：华泰证券股份有限公司 注册地址：南京市中山东路 90 号 邮编：210002 二二一四一四年年十十月月 1 重要提示重要提示 1、投资者购买本期短期融资券，应当认真阅读相关文件及有关信息披露， 进行独立的投资判断。 本期短期融资券在主管部门核定的额度内发行， 并不表明 主管部门对本期短期融资券的投资价值做出了任何评价， 也不表明对本期短期融 资券的投资风险做出了任何判断。 2、本期共发行面值30亿元人民币短期融资券，期限
3、为89天。 3、本期短期融资券的发行对象为全国银行间债券市场成员（国家法律、法 规禁止投资者除外）。 4、本期短期融资券在债权债务登记日的次一工作日，即可以在全国银行间 债券市场流通转让。 5、本公告仅就发行华泰证券股份有限公司2014年度第十一期短期融资券的 有关事宜向投资者做扼要说明， 不构成本期短期融资券的投资建议。 投资者欲了 解本期短期融资券的详细情况， 敬请阅读 华泰证券股份有限公司2014年度第十 一 期短期融资券募集说明书， 该募集说明书已刊登于中国货币网 （）、上海清算所网站（）和中国 债券信息网（）。 2 目录目录 释义释义 3 第一章风险提示第一章风险提示. 4 一一、与
4、本期短期融资券相关的风险与本期短期融资券相关的风险. 4 二二、与发行人相关的风险与发行人相关的风险. 4 三三、行业竞争风险行业竞争风险. 7 四四、政策法规风险政策法规风险. 7 第二章发行人基本情况第二章发行人基本情况. 8 一一、基本情况基本情况. 8 二二、历史沿革及股权变动历史沿革及股权变动. 8 三三、控股股东和实际控制人控股股东和实际控制人. 11 四四、发行人的独立性发行人的独立性. 14 五五、发行人主要控股发行人主要控股、参股公司情况参股公司情况. 16 六六、公司组织结构和治理情况公司组织结构和治理情况. 20 七七、公司主要业务经营情况公司主要业务经营情况. 24 八
5、八、发行人对未来发展的展望发行人对未来发展的展望. 32 第三章本期短期融资券情况第三章本期短期融资券情况. 39 一一、本期短期融资券基本情况本期短期融资券基本情况. 39 二二、本期短期融资券发行安排本期短期融资券发行安排. 40 三三、发行人声明和保证发行人声明和保证. 41 四四、投资者认购承诺投资者认购承诺. 41 第四章发行人信息披露承诺第四章发行人信息披露承诺. 43 一一、本次发行相关文件本次发行相关文件. 43 二二、定期信息披露定期信息披露. 44 三三、重大事件重大事件. 44 四四、本息兑付本息兑付. 44 第五章本第五章本期短期融资券的承销方式期短期融资券的承销方式.
6、 45 一一、本期短期融资券的发行与承销方式本期短期融资券的发行与承销方式. 45 二二、本期短期融资券认购办法本期短期融资券认购办法. 45 第六章本期短期融资券发行有关第六章本期短期融资券发行有关机构机构. 47 一一、发行人发行人 47 二二、承销团成员承销团成员. 47 三三、会计师事务所会计师事务所. 54 四四、律师事务所律师事务所. 54 五五、信用评级机构信用评级机构. 55 六六、登记登记、托管托管、结算机构结算机构. 55 第七章备查资料第七章备查资料. 56 一一、备查文件备查文件. 56 二二、查询地址查询地址. 56 3 释义释义 本发行公告中，除非文中另有所指，下列
7、词语具有如下含义： 华泰证券/发行人/公司/ 本司 指 华泰证券股份有限公司 本期短期融资券 指 发行额度人民币 30 亿元、期限为 89 天的“华泰证券股份 有限公司 2014 年度第十一期短期融资券” 本期发行 指 本期短期融资券的发行行为 发行公告 指 公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作 的华泰证券股份有限公司 2014 年度第十一期短期融资 券发行公告 募集说明书 指 公司为本期短期融资券的发行而根据有关法律法规制作 的华泰证券股份有限公司 2014 年度第十一期短期融资 券募集说明书 人民银行 指 中国人民银行 证监会 指 中国证券监督管理委员会 上海清算所/登记托管机
8、 构 指 银行间市场清算所股份有限公司 承销团 指 指承担本期短期融资券承销责任的所有承销商 承销团协议 指 指华泰证券股份有限公司 2014-2015 年度短期融资券承 销团协议 招标总额 指 本期短期融资券发行额度 招标系统 指 指中国人民银行债券发行系统 招标 指 发行人通过招标系统统一发标， 投标人根据发行人事先确 定并公告的招标规则对本期短期融资券进行投标， 发行人 在投标结束后根据招标系统结果最终确定本期短期融资 券发行利率和投标人中标金额的过程 投标人 指 符合全国银行间债券市场金融债券管理办法规定的承 销商条件的承销团成员 应急投标 指 如在债券招投标过程中， 发生由于技术性或
9、其他不可抗力 产生的招标系统故障，投标人应填制华泰证券股份有限 公司 2014 年度第十一期短期融资券发行应急投标书， 加盖预留在招标系统的印鉴并填写密押后， 在规定的投标 时间内传送至招标系统 工作日 指 国内商业银行的对公营业日（不包括法定节假日和休息 日） 元 指 无特别说明，指人民币元 4 第一第一章章 风险提示风险提示 投资者在评价和购买本期短期融资券时，除本发行公告提供的各项资料外， 应特别认真地考虑下述各项风险因素。 一一、与本期短期融资券相关的风险与本期短期融资券相关的风险 （一）利率风险 在本短期融资券的存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，以及国民经 济运行状况和国家经济
10、政策的调整都会引起市场利率水平的变化， 市场利率的波 动将会对投资者投资本期短期融资券的收益造成一定的影响。 （二）流动性风险 本期短期融资券将在银行间债券市场上进行流通， 本公司无法保证本期短期 融资券在银行间债券市场的流动性和活跃性， 因此投资者在转让时可能由于无法 找到交易对手而难以将持有的短期融资券变现，存在一定的交易流动性风险。 （三）偿付风险 本期短期融资券不设担保， 能否按期足额兑付完全取决于公司的信用。 在本 期短期融资券的存续期内，如政策、法规或行业、市场等不可控因素对发行人的 经营活动产生重大负面影响， 进而造成发行人不能从预期的还款来源获得足够的 资金，则可能使本期短期融
11、资券不能按期足额兑付。 二二、与发行人相关的风险与发行人相关的风险 影响公司业务经营活动的风险主要有：市场风险、信用风险、操作风险、流 动性风险、经营风险、信息技术风险、行业竞争风险和政策法规风险等，主要表 现在以下几方面： （一）市场风险 市场风险主要是因证券市场价格、利率、汇率等的变动，导致公司持有资产 遭遇未预期损失的风险。 公司的经营状况与证券市场景气程度高度相关， 而证券 市场行情受宏观经济周期、宏观调控政策、汇率、利率、行业发展状况、投资者 心理、 其它国家或地区证券市场行情等多种因素共同影响， 具有较强的周期性和 较大的不确定性。市场风险主要集中于公司的买方业务，同时在销售交易、
12、投行 5 承销、资产管理、借贷业务中也有不同程度的分布。 （二）信用风险 信用风险主要是指由于债务人或交易对手没有履行合同约定的对本公司的 义务或承诺，而致使公司蒙受损失的可能性。从现有的业务情况看，公司的信用 风险主要来自四个方面： 一是债券交易业务中， 发债企业违约或交易对手违约造 成的风险； 二是委托方或交易对手不能或不愿履行合约承诺而使公司及客户资产 遭受损失的风险； 三是在融资融券业务中， 客户失信致使公司融出资券及其息费 遭受损失的风险； 四是股票约定式购回的风险， 即客户在约定购回到期日未能履 行约定购回股票而给公司带来损失的风险。 （三）操作风险 操作风险是指由于不完善或有问题
13、的内部操作程序、 人员、 系统或外部事件 而导致的直接或间接损失的风险。 证券公司的操作风险既可能发生在前台业务部 门， 也可能发生在中后台支持部门。 尽管公司在各业务领域均制定了较为完善的 内部控制与风险管理措施， 但任何控制制度均有其固有限制， 可能因公司规模的 扩大、新业务新产品的推出、更加复杂的业务流程、内部及外部环境发生变化、 当事人的认知程度不够、执行人不严格执行现有制度、从业人员操作不当、从业 人员主观故意、突发事件等，使内部控制机制的作用受到限制甚至失去效用，产 生财务上与声誉上的损失，从而造成操作风险。 （四）流动性风险 流动性风险是指发行人虽有清偿能力， 但无法及时获得充足
14、资金或无法以合 理成本及时获得充足资金以应对资产增长或支付到期债务的风险。 公司流动性风 险主要包括两个方面： 一是资产的流动性风险， 是指由于资产不能及时变现或变 现成本过高导致损失的风险， 主要是由于市场深度的限制或由于市场剧烈波动而 导致投资交易无法实现或不能以当前合理的价格实现， 从而可能对自营投资以及 客户资产造成损失的风险，其主要体现在自营投资业务和资产管理产品投资中。 二是负债的流动性风险， 是指证券公司缺乏现金不能按时支付债务或正常营业支 出的风险或资产管理业务各产品由于流动资金不足无法应付客户大规模赎回的 风险。 （五）经营风险 6 公司的主要业务， 包括投资银行、 销售、
15、交易及经纪、 资产管理及投资业务， 均高度依赖中国以及公司经营业务所处的其他司法权区的整体经济及市场情况。 经营业绩可能受到中国资本市场走势剧烈波动的重大不利影响， 并可能受全球资 本市场的波动及走势低迷影响。 不利的金融或经济状况会对投资者信心产生不利影响， 导致承销及财务顾问 服务的交易在数目及规模上显著下降。 投资银行的大部分收入来自公司参与的高 价值交易， 而由于不利的金融或经济状况导致交易数量出现任何下降， 将对投资 银行业务产生不利影响。 市场波动和不利的金融或经济状况或对公司的销售、 交易及经纪业务造成不 利影响，会使客户的投资组合价值减少，打击投资者信心并减少投资活动，导致 公
16、司维持现有客户并吸引新客户难度加大，这会对经纪业务收入产生不利影响。 交易和投资价值的降低可能对自营交易业务造成不利影响， 进而对公司的经营业 绩、财务状况及流动性造成不利影响。 在不利的金融或经济状况下， 资产管理业务的价值业务或受到不利影响， 由 于客户赎回或减少投资， 导致公司从资产管理业务中获得的费用减少， 进而影响 资产管理业务收入。 在金融或经济状况不利的时期， 私募股权投资业务可能会受到退出或实现投 资价值减少的影响。 （六）信息技术风险 证券公司依靠采用以信息技术为代表的高新技术， 大大提升了企业的运营效 率与核心竞争力。在发行、交易、清算、信息披露、技术监控、信息咨询与服务 等方面， 信息技术应用的深度和广度都得到了极大的扩展， 计算机与网络通信技 术已成为支撑各项证券业务运转的关键设施。 公司的投资业务、 资产管理业务和 经纪业务等多项业务以及中后台管
