商业银行负债管理方案

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1、第五章 商业银行负债管理,银行负债管理是对资产负债表中负债项目的管理，即对资金来源的管理。负债管理的基本目的是提供银行所需的现金头寸、信贷资金及发展资金。,什么是商业银行负债管理？,引子：,我国 商业 银行 负债 资金 的来 源,单位一般、信用卡、保证金存款,个人一般、信用卡、保证金存款,财政性一般、专项存款,特种存款,机关和团体存款,转货款资金,住房资金存款,从银行同业市场拆借的资金,向中央银行借款,正回购,代理资金,银团贷款资金,其他短期资金来源,存款类 负债,非存款类 负债,第一节 商业银行存款负债 第二节 商业银行非存款业务 第三节 我国商业银行负债管理,第五章商业银行负债管理,了解商

2、业银行负债资金的来源 掌握银行负债资金的风险 掌握存款成本的构成 理解最佳存款量的确定 掌握存款管理的内容 了解我国商业银行负债结构,学习目标,第一节 商业银行存款负债,一、存款的意义 在我国，存款是的资金来源，储蓄存款占比50%左右。,2008.3-2013.9月存款总额变化,二、 商业银行存款业务管理 （一）影响商业银行存款因素 1、宏观因素 包括宏观经济的发展水平、金融监管当局的货币政策及其目标、金融监管的松紧程度。 2、微观因素 包括银行内部的各种因素，如存款利率、金融服务的项目和质量、银行资信、形象等。,第一节 商业银行存款负债,（二） 商业银行存款管理 在控制成本的基础上增加负债规

3、模，调整存款结构，增加流动性，加强风险管理。 进行存款的成本管理与控制 适当控制存款规模,第一节 商业银行存款负债,1、存款成本管理 （1）存款成本类型,第一节 商业银行存款负债,利息成本：由存款利率决定,2002.2-2012.2存贷基准利率变化,可用资金：银行总的资金来源扣除法定存款准备金和必要的储备金后的余额,2007.1-2012.5大型和中小型商行法定存准率变化,平均成本法,平均成本法有算术平均成本法和加权平均成本法两种。银行采用的多是加权平均成本法。加权平均法主要用于对同行业各种存款成本的对比分析，或历年各种资金来源成本的变动分析等。其计算公式为： Xxff,边际成本法,资金边际成

4、本是指银行为新增一定资金所增加的经营成本。一般来讲，只有当银行资产的收益率大于其资金的边际成本时，银行才能获得利润。 银行资金边际成本的计算公式为： MC（新增利息成本十新增营业成本）新增资金,（2）成本的计算,第一节 商业银行存款负债,例：某银行新增资金的利息成本为5%，其他开支为2%，新增资金的24%用于非盈利资产。计算银行的边际成本 解： MC=(5% + 2%) / (1 0.24) 100% 9.21%,第一节 商业银行存款负债,一般条件下的最佳存款量分析,曲线MC、AC、MR分别代表银行的边际成本曲线、平均成本曲线和边际收益曲线。,2、最佳存款规模,在一定的客观条件下，每家银行都有

5、一个最佳的存款量,第一节 商业银行存款负债,例：某银行通过7的存款利率吸引25万元新存款。银行估计，如果提供利率为75，可筹集存款50万元；提供8的利率可筹集存款75万元；提供85的利率可筹集存款100万元；提供9的利率可吸收存款125万元。如果银行贷款利率为10，由于贷款利率不随贷款量的增加而增加，贷款利率就是贷款的边际收益率。,边际成本MC=总成本的变动 =新利率以新利率筹集的总资金旧利率以旧利率筹集的总资金 边际成本率=总成本的变动/筹集的新增资金额,（1)提高存款稳定率 存款稳定率是指一定时期银行存款最低余额与存款平均余额的比例。存款稳定率是考核银行存款中真正能用作贷款的一个数量指标。

6、,存款稳定率(存款最低余额存款平均余额)100,影响银行存款稳定性的主要因素有：定期存款、活期存款的比例，定期存款稳定率，活期存款稳定率。,3 、存款的管理,（2)降低存款成本率 存款成本率是指存款的利息支出和各项费用与存款总额的比例，它是反映银行经营存款业务耗费水平的一项指标。其计算公式为：,存款成本率(各项利息支出十各项费用)(存款平均余额)100,这一公式表明，影响存款成本高低的主要因素是利息支出、费用支出和存款的平均余额。而影响利息支出的主要因素有：存款结构、存款平均余额和存款利息率。,（3)调节存贷比,存贷比(贷款平均余额存款平均余额)100,中国银行业的存贷比例远低于美国的120%

7、的水平,商业 银行 非负 债资 金的 来源,从银行同业市场拆借的资金, 从中央银行贴现借款,证券回购协议,金融债券,长期借入资金,第二节 商业银行非存款业务,短期借入资金,其他,一、商业银行非存款业务的种类,二、短期借入资金 （一）同业拆借 是指商业银行与其他金融机构间的临时性借款，用于银行资金周转、弥补暂时头寸短缺。,短期性与主动性 同业性与批发性 市场化和高效率 交易无担保性,1、特点：,第二节 商业银行非存款业务,2、同业拆借的品种,第二节 商业银行非存款业务,2、同业拆借品种,2007.12-2012.9银行间同业拆借利率,第二节 商业银行非存款业务,3、同业拆借加权平均利率,目前我国

8、银行间拆借利率用的是SHIBOR利率，即上海银行间同业拆借利率， 计算方法： 每个交易日全国银行间同业拆借中心根据各报价行的报价，剔除最高、最低各4家报价，对其余报价进行算术平均计算后，得出每一期限品种的SHIBOR，并于11：30对外发布。 SHIBOR报价银行团现由18家商业银行组成,第二节 商业银行非存款业务,影响银行间市场利率主要因素： 1.流动性，即资金供求状况，其驱动因素包括外汇流入、企业结售汇行为和贷款需求； 2.市场预期，如果银行希望明天流动性增加，银行就会在今天压低融资成本； 3.政策，即央行吸收流动性或提供流动性的态度有多积极。,4、同业拆借的管理,（1）合理控制同业拆借的

9、规模。根据人民银行制定的商业银行资产负债比例管理监控、监测指标的规定，商业银行拆入资金金额与各项存款余额之比不得超过4；拆出资金余额与各项存款余额之比不得超过8。 （2）确定适宜的拆借资金期限结构。避免集中拆入、集中归还；根据需要确定拆入资金量，加强对拆入资金的管理，减少资金闲置。 （3）同业拆借是实施资产负债管理的有效工具，有利于及时调整资产负债结构，保持资产的流动性，降低经营风险。,第二节 商业银行非存款业务,（二）回购业务 指银行在出售有价证券时与购买金融资产一方签订协议，约定在一定期限后按协议价格购回所售证券。,一般期限较短； 交易对象多为政府债券； 风险较小，利率一般也稍低； 成交方

10、式灵活，交易金额一般较大,1、特点,第二节 商业银行非存款业务,2、回购业务交易方式,第二节 商业银行非存款业务,3、债券回购的品种,第二节 商业银行非存款业务,回购案例： 例1：某行持有120万元面值的某品种国债，近一个月左右需要一笔现金周转，欲以这笔国债为抵押，借入100万现金1个月左右的使用权。当时该品种国债现券与回购业务标准券折算率1:1.05。回购R028的报价为1.505,第二节 商业银行非存款业务,融出国债100万元，融入资金105万元 支付手续费:105*0.1%=0.105 购回国债100万元 购回价=本金+利息=105+105*年收益率*回购天数/360天 =105+105

11、*1.505%*28/360=105.12,第二节 商业银行非存款业务,例：某银行拥有资金1000万元。当前，市场利率处于历史较低水平，该行预计利率在未来3个月后将出现大幅上升，故进行买断回购、现货交易、同业拆借跨市场套利,第二节 商业银行非存款业务,三个月买断式回购,1000万元资金,A国债买入价100元，回售价100.1,10万张A国债,现货市场,1000万元资金,抛出,同 业 拆 出 90 天,利 率 4%,1010万元资金,利率如期上涨，A国债价格跌至90元，支出900万买入A国债,10万张A国债,100.1回售,1001万元资金,获利=10万（拆借市场）+100万（现货市场)+1万(

12、回购市场）=111万,（不得换券和现金交割）,思考题： 某行手中有充裕资金和债券， 若预测市场利率会大幅下降，试利用同业拆借市场、债券现货市场、回购交易市场等构建获利组合。,（三）中央银行借款 1、再贷款 是指商业银行从中央银行获得贷款，我国央行再贷款主要针对国有商业银行发放。基本类型包括以下三种：,年度性贷款：期限为1年，最长不会超过2年； 季节性贷款：期限为2个月，最长不超过4个月； 日拆性贷款：期限一般为10天，最长不超过20天,第二节 商业银行非存款业务,第二节 商业银行非存款业务,2、再贴现 是指商业银行把已经贴现但尚未到期的票据交给中央银行，要求中央银行给予再贴现。再贴现率作为基准

13、利率，也是中央银行的主要货币政策工具之一。 票据市场是我国货币市场中开始时间最早，但至今还没有发展成为真正规范意义上的一个市场。,第二节 商业银行非存款业务,第二节 商业银行非存款业务,再贴现率： 1. 中央银行调节货币供应量的三大手段之一，引起的波动小，易于操作。 2.是基准利率之一，制约和影响着全国的利率水平是商业银行资金成本的参照标准 。,央行基准利率（2012年11月）,第二节 商业银行非存款业务,（四）其他短期非存款业务 1、转贴现和转抵押 2、从国际金融市场借款 3、结算过程中短期资金占用,第二节 商业银行非存款业务,短期借款的管理重点,根据资产负债结构及其需要，选择筹措短期借款的

14、有利时机及其结构。 在平衡银行三性关系的基础上科学确定借款规模。 按4的最高限控制拆入资金占存款的比例，把借款负债额控制在自身承受能力允许的范围内，利用存款的增长解决短期借款的流动性需要。另外要注意分散借款对象(债权人)。,第二节 商业银行非存款业务,三、长期非存款业务-发行金融债 （一）金融债特点 筹资目的性强 筹资效率较高 筹资机制灵活 资金具有稳定性 资产流动性较强,第二节 商业银行非存款业务,(二）局限性 金融债券的发行数量、利率、期限等，受到金融监管当局严格限制； 除正常利率外，金融债券还要承担相应发行费用，其筹资成本可能较高； 金融债券流动性状况受金融市场的发达程度以及市场运行状况

15、的制约。,第二节 商业银行非存款业务,（三）金融债券的类型 1、资本性债券，是为补充资本金不足而发行的金融债券。 2、一般性债券，是为商业银行筹集用于长期贷款与投资的中长期资金，主要包括： 担保债券和信用债券； 固定利率债券和浮动利率债券； 普通金融债券、累进利息金融债券和贴息金融债券； 附息金融债券和贴现金融债券。,第二节 商业银行非存款业务,（四）金融债券的发行方式 金融债券发行方式汇总表,第二节 商业银行非存款业务,1998-2009各类债券发行量,第三节 我国商业银行负债管理,一、我国商行负债构成及特点,2013年9月负债构成,我国商业银行负债结构的特点,1、各项存款是支撑商业银行资产

16、运作的极为重要的来源，储蓄存款占半，活期存款占半，存在着较为严重的存款垄断现象 2、我国商业银行体系内储蓄存款的高度垄断性，其他负债来源中同样存在集中问题。 3、商业银行资金来源渠道的单一和对存款的过度依赖并存，二者互为因果。,第三节 我国商业银行负债管理,二、呼之欲出的存款保险制度,存款保险制度一种金融保障制度，是指由符合条件的各类存款性金融机构集中起来建立一个保险机构，各存款机构作为投保人按一定存款比例向其缴纳保险费，建立存款保险准备金，当成员机构发生经营危机或面临破产倒闭时，存款保险机构向其提供财务救助或直接向存款人支付部分或全部存款，从而保护存款人利益，维护银行信用，稳定金融秩序的一种制度,第三节 我国商业银行负债管理,第三节 我国商业银行负债管理,1993年12月公布的国务院关于金融体制改革的决定就提出，“要建立存款保险基金，保障社会公众利益。” 1997年，央行成立了存款保险课题组对其