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1、,1,大学生理财,华东师范大学 金融与统计学院 叶明华 Email: ,2,理财是为了实现个人的人生目标和理想而制定、安排、实施和管理的一个各方面总体协调的财务计划的过程。 四个基本要素： 1、明确理财目标 2、总体协调的财务计划 3、具体安排与实施 4、对家庭资产、保障、现金流的监控与调整,3,财富积累 财富保障 财富分配,投资规划,风险管理规划,遗产规划,理财规划,生涯规划,婚姻家庭规划,开源 节流,消费规划,税务规划,职业规划,子女教育规划,捐赠规划,理财目标：定性分析,4,建立一个财务安全健康的生活体系 实现人生各阶段的目标和理想 最终实现财务的自由,理财目标,5,时间,货币,工薪收入
2、,支出,投资收入,总收入,财务自由,财务安全,非安全区,总收入、工薪类收入、投资收入与支出关系图,6,经常财务规划，计算资产负债，分析每月现金流量； 对每月支出预算，并保持实际支出小于预算值； 储备相当于六个月生活费的现金； 做每一项投资时，完全清楚该项投资的风险与收益； 投资证券等事前设定止损位，并严格执行； 了解保险产品，了解自己的风险保障 每天阅读财经新闻 保持良好的投资心态,理财习惯的培养,7,理财可以从宏观、中观、微观三个层面分析：,理财的分类,8,理财的宏观因素,9,测试一下您的理财智商,全球金融危机？ 国家将如何？ CPI？i？汇率？股市如何？ 您要如何理财？ 找得到内在的逻辑或
3、者推导的路径吗？,10,净现金流量,出生,上大学前,上大学后,参加工作,结婚,子女出生,退休,学习成长期,单身期,家庭形成期,家庭成长期,家庭成熟期,退休期,子女上大学,人生现金流量图：理财的约束性条件,11,生命周期不同阶段的理财需求,你在哪里？ 你的未来在哪里？,12,投资,理财,1、目标不同 2、分析、安排、实施的依据不同,13,当你知道自己的坐标位置（宏微观环境） 那么 接下来你要知道，你可以选择的理财工具有哪些？,14,金融的三支柱,金融体系的构成,银行,保险,证券,15,让我们对比一下，如果原始资金5万元,如果选择存在银行，30年以后您的收益？ （1+4.14%）* （1+4.14
4、%）* （1+4.14%）- =3.375 那么5万*3.375=16.875万,16,如果您像Buffett一样,如果您选择参加类似buffett的基金或股票投资，年均收益26.8%，那么30年以后 （1+26.8%）* （1+26.8%）* （1+26.8%）- =1242.3 那么5万*1242.3=6211.5万 站在现实的现在遥想永远的未来，您退休的时候，将是位多么惬意悠闲生活的6千万富翁,17,结论,从5万起家，变成6千万的富翁不是梦想，26.8%的年投资收益可实现吗？ 答案：可以，20年道琼斯指数的年均增长也已达到这个数字，而我国从建立证券交易所开始，股指年均增长44.7%，所以
5、，您的投资要达到至少追随指数的整体增长。,18,您距离Buffett有多远？,2008年Forbes（福布斯）排行榜，Buffett以620亿美金的身价，超过Bill Gates，成为全球首富。 Buffett 管理的 Berkshire Hatheway投资公司的股票，每股接近10万美金。,19,投资习惯,虽说您得成为像托马斯.爱迪生那样的天才才能发明灯泡，但是要打开一盏灯却不需要成为天才。在天才已经为我们铺好道路的情况下，要制作一个灯泡也不需要成为天才，对投资者们来说，这条道路已经铺好，那就是Buffett & Soros以及其他投资大师的投资习惯和方法。,20,资本在运动中增值 在家里睡
6、觉的钱是不会增值的，那么资本如何运动？,资本的运动,基于债权的运动：例如购买国债、借贷等,基于股权的运动：例如购买股票、直接投资,21,根据金融资产发行和流通特征初级市场、二级市场、第三市场 初级市场金融资产首次出售给公众时所形成的交易市场,证券发行者,投资者,投资者,初级市场,二级市场,中石油,投资者A,投资者B,投资者C,16.7元,48元,24元,投资股票并理解股票,22,直接买股票？还是选择股票型基金？,您,基金公司,上市公司,购买基金单位,将基金投资于股票,直接购买股票,23,您选择做“股民”？还是“基民”？ 具备股票和金融的基本知识 有充裕的时间 有一定的资金实力 有一定的风险抵抗
7、能力,24,大学生要不要炒股？ 时间成本？ 资金成本？ 金融知识及技术水平？,25,2、货币市场概述 货币市场工具包括政府发行的短期政府债券、商业票据、可转让的大额定期存单、以及货币市场共同基金等。这些交易工具可以随时在市场上出售变现，从这个意义上说，它们近似于货币，故将融通短期资金的市场称之为货币市场。,货币市场投资工具,国债是否安全？ 您会选择购买印尼发行的国债？还是微软发行的企业债券？,26,1、传统银行服务 储蓄存款针对居民个人积蓄货币之需开办的存款业务 活期储蓄不限存期，凭银行卡或存折及预留密码可随时存取现金的储蓄方式 定期储蓄储户在存款时事先约定好存期，一次或分次存入，一次或多次取
8、出本金或利息的储蓄方式 整存整取、定期一本通、人民币教育储蓄、零存整取 整存零取、存本取息、定活两便、个人通知存款 “定活通”将活期账户闲置资金转为定期存款，当活期账户资金不足时自动转为活期存款,银行理财产品,27,利率单位为 % / 年 存期 人民币 * 美元 * 活期 0.3600 0.0500 通知存款 一天 0.8100 通知存款 七天 1.3500 整存整取 一年 2.2500 0.9500 整存整取 二年 2.7900 1.0000 零存整取 一年 1.7100 零存整取 三年 1.9800 整存零取 一年 1.7100 整存零取 三年 1.9800 存本取息 一年 1.7100
9、存本取息 三年 1.9800,28,个人信贷贷放给自然人，供借款人购买消费品或支付劳务费用的贷款 个人住房贷款 个人住房按揭贷款、个人二手房贷款、个人商用房贷款 个人住房公积金贷款及个人住房组合贷款、个人其他住房贷款 个人消费贷款 个人综合消费贷款、个人汽车消费贷款 其他个人信贷产品 个人信用贷款 、个人经营贷款 个人助学贷款、 个人质押贷款,银行理财服务,29,银行卡包括借记卡，准贷记卡和贷记卡。 准贷记卡跟贷记卡并称为信用卡。 贷记卡是指发卡银行给予持卡人一定的信用额度，持卡人可在信用额度内先消费，后还款的银行卡，一般可以透支取现。 准贷记卡是指持卡人须先按发卡银行要求存一定金额的备用金，
10、当备用金不足支付时，可在发卡银行规定的信用额度内透支的银行卡，一般不可以取现，可透支消费。 借记卡是指先存款后消费（或取现），没有透支功能的银行卡。,30,卡奴,据悉，“卡奴”一词最先源于台湾，台湾地区金融主管部门将无力偿还银行最低还款额，且连续3个月未能还款的人定义为“卡奴”。去年台湾这一群体的数字为40万，如今已升至70万。 大学生理智对待信用卡 Just as your GF,31,发行者为筹集资金而依照法定程序发行的，在约定时间支付一定比例的利息，并在到期时偿还本金的一种有价证券。 投资债券的权益： 偿还性债务人必须按期向债权人还本付息 流动性持有人可按自身需要和市场状况转让债券 安全
11、性持有人的收益相对固定，不随发行者经营收益的变动而变动，并且可按期收回本金 收益性投资者能获得一定的收入，主要表现为利息。若在到期前转让债券，还可能获得债券的买卖价差，即资本利得,债券,32,证券投资基金的概念 一种利益共享、风险共担的集合投资工具，发行基金的单位将从投资者手中募集的资金集中起来，由基金托管人托管，由基金管理人管理和运用资金，从事股票、债券等金融工具投资，进行组合式投资，并将投资收益按基金投资者的投资比例进行分配 美国： “共同基金”或“投资公司” 英国和中国香港单位：“信托基金”或“集合投资计划” 日本、韩国、中国台湾：“证券投资信托基金” 中国大陆：“证券投资基金”,证券投
12、资基金,33,证券投资基金运作,34,证券投资基金的种类 封闭式基金和开放式基金 封闭式基金基金份额的预定数量发行完毕后，在规定的时间（也称封闭期）内基金资本规模不再变化的证券投资基金，又称固定式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与债券权益的某些特点相结合的产物。 开放式基金基金份额数量可随基金份额的申购和赎回而变动的证券投资基金，又称变动式证券投资基金。可将其看作股份权益的某些特点与活期存款权益的某些特点相结合的产物,35,股票基金、债券基金和货币市场基金 股票基金以股票为主要投资对象，投资目标侧重于追求资本利得和长期资本增值。 债券基金以投资各类型债券为主，投资目标侧重于在保证本金
13、安全的基础上获取稳定的利息收入。 货币市场基金主要投资于质量高、期限短的货币市场投资工具，包括短期国库券、高等级的各种工业票据和主要货币中心银行发行的大额可转让定期存单 成长型基金、收入型基金和平衡型基金 成长型基金注重资本长期增值，投资对象主要集中于成长性较好、有长期增值潜力的企业 收入型基金以获取当期最大收入为目的，主要投资于可带来稳定现金收入的有价证券 平衡型基金既要获得当期收入，又追求基金资产长期增值的目标，把资金分散投资于股票和债券以兼顾资金的安全性和盈利性,36,证券投资基金在个人理财中的应用 相比直接证券投资，是比较优化的投资理财产品 个人通过购买基金可以借助基金公司的专业、科学
14、等优点规避个体投资难以获取高收益这一情况 在降低风险的同时优化潜在回报，实现个人理财目标 基金种类繁多，不同基金的风险不同 购买之前需要对基金产品类型、特点、投资范围、收益体现有一定的了解 明确个人的风险偏好和理财需求,37,平安财富*从容优势五期集合资金信托计划,信托类型：证券投资类信托 信托期限：3年；自信托成立之日起计算，根据信托文件的规定本信托可以提前终止或者延期。 起点金额：最低认购金额200万元，超过部分以1万元的整数倍增加。追加信托资金的最低金额为10万元，超过部分以1万元的整数倍增加。 投资范围：投资于上海证券交易所、深圳证券交易所和中国金融期货交易所公开挂牌交易和已经公开发行
15、并即将公开挂牌交易的所有投资产品，中国证监会许可发行的基金可以投资的所有品种和开放式基金。,38,1、保险的宏观分类,商业保险,社会保险,政策保险,理财产品之：今天你保险了吗？,39,（1）按照保险标的分类：财产保险、责任保险、信用保证保险、人身保险 （2）按照保险实施的方式分类：自愿保险和法定保险 （3）按照实施方式来分类：自愿保险和强制性保险,2、商业保险的分类,40,人寿保险种类 可以按产品的不同功能或在不同情况下支付利益来区分 定期寿险 (Term Insurance) 这类保单计划仅为某一特定时期提供保障，因此也可以称为短期 保险。这种保单只有在下列情况下，才可以支付保单利益： 受保生命在特定时期死亡 死亡发生时保单是有效的,41,储蓄寿险 (Endowment Insurance) 此计划在指定保险期结束或受保生命早逝时，支付保额赔偿。如果受保生命在保险期已满时，仍然生存，该保单便称已期 满。因此，这类计划下，在死亡或在期满时，可提出索偿。 终身寿险 (Whole Life Insurance) 这类计划的保单是终身有效的。其基本特性是，任何时候受保 生命去世，即支付保额，但在他去世之前绝不会
