常用财务函数介绍

《常用财务函数介绍》由会员分享，可在线阅读，更多相关《常用财务函数介绍（8页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。

1、常用财务函数EXCEL提供了许多财务函数，这些函数大体上可分为四类：投资计算函数、折旧计算函数、偿还率计算函数、债券及其他金融函数。这些函数为财务分析提供了极大的便利。利用这些函数，可以进行一般的财务计算，如确定贷款的支付额、投资的未来值或净现值，以及债券或息票的价值等等。 使用这些函数不必理解高级财务知识，只要填写变量值就可以了。 下面给出了财务函数列表。（1） 投资计算函数 函数名称 函 数功 能 EFFECT 计算实际年利息率 FV 计算投资的未来值 FVSCHEDULE 计算原始本金经一系列复利率计算之后的未来值 IPMT 计算某投资在给定期间内的支付利息 NOMINAL 计算名义年利

2、率 NPER 计算投资的周期数 NPV 在已知定期现金流量和贴现率的条件下计算某项投资的净现值 PMT 计算某项年金每期支付金额 PPMT 计算某项投资在给定期间里应支付的本金金额 PV 计算某项投资的净现值 XIRR 计算某一组不定期现金流量的内部报酬率 XNPV 计算某一组不定期现金流量的净现值 （2） 折旧计算函数 函数名称 函 数功 能 AMORDEGRC 计算每个会计期间的折旧值 DB 计算用固定定率递减法得出的指定期间内资产折旧值 DDB 计算用双倍余额递减或其它方法得出的指定期间内资产折旧值 SLN 计算一个期间内某项资产的直线折旧值 SYD 计算一个指定期间内某项资产按年数合计

3、法计算的折旧值 VDB 计算用余额递减法得出的指定或部分期间内的资产折旧值 （3） 偿还率计算函数 函数名称 函 数功 能 IRR 计算某一连续现金流量的内部报酬率 MIRR 计算内部报酬率。此外正、负现金流量以不同利率供给资金计算 RATE 计算某项年金每个期间的利率 （4） 债券及其他金融函数 函数名称 函 数功 能 ACCRINTM 计算到期付息证券的应计利息 COUPDAYB 计算从付息期间开始到结算日期的天数 COUPDAYS 计算包括结算日期的付息期间的天数 COUPDAYSNC 计算从结算日期到下一个付息日期的天数 COUPNCD 计算结算日期后的下一个付息日期 COUPNUM

4、计算从结算日期至到期日期之间的可支付息票数 COUPPCD 计算结算日期前的上一个付息日期 CUMIPMT 计算两期之间所支付的累计利息 CUMPRINC 计算两期之间偿还的累计本金 DISC 计算证券的贴现率 DOLLARDE 转换分数形式表示的货币为十进制表示的数值 DOLLARFR 转换十进制形式表示的货币分数表示的数值 DURATION 计算定期付息证券的收现平均期间 INTRATE 计算定期付息证券的利率 ODDFPRICE 计算第一个不完整期间面值$100的证券价格 ODDFYIELD 计算第一个不完整期间证券的收益率 ODDLPRICE 计算最后一个不完整期间面值$100的证券价

5、格 ODDLYIELD 计算最后一个不完整期间证券的收益率 PRICE 计算面值$100定期付息证券的单价 PRICEDISC 计算面值$100的贴现证券的单价 PRICEMAT 计算面值$100的到期付息证券的单价 PECEIVED 计算全投资证券到期时可收回的金额 TBILLPRICE 计算面值$100的国库债券的单价 TBILLYIELD 计算国库债券的收益率 YIELD 计算定期付息证券的收益率 YIELDDISC 计算贴现证券的年收益额 YIELDMAT 计算到期付息证券的年收益率 在财务函数中有两个常用的变量：f和b,其中f为年付息次数，如果按年支付，则f=1；按半年期支付，则f=

6、2；按季支付，则f=4。b为日计数基准类型，如果日计数基准为“US（NASD）30/360”，则b=0或省略；如果日计数基准为“实际天数/实际天数”，则b=1；如果日计数基准为“实际天数/360”，则b=2；如果日计数基准为“实际天数/365”，则b=3如果日计数基准为“欧洲30/360”，则b=4。 下面介绍一些常用的财务函数。 1 ACCRINT( is, fs, s, r,p,f,b) 该函数返回定期付息有价证券的应计利息。其中is为有价证券的发行日，fs为有价证券的起息日，s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，r为有价证券的年息票利率，p为有价证券的票面价值，

7、如果省略p，函数ACCRINT就会自动将p设置为￥1000，f为年付息次数，b为日计数基准类型。 例如，某国库券的交易情况为：发行日为95年1月31日；起息日为95年7月30日；成交日为95年5月1日，息票利率为8.0%；票面价值为￥3,000；按半年期付息；日计数基准为30/360，那么应计利息为： =ACCRINT(95/1/31,95/7/30,95/5/1,0.08,3000,2,0) 计算结果为：60.6667。 2. ACCRINTM(is, m, r, p, b) 该函数返回到期一次性付息有价证券的应计利息。其中i为有价证券的发行日，m为有价证券的到期日，r为有价证券的年息票利率

8、，p为有价证券的票面价值，如果省略p， 函数ACCRINTM就会自动将p为￥1000，b为日计数基准类型。 例如，一个短期债券的交易情况如下：发行日为95年5月1日；到期日为95年7月18日；息票利息为9.0%；票面价值为￥1,000；日计数基准为实际天数/365。那么应计利息为： =ACCRINTM(95/5/1,95/7/18,0.09,1000,3) 计算结果为：19.23228。 3CUMPRINC（r,np,pv,st,en,t） 该函数返回一笔货款在给定的st到en期间累计偿还的本金数额。其中r为利率，np为总付款期数，pv为现值，st为计算中的首期，付款期数从1开始计数，en为计

9、算中的末期，t为付款时间类型，如果为期末，则t=0，如果为期初，则t=1。 例如，一笔住房抵押贷款的交易情况如下：年利率为9.00%；期限为25年；现值为￥110，000。由上述已知条件可以计算出：r=9.00%/12=0.0075，np=30*12=360。那么该笔贷款在第下半年偿还的全部本金之中（第7期到第12期）为： CUMPRINC(0.0075,360,110000,7,12,0) 计算结果为：-384.180。 该笔贷款在第一个月偿还的本金为： =CUMPRINC(0.0075,360,110000,1,1,0) 计算结果为：-60.0849。 4DISC（s,m,pr,r,b）

10、该函数返回有价证券的贴现率。其中s为有价证券的成交日，即在发行日之后，有价证券卖给购买者的日期，m为有价证券的到日期，到期日是有价证券有效期截止时的日期，pr为面值为“￥100”的有价证券的价格，r为面值为“￥100”的有价证券的清偿价格，b为日计数基准类型。 例如：某债券的交易情况如下：成交日为95年3月18日，到期日为95年8月7日，价格为￥45.834，清偿价格为￥48，日计数基准为实际天数/360。那么该债券的贴现率为： DISC(95/3/18,95/8/7,45.834,48,2) 计算结果为：0.114401。 5EFFECT（nr，np） 该函数利用给定的名义年利率和一年中的复

11、利期次，计算实际年利率。其中nr为名义利率，np为每年的复利期数。 例如：EFFECT（6.13%,4）的计算结果为0.062724或6.2724% 6. FV(r,np,p,pv,t) 该函数基于固定利率及等额分期付款方式，返回某项投资的未来值。其中r为各期利率，是一固定值，np为总投资（或贷款）期，即该项投资（或贷款）的付款期总数，p为各期所应付给（或得到）的金额，其数值在整个年金期间（或投资期内）保持不变，通常P包括本金和利息，但不包括其它费用及税款，pv为现值，或一系列未来付款当前值的累积和，也称为本金，如果省略pv，则假设其值为零，t为数字0或1，用以指定各期的付款时间是在期初还是期

12、末，如果省略t，则假设其值为零。 例如：FV（0.6%,12,-200,-500,1）的计算结果为￥3,032.90； FV(0.9%,10,-1000)的计算结果为￥10,414.87； FV(11.5%/12,30,-2000,1)的计算结果为￥69,796.52。 又如，假设需要为一年后的一项工程预筹资金，现在将￥2000以年利4.5%，按月计息（月利为4.5%/12）存入储蓄存款帐户中，并在以后十二个月的每个月初存入￥200。那么一年后该帐户的存款额为： FV(4.5%/12, 12,-200,-2000,1) 计算结果为￥4,551.19。 7FVSCHEDULE（p,s） 该函数基

13、于一系列复利返回本金的未来值，它用于计算某项投资在变动或可调利率下的未来值。其中p为现值，s为利率数组。 例如：FVSCHEDULE（1,0.08,0.11,0.1）的计算结果为1.31868。 8IRR（v,g） 该函数返回由数值代表的一组现金流的内部收益率。这些现金流不一定必须为均衡的，但作为年金，它们必须按固定的间隔发生，如按月或按年。内部收益率为投资的回收利率，其中包含定期支付（负值）和收入（正值）。其中v为数组或单元格的引用，包含用来计算内部收益率的数字，v必须包含至少一个正值和一个负值，以计算内部收益率，函数IRR根据数值的顺序来解释现金流的顺序，故应确定按需要的顺序输入了支付和收

14、入的数值，如果数组或引用包含文本、逻辑值或空白单元格，这些数值将被忽略；g为对函数IRR计算结果的估计值，excel使用迭代法计算函数IRR从g开始，函数IRR不断修正收益率，直至结果的精度达到0.00001%，如果函数IRR经过20次迭代，仍未找到结果，则返回错误值#NUM！，在大多数情况下，并不需要为函数IRR的计算提供g值，如果省略g，假设它为0.1（10%）。如果函数IRR返回错误值#NUM！，或结果没有靠近期望值，可以给g换一个值再试一下。 例如，如果要开办一家服装商店，预计投资为￥110,000，并预期为今后五年的净收益为：￥15,000、￥21,000、￥28,000、￥36,0

15、00和￥45,000。 在工作表的B1：B6输入数据“函数.xls”所示，计算此项投资四年后的内部收益率IRR（B1：B5）为-3.27%；计算此项投资五年后的内部收益率IRR（B1：B6）为8.35%;计算两年后的内部收益率时必须在函数中包含g，即IRR（B1：B3，-10%）为-48.96%。 9NPV(r,v1,v2,.) 该函数基于一系列现金流和固定的各期贴现率，返回一项投资的净现值。投资的净现值是指未来各期支出（负值）和收入（正值）的当前值的总和。其中，r为各期贴现率，是一固定值；v1,v2,.代表1到29笔支出及收入的参数值，v1,v2,.所属各期间的长度必须相等，而且支付及收入的时间都发生在期末，NPV按次序使用v1,v2，来注释现金流的次序。所以一定要保