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1、第六章 信号发送与信息甄别 信息供给：二次信息市场,形成二次信息市场的主要原因： 一类是由外在不确定性而产生的，特别是为解决逆向选择和道德风险问题，在一次信息市场基础上形成的各种对策行动的信息经济结果，如文凭、优质产品称号、售后服务承诺、广告等，构成二次信息市场。 另一类是由信息生产成本与使用规模无关等内在不确定性导致的，形成信息的再销售和再使用，如盗版和分享等。,第一节 信号发送,经济生活中的信号发送： 品质保证书/售后服务承诺 大学文凭 品牌（麦当劳） “民工荒”现象 战争中的各类真假情报 市场上由信息较多的一方主动提供信息给信息较少的一方，从而形成市场交易机会的行为，就是信息经济学中的“
2、信号发送”。,Spence和信号发送理论： 美国斯坦福大学经济学教授，2001年诺贝尔经济学奖得主，其主要成在于“对非对称信息条件下的市场理论”做出了奠基性的贡献。 迈克尔 斯彭斯于1973年在经济学季刊上发表了著名论文“劳动力市场中的信号问题” （Job Market Signaling, Quarterly Journal of Economics），1974年出版了专著市场信号：雇佣及相关程序的信号传递（ Market SignalingHarvard University Press）。,基本思想： 发送市场信号是市场中的行为主体降低“逆向选择”的重要方式之一； 由于信息的非对称，市场
3、上会存在真假信号； 只有当真假信号对于发送者的成本差异足够大时，真实信号才能发挥作用； 只有当信号发送的预期收益大于信号成本时，市场中的行为主体才会选择发送信号。,一、信号发送理论简单模型,结合阿克洛夫模型，劳动力市场的雇主因对雇员的生产能力不了解，而设定了一个与平均价格同样性质的区分点，依此区分高能力雇员和低能力雇员，如下表所示。,简单的雇主估计模型,在雇主工资函数既定的条件下，雇员选择对其最有利的教育水平，如图分析。,在上图中，横轴表示雇员的受教育水平y，纵轴表示接受的工资水平W。雇主面对求职市场有一个预先的估计，假定雇主预期水平为y*以上（即yy*）的雇员生产能力均为2，那么，雇主给雇员
4、的工资也为2。在y*以下的雇员即(即yy*)，生产能力均为1，雇主给雇员的工资为1。按照这一信念，雇员的给定工资W(y)如图的间断线所示。,由于在同等教育水平上，低能力雇员的成本高于高能力雇员的成本，因而c1的斜率高于c2。,在上图中，c1和c2分别表示低能力和高能力雇员的成本。对于低能力雇员，获得y水平的教育，假设其需要支付的成本为y。由于能力越高，接受同等水平的教育相对不太费力，所支付的成本越低，因此，对于高能力雇员来说，获得y水平的教育，需要支付的成本为c/2。在达到雇主的预先估计区分点y*后，雇员选择最优的教育水平，以求自身的收益最大化，即工资扣除教育成本后的收益最大，在图中表示为工资
5、线W(y)与成本线的差距最大化。,显然，对于低能力雇员来说，在教育水平为0的点，工资与教育成本差距最大，所以，他选择y=0的教育水平。相似地，对于高能力雇员来说，在教育水平为y*的点，工资扣除教育成本后收益最大，所以高能力的雇员选择y= y*的教育水平。,二、信号发送一般模型,（一）一般模型,信号发送一般模型有三个基本假设条件：,1.假设高生产能力组所需要的教育成本相对较低；,2.劳动力市场是完全竞争的,从而在均衡情况下工资等于(预期的)劳动生产率,企业的预期利润为零；,3.教育程度仅仅代表信号的价值,并不影响生产力。,在上述假设条件基础上, 雇主通过雇佣和雇佣后的观察, 可以得到新的市场信息
6、, 并调整他的条件概率信念, 然后进行新一轮的估计。因此,市场上新进入者所面临的工资水平将会与原先进入者所面临的工资水平不同（下图详细地说明了这一反馈系统）。,在劳动力市场上，雇主对于求职者的劳力生产率的信念构成信号发送的基础。对于雇主来说，区分求职者的特征与信号是很重要的。特征指求职者不能改变的要素，如性别、种族和年龄等，信号则是求职者可以通过投资改变的要素。,首先，雇主拥有雇员教育水平与劳动生产率之间关系的信念，并按照不同的教育水平提供不同的工资水平；,其次，高生产率与低生产率劳动者根据成本选择不同的教育水平，并显示出来；,最后，雇主与雇员相互博弈，形成有关教育水平与生产率之间的信号均衡。
7、,模型结构,雇主关于生产能力水平的信念，给定教育水平，形成或者修正,雇主向不同教育水平的雇员提供不同水平的工资,教育成本,不同生产力水平的人选择不同的教育水平,雇主在雇佣发生后逐渐认识生产能力和教育水平的经验关系,图 模型结构,一般化的雇主信念模型（假设）,在这样一个不断变化的系统，我们需要寻找一个长期的稳定模式，即达到均衡时，雇主开始的条件概率信念在一轮博弈后没有被新一轮的情况所改变，那么，系统就可以被视为是静止的，也就是说劳动力市场达到了均衡状态。经济学家称这一信念为自我肯定型。,注：a1 a2,混同均衡：指不同类型的参与人选取同一战略，从而使不拥有信息的参与人能从拥有信息的参与人的行动中
8、得出关于他们类型的任何推论。,分离均衡：指其中不同类型的参与人选取不同的战略，从而使不拥有信息的参与人能从拥有信息的参与人的行动中推出其类型。,稳定均衡的类型,1.混合均衡,首先，在混合均衡中，高能力雇员和低能力雇员都选择y=0，也就是说，无论高能力还是低能力，在y=0时，期望产出为：1q1+2（1-q1）=2-q1。由于在混合均衡下，高能力和低能力雇员都选择同一教育水平，因此，雇主无法根据雇员差别给予相应的工资，而只能按照预期产出值给所有雇员工资，即每位雇员的工资均为2-q1，它满足下式：,2-q12-a1 y*,2-q12-a2 y*,对于低能力雇员选择y=0的期望产出优于选择y*的收益。
9、,对于高能力雇员选择y=0的期望产出优于选择y*的收益。,q1a2 y*,2.分离均衡,其次，当均衡表现为均衡时，高能力雇员与低能力雇员的选择不同。高能力雇员选择y=y*的教育水平，低能力雇员选择y=0的教育水平，也就表示：,12-a1 y*,12-a2 y*,a1 y*1/a2,结合q1a2 y*。将此式与a1 y*1/a2式联合可知：,q1a2 y*a21/a1,q1a2 /a1,由上述推导可知，在q1a2 /a1的情况下，存在一个信号发送的分离问题，它使高能力雇员的处境比无信号发送时更好。同时也说，高能力雇员的比例（1-q1）要达到什么程度才有可能从信号发送中收益，这取决于能力不同的雇员
10、受教育边际成本的比率。,由上述一般化模型可知，只有在高能力和低能力这两类劳动者受教育的成本形成一定的差距后，劳动力市场的信号才有效。否则，高能力和低能力的求职者都会选择不接受教育。,两者的区别： 混同均衡将导致“逆向选择” 分离均衡是唯一能实现市场效率的均衡,（二）信号均衡与效率,具有信号均衡的市场很难达到高效率。由经验可以假定教育可能不具有提高个人能力的作用，如果这个假定成立的话，那么以教育作为信号所产生的信号均衡的效率将是低下的。,教育经济学表明，随着教育层次的上升，教育的社会回报率在逐渐下降。这个结论很好地解释了高等教育投资不足的普遍现象，另一方面也客观地表明，随着教育层次的上升，社会成
11、本也在不断的上升。然而，社会成员的个人能力对于教育的成本具有非常不同的意义。,研究表明：能力高的社会成员受教育的成本较低。相反，能力低的人受教育的成本较高。这样虽然教育本身可能不具有提高个人能力的作用，但是受教育的成本与个人能力之间还是存在上述的联系，这就使社会成员能够通过受教育的成本显示自身能力。,由上述分析可知，作为委托人的厂商认为受教育程度高的雇员具有高的劳动生产率，并给予高的工资；没有受过教育的雇员的劳动生产率低，因而给予低的工资。这样，由于社会会将教育作为生产率的信号，并以此提供不同的福利。,因此，作为一种对策，很自然社会成员中无论能力高还是低的个人都将选择受教育这一行为，从而逐渐形
12、成供求双方的信号均衡。,c1,W(y),工资W,教育水平y,1,2,1,O,c2,y*,都选择高教育水平的混合均衡,对于高能力雇员接受y*教育水平的收益V2大于教育水平为0的收益V1 , 对于低能力雇员也如此(V1V2)。均衡结果表现为混同均衡,无论高能力雇员还是低能力雇员都愿意负担受教育这一信号的成本。然而，教育本身并不能提高社会成员的能力,总体期望产出水平依然保持在2-q1 ,因此，期望产出为2-q1 ,但高、低能力雇员都因负担了y*的教育水平使福利下降了。很显然，具有这类信号均衡的市场是低效率的。,（三）信号发送失灵,分离均衡是低效率的,但却是一种重要的均衡形式。高生产率个人希望承担信号
13、的成本，而能够将他们与低生产率的个人区别开来。,而为了将高低能力的雇员区分开来，雇主采用文凭为标准来评估雇员的能力，因为从理论上看，文凭是一种低成本的区分方法。从而文凭就成为传递个人能力的有效信号，并可以有效地鉴别出真、假文凭。,这样假文凭根本就没有需求。可是,我们观察到的事实是,假文凭不仅有需求,而且交易量非常大。根本的原因就在于,作为信号的文凭不再有效地成为分离生产率高低的标准,从而导致所谓的信号失灵现象。,在前述的信号发送模型中的重要假设,即高能力雇员获取同等教育水平比低能力雇员的成本低,从而有高学历(文凭)是高能力者向市场传送的低能力者难以模仿的信号。,这一假设一旦发生改变,即高能力雇
14、员不具有受教育的成本优势,低能力者可以轻易(低成本)地获得同高能力者一样的高学历文凭。从而文凭作为一种传递个人信号被噪音化而失效，文凭将丧失了个人能力的相关性，进而导致真文凭持有者与假文凭持有者在工作中表现出来的能力看不出明显的差别，也就是说明文凭丧失了对能力的信号传递作用。,总之，信号发送既有利于改善市场效率、促进交易的一面，也有刺激社会资源浪费，导致市场低效率的一面。对于前者，有信号均衡比无信号均衡更能够提高生活总体福利水平；对于后者，无信号均衡比有信号均衡更好。信号失灵在一定程度上扩大了社会总成本。,三、例题,例题1：教育的信号价值,假设劳动市场由高、低生产率劳动者组成。其中，低生产率者
15、每年的平均与边际产量均为1，高生产率者每年的平均与边际产量均为2，招聘厂商为完全竞争厂商，产品价格为10,000元，预期每位员工平均可工作10年。,假设高、低生产率者各占50%，即求职者的平均生产率为1.5。低生产率者预期给厂商带来10万元（1万元/年10年）的收益；高生产率者预期给厂商带来20万元（2万元/年10年）的收益。,1）在完全信息条件下：厂商根据求职者的劳动生产率给予相应的平均工资。高生产率者可得到2万元的工资，低生产率者每年可得到1万元的工资。,2）在不完全信息条件下：厂商不能确定每个求职者的实际劳动生产率，只好给予每位员工平均工资1.5万元，即牺牲高生产率者的收入，补贴了低生产
16、率员工。,斯彭斯莫里斯条件：受教育时间（y）越长，教育成本越高，且为达到相同的教育程度，低生产率者的受教育成本高于高生产率者，即信号成本与生产能力负相关。,1）假设低生产率者的教育成本为： C1（y）= 40 000y 2）高生产率者的教育成本为： C2（y）= 20 000y,如果厂商将教育程度作为信号，并且认为：yy*者属于高生产率者，给予20 000的工资；yy*者属于低生产率者，给予10 000的工资。虽然y*的值由厂商自行决定，但是，如果某y*值的水平无法向厂商提供正确的判断，那么，厂商将会更改y*值。因此，要想知道y*的高低，需要进一步了解两类员工的受教育程度。,由于受教育的收益在于获得高工资，因此，教育收益R(y)为不同教育程度所增加的工资，如图表所示。,如果受教育年限达不到y*，即介于0与y*之间，都属于低生产率者，工资相同，故教育收益R(y)=0。如果受教育年限达到y*时，都属于高生产率者，工资(工作10年)从100 000提高到200 000，故教
