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1、【MeiWei_81重点借鉴文档】医疗器械行业分析报告20RR第一章 医疗器械：发展迅速 前景广阔8第一节 我国医疗器械行业前景广阔8一、医疗器械的定义8二、行业细分领域众多8三、医疗器械公司纷纷挂牌新三板9第二节 新形势下医疗器械行业发展现状10一、行业整合加速，进口替代趋势打开市场空间10二、医疗器械国产化进程逐步加快11三、四大驱动因素助力行业高增长12第二章 20RR年医疗器械行业区域发展情况分析14第一节 医疗器械行业区域分布总体分析及预测14一、行业区域分布特点分析及预测14二、行业规模指标区域分布分析及预测14三、行业盈利指标的区域分析16第二节 广东省医疗器械行业发展分析及预测
2、17一、区域在行业中的地位分析17二、区域行业经济运行状况分析17三、区域子行业对比分析18四、区域行业发展趋势预测19第三节 北京市医疗器械行业发展分析及预测21一、区域在行业中的地位及特征分析21二、区域行业经济运行状况分析21三、区域子行业对比分析22四、区域行业发展趋势预测23第四节 江苏省医疗器械行业发展分析及预测24一、区域在行业中的地位及特征分析24二、区域行业经济运行状况分析24三、区域子行业对比分析25四、区域行业发展趋势预测26第三章 20RR年医疗器械行业子行业发展情况分析28第一节 医疗诊断、监护及治疗设备制造业发展情况分析28一、行业规模28二、供求状况29三、财务情
3、况29四、运行特点30五、发展趋势31第二节 医疗、外科及兽医用器械制造业发展情况分析31一、行业规模31二、供求状况32三、财务情况32四、运行特点33五、发展趋势33第三节 其他医疗设备及器械制造业发展情况分析34一、行业规模34二、供求状况34三、财务情况35四、运行特点35五、发展趋势36第四章 20RR年医疗器械行业企业发展情况分析37第一节 企业总体特征分析37一、总体分析37二、企业集中度分析37三、规模特征分析38四、所有制特征分析39第二节 行业内上市公司综合排名及各项指标排名41一、总资产排名41二、销售收入排名42三、净利润排名42四、净利润增长率排名42五、综合排名43
4、第三节 东软集团发展情况分析43一、企业简介43二、股权关系结构图44三、经营状况分析44四、主导产品分析45五、企业经营策略和发展战略分析46六、SWOT分析47七、企业竞争力评价47第四节 乐普医疗发展情况分析47一、企业简介47二、股权关系结构图48三、经营状况分析48四、主导产品分析49五、企业经营策略和发展战略分析50六、SWOT分析50七、企业竞争力评价50第五节 鱼跃医疗发展情况分析51一、企业简介51二、股权关系结构图51三、经营状况分析51四、主导产品分析52五、企业经营策略和发展战略分析53六、SWOT分析53七、企业竞争力评价53第六节 新华医疗发展情况分析54一、企业简
5、介54二、股权关系结构图54三、经营状况分析55四、主导产品分析56五、企业经营策略和发展战略分析56六、SWOT分析57七、企业竞争力评价57第七节 万东医疗发展情况分析57一、企业简介57二、股权关系结构图58三、经营状况分析59四、主导产品分析60五、企业经营策略和发展战略分析61六、SWOT分析61七、企业竞争力评价61第五章 20RR年医疗器械行业风险分析63第一节 宏观经济波动风险63第二节 政策风险63第三节 技术风险64第四节 供求风险64第五节 相关行业风险65一、新产品上市面临的风险65二、基础加工业风险65第六节 区域风险65第七节 产品结构风险66第八节 其他风险66一
6、、品牌风险66二、客户关系风险67第六章 医疗器械融资租赁决策及风险管理68第一节 医疗设备融资租赁含义及行业现状简介68第二节 医疗设备融资租赁的比较优势69第三节 医疗设备融资租赁项目流程69第四节 医疗设备融资租赁风险分析71一、医疗行业融资租赁风险类别71二、大型医用设备融资风险71三、医院基本建设项目融资风险72第五节 医疗行业融资租赁风险控制措施72一、积极应对新医改政策动向72二、审査经营成本的合理性72三、严格分析还款来源72四、担保企业资信核查73五、应收、应付账款账龄分析73六、审查拟租赁设备相关政府批文73七、审查医院基建项目政府批文73第一章医疗器械：发展迅速前景广阔第
7、一节我国医疗器械行业前景广阔一、医疗器械的定义医疗器械，是指单独或者组合使用于人体的仪器、设备、器具、材料或者其他物品，包括所需要的软件；其用于人体体表及体内的作用不是用药理学、免疫学或者代谢的手段获得，但是可能有这些手段参与并起一定的辅助作用；其使用旨在达到下列预期目的：（一）对疾病的预防、诊断、治疗、监护、缓解；（二）对损伤或者残疾的诊断、治疗、监护、缓解、补偿；（三）对解剖或者生理过程的研究、替代、调节；（四）妊娠控制。我国医疗器械行业发展空间广阔。20RR-20RR年医疗器械行业收入的复合增速达25%，远高于全球7%-8%的增速，20RR年我国医疗器械行业销售规模突破2千亿元，约占全球
8、医疗器械销售规模的7%，未来仍有较大提升空间。另根据国家统计局数据显示，20RR年医药制造业的销售收入为23326亿元，医疗器械市场规模仅占到医药总市场的9.16%，与全球医疗器械占医药市场总规模42%相比，还有巨大发展空间。从人均医疗器械费用来看，我国目前医疗器械人均费用仅为6美元/人，而主要发达国家人均医疗器械费用大都在100美元/人以上，瑞士更是达到了惊人的513美元/人。与发达国家比，中国人均医疗卫生支出尚处于较低水平，未来提升空间大。二、行业细分领域众多医疗器械行业产品制造技术涉及医药、机械、电子、化工等多个技术交叉领域，其核心技术涵盖医用高分子材料、检验医学、血液学、生命科学等多个
9、学科，应用领域广泛，且细分品类众多。按照医疗器械分类目录划分，医疗器械行业有近40多个细分领域（如图表3）。综合起来可划分为医院使用和家庭使用两大类（本文所指的医疗器械不包括制药装备）：医院：1、大中型医疗设备：消毒灭菌设备、医用制氧机等中低端设备；家庭：血压计、血糖仪、电动按摩椅/床、功能椅、制氧机等。监护仪、超声仪（彩超、B超等）、R光机、核磁共振、血管造影机、血液细胞分析仪等高端设备；2、耗材：采血管、纱布、导管等中低端耗材；心脏支架、心脏起搏器、骨科器械、人工耳蜗等高端耗材；家庭：血压计、血糖仪、电动按摩椅/床、功能椅、制氧机等。三、医疗器械公司纷纷挂牌新三板国内医疗器械企业数量多，规
10、模小。目前国内医疗器械生产企业约1.5万家，医疗器械经营类企业约18万家，而医药类制造企业仅有6000余家。医疗器械类公司数量虽多，但平均每家企业年产值仅为1360万元，年产值过亿元的仅有300余家，且外资、合资企业占到半数以上，多数企业规模偏小，且生产类医疗器械（安全性、有效性要求最高）占比最低，国内医疗器械行业的经营规模和技术水平都有待提升。新三板融资平台为医疗器械公司注入创新动力和资本。国内大部分医疗器械公司均属于高新技术企业，且规模普遍较小，新三板市场的构建为中小企业特别是走自主研发创新道路的医疗器械公司提供了有利的条件，新三板平台的融资功能在解决企业资金需求的同时将助力企业在自主创新
11、的道路上越走越远。第二节新形势下医疗器械行业发展现状一、行业整合加速，进口替代趋势打开市场空间医疗器械行业并购整合趋势加速。国内医疗器械公司数量多，规模小，行业集中度较低，行业内存在一定并购整合机会。医疗器械细分领域众多、跨度较大，有一定研发和销售壁垒，且细分领域的市场空间较小，从国外美敦力到国内迈瑞的成长历程来看，外延式并购是医疗器械公司加速成长的有效途径。据统计，20RR年国内医疗器械领域披露的投资并购案例为19起。而20RR年，被披露的投资并购案例达到了30起以上，行业并购整合加速趋势明显，为公司快速成长开辟新空间。图表620RR年医疗器械行业重点并购案例一览二、医疗器械国产化进程逐步加
12、快空间大，实力强：我国有医疗器械生产企业约1.5万家，但90%的企业收入规模在1000-20RR万元；国内中高端医疗器械进口金额约占全部市场40%，进口品牌占据国内中高端市场的七成，进口替代空间广阔。经过多年的产业积累，国内企业的技术水平和服务质量在不断提升，已经在部分细分领域建立一定核心竞争能力，初步具备从低端向中高端突破的实力，在科技部十R五医疗器械重点专项支持下，我国医疗器械在大中型医学影像设备领域不断突破，如1.5T超导磁体机、64排螺旋CT机等设备的自主研发打破了跨国公司在此领域的垄断地位。政策加码：近几年来，我国也加快了在政策上对医疗器械自主创新以及国产化的扶持力度，如监管、创新审
13、批、资金等等方面创造良好环境。国务院发布的关于印发深化医药卫生体制改革20RR年重点工作任务的通知，强调进一步加大医药产品研发的组织推进力度，重点做好基本医疗器械产品国产化工作。20RR年5月中国医学装备协会启动了第一批国产医疗器械遴选。医疗器械重点科技专项确定的“十R五”战略目标正在逐步实现，R线机、超声、生化等基层新“三大件”全线技术升级，MRI、彩超、CT、PET/CT等高端产品的国产化也在不断推进。政策红利将进一步加速医疗器械国产化进程。图表720RR-20RR年我国医疗器械行业相关政策一览三、四大驱动因素助力行业高增长行业整合和进口替代趋势加速为医疗器械未来的发展打开广阔的成长空间，
14、而人口老龄化（保健消费需求升级）、基层市场放量、民营机构发展以及技术创新升级将是直接拉动医疗器械行业加速发展的四辆马车。图表8医疗器械行业发展驱动力老龄化+保健需求提升：据国家统计局20RR年国民经济和社会发展统计公报显示，20RR年年末我国60周岁及以上人口数为21242万人，占总人口比重为15.5%；65周岁及以上人口数为13755万人，占比10.1%，首次突破10%。我国已步入老龄化社会（当一个国家或地区60岁以上老年人口占人口总数的10%，或65岁以上老年人口占人口总数的7%，即意味着这个国家或地区的人口处于老龄化社会），且趋势仍在加剧，预计2025年我国60岁以上的人口将超过3亿。老年人口比例的上升，以及人们保健意识的增强，将拉动医疗资源的需求不断攀升，特别是对于医用高值耗材及家居智能医疗设备的需求，医保覆盖和报销比例的提升也将进一步提供需求保障。图表9中国人口老龄化趋势第二章20RR年医疗器械行业区域发展情况分析第一节医疗器械行业区域分布总体分析及预测一、行业区域分布特点分析及预测在区域结构上，珠江三角洲、长江三角洲及环渤海湾三大区域依靠本地区工业技术、科学技术人才、临床医学基础及政策性优势，成为医疗器械产业的三大产业聚集区，三个区域的总产值之和及销售额之和均占全国总量的80%以上。三个区域的共同点是：具有比较雄厚的医疗器械
