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1、苏州供电公司 业务流程优化设计项目 行业描述文档 2003年10月,目录,电力行业的主要趋势 解除管制 一体化的公用事业 发电市场 批发市场 零售市场 电力行业的其他趋势 气电一体化 电力行业的其他趋势 新技术 下游电力公司管理能力水平介绍 电网能力 客户群能力 管理能力,电力行业解除管制的阶段,零售市场开发,批发市场开发,发电市场开发,完全一体化的公用事业,垄断监督和监控,建立有竞争力的发电业务,创建批发市场,对零售领域的解除管制延伸至居民用户 线路分离,管制措施,完全一体化的公用事业是唯一的供应商 公司客户和个人客户都没有选择,下游市场仍旧基本为垄断市场,下游企业可能暴露在巨大的价格(波动
2、)风险下 零售价格通常情况下依旧受到管制,面向零售客户的竞争日益激烈，但多数在开始时有些迟缓,对下游的一般意义,由于政治原因，提供不间断的服务比提高客户服务水平更为重要,发电市场的竞争带来电价下降的趋势 电价下降通常导致电力稀缺，因为发电商减少投资 某些情况下， 发电商被允许与大的商业客户进行交易,可能会带来对行业的冲击或造成缺乏经验的市场参与者破产 出现下游企业的兼并,市场参与者的专业化促进平行整合 (例如：电力及天然气)和海外拓展 兼并大量发生,对下游的其他意义,时期,多数电力行业遵循相近的管制解除过程,目录,电力行业的主要趋势 解除管制 一体化的公用事业 发电市场 批发市场 零售市场 电
3、力行业的其他趋势 气电一体化 电力行业的其他趋势 新技术 下游电力公司管理能力水平介绍 电网能力 客户群能力 管理能力,第一阶段: 一体化的公用事业,在垄断模型下，完全一体化的公用事业代表了价值链中的所有环节,输电大多是内部功能,R,D,T,W,G,由公用事业所辖的电厂发电来满足本地的需要,公用事业负责系统调度和控制，并平衡负荷,标准价格，单一服务,没有本质上的电力批发市场，仅有公用事业公司之间的电力交换,价值链中的所有功能由公用事业承担 整个经济受管制。调整的最终价格反映投资和运营不同业务（电厂、输电等）的总成本 公用事业通常是政府所有，因此反映了政府的需求而非股东的期望 最主要的政府期望是
4、保持供电的安全和稳定 客户服务水平一般不是被放在首要位置的,管制的合理性,垄断管制是通过保证公用事业的适当回报来取得合理电费下的可靠服务,政府,公用事业,服务的承诺,垄断特许经营权和适当的回报率,承担发生的基本成本,保证合理用度下的可靠服务,客户,公用事业的收益计算是基于服务成本 RR = O + T + D + r(RB) RR = 要求收入 O = 运营成本 T = 税收 D = 折旧 r = 适当的回报率 RB = 回报率基数,然而垄断体制的问题开始明显化 主要问题是缺乏成本控制的动力，因为由于“适当的回报率”的存在，成本是完全被收入基数所覆盖了 由于市场体制带来的价格优势日趋显著，政府
5、受到压力而放弃垄断,目录,电力行业的主要趋势 解除管制 一体化的公用事业 发电市场 批发市场 零售市场 电力行业的其他趋势 气电一体化 电力行业的其他趋势 新技术 下游电力公司管理能力水平介绍 电网能力 客户群能力 管理能力,G,G,第二阶段：发电市场的开发,在发电部分建立竞争性通常是解除管制的第一步,R,D,T,W,G,输电仍是内部功能,发电领域开始引入竞争 独立电厂的加入通常使发电成本下降,公用事业负责系统的调度和控制，并平衡负荷,标准价格，单一服务,批发市场未完全形成，但独立发电实体可以就合同与配电企业和新出现的批发商开始谈判,下游公用事业可能保留或剥离发电资产 由于加入独立电厂，公共事
6、业公司通常能以较低价格购入电力，但是政府希望他们将此让利给消费者 通常市场发展伴着产权重组，即下游公用事业私有化，或至少公司化 伴随着公司化而至的是对运营的更为严格的监管和对提高服务水平的预期,发电竞争的结果,对发电的管制解除导致了新的业务模式，以及更低的发电成本,发电成本 /kWh,6+,4.0-5.0,2.5-3.5,高成本电站,升级的电站,新建独立发电站,举例,描述,业务模式,新建电站,Calpine,新建电站资源 选址和开发 项目管理 融资,收购,Berkshire Hathaway KKR,收购和合并资产 调研 估价及交易构造 融资,能源或电站运营,Unicom + PECO (nu
7、clear),管理和运营电站 能源供应和物流 运营和维护 储运支持,来源: 公司报告,电站竞争的结果,然而低成本和竞争导致低价格，减弱了对发电投资的动机。结果在1990年代后期许多市场的边际储备率降低了,注: 净储备边际 = 1 (高峰时段需求/最大供电能力) 来源: Nord Pool; OMEL; Tennet; CalPX,1994,2000,1996,2000,1995,2000,1996,2000,净边际储备率, 百分比,边际储备率的安全水平 = 15%,加利福尼亚的净储备边际降到了危险的低水平，导致电力短缺和停电,荷兰,西班牙,瑞典,美国加州,目录,电力行业的主要趋势 解除管制 一
8、体化的公用事业 发电市场 批发市场 零售市场 电力行业的其他趋势 气电一体化 电力行业的其他趋势 新技术 下游电力公司管理能力水平介绍 电网能力 客户群能力 管理能力,G,G,第三阶段：批发市场开发,批发市场的出现转变了价值链经济,R,D,T,W,G,输电必须是独立而无差别的,在这一阶段,缺乏政府保证的投资回报通常会导致缺乏对发电部分的投资,公用事业负责系统调度和控制，并平衡负荷,标准价格，单一服务,批发市场的建立促使形成了真正的电力市场,当发电市场一经建立后，下一合乎逻辑的步骤即是创建市场来实现竞争带来的收益 然而由于电力产品的性质以及不愿在解除管制的行业中投资发电资产的心态，该市场显得很不
9、稳定 市场参与者必须取得在交易和风险管理方面的新技能 缺乏适应能力的市场参与者通常不得不退出,批发市场结构: Nordpool案例,Nordpool* 是一个开发完善的现货和衍生电力交易市场的实例，基于一集成的电网,ELBAS 物理交割一小时前的市场 它允许了对于当由于过剩产出或传送问题而导致的微小差别进行供求调整。 价格是持续报价，并且比Elspot波动大 过量的生产能力由拥有足够储备能力的电力生产商以ELBAS价格吸收,ELSPOT 电力合同交易市场负责24小时内的物理交割 1 每天所有电力生产商在上午10点前向Elspot提交报价。一套完整的报价包括最大电力产出和第二天每个小时每MWh的
10、开价。 2 同样期限之前，客户提交他们预期的24小时电力需求量 3 使用完全自动化的交易系统，通过计算简单的供/求关系即可得出平衡价格。 4 在所有的24小时价格固定后，电力生产商收到供电指令，客户收到价格通知。,ELTERMIN/ ELOPTIONS Eltermin和Eloptions形成了Nordpool的衍生市场. 它们的产品包括: 在Eltermin进行的远期和期货交易允许交易者提前锁定3年后的电力价格。这些合同中列明的交割时间从一天到一星期、一时段（四星期）、一季度和一年不等。合同不形成物理交割，而是以现金结算。 市场参与者能使用Eloptions建立规避风险组合交易。这些交易包括
11、季度和年度的远期,* 挪威、瑞典、芬兰和丹麦的合并市场 来源: Nord Pool,批发市场现价波动性,电力交易所最初建立时，它发现电力比其它产品的价格波动更大,价格 ($/MWh),加利福尼亚电力交易所价格,最低价格和最高价格的波动范围超过20X。主要造成波动的原因包括供求的大幅度变化、缺乏替代品和无法存储。,* 例如，美国电力公司和美国北方能源集团 来源: 加利福尼亚电力交易所,1999年价格冲击的累计损失超过3亿美元。因此很多市场参与者被迫退出批发市场，并有一些参与者破产*,价格与供求的关系,在供应过剩条件下，价格趋向于边际成本。然而，当供应减少时，市场不确定而引起的价格提升远比供应变化
12、所产生的影响大,$1,250,$1,000,$750,$500,$250,$0,180%,160%,100%,140%,120%,170%,150%,90%,130%,110%,完全供应短缺 (全部供应 全部需求),非竞争市场的结果 (足够的供给但价格与边际成本不一致),竞争市场的产出(价格水平在边际成本附近),来源: 加利福尼亚能源市场状况和表现报告：2000年5月到6月，CAISO市场分析部编制,加利福尼亚电力交易所价格, $ 每千瓦小时， 2000年5到6月,供应占需求百分比,生产边际成本 = $100/ MWh,15%被认为是安全边际储备率，然而价格提升居然超过这一水平，显示了不确定性
13、与预期值在市场中所扮演的一个角色,市场发展阻碍,向完全竞争的批发市场的转变需要集成的物理网络，并需要成熟的法规和行业条件,即使在数年的批发领域竞争后，向批发市场的转型被许多因素阻碍，因而不同地区的转型进展不同,形成完全竞争零售市场的阻碍,现有的高度集中的发电部门和横向市场能力 在已解除管制的市场如英国，即使在高边际储备率的情况下，批发电力价格仍旧高出完全竞争达水平75%,地区内电力转移限制 物理限制 由于大量不同的输电控制实体造成的组织/运营上的限制,市场规则和协议不同 规则和运营结构差别过大，例如：不是所有市场有正规的电力池或电力交易,分割的管理机构 潜在市场之间常常存在法律冲突,目录,电力
14、行业的主要趋势 解除管制 一体化的公用事业 发电市场 批发市场 零售市场 电力行业的其他趋势 气电一体化 电力行业的其他趋势 新技术 下游电力公司管理能力水平介绍 电网能力 客户群能力 管理能力,第四阶段：零售市场开发,零售市场开发时，价值链已被分离并倾向于水平整合,G,G,G,G,W,W,W,T,T,D,D,D,R,R,R,需要开放上网、独立的输电功能，以及一些地区间连接,对发电部分的投资不足在解除管制的市场中依然存在,需要独立的配电功能,零售商面向消费者进行竞争,批发市场专家开始利用专业化交易,在完全解除管制的市场，零售同样面对竞争 只有输电和配电依旧处于受管制的天然垄断地位 解除管制通常伴随着解除对所有权的控制，导致大规模合并 最常见的合并是横向购并,横向整合的趋势,零售管制解除的结果,随着零售管制解除的到来，一些用户转向新的供应商。失去高价值的商业和零售客户将严重影响企业的盈利能力,Source: Regulatory Research Associates,加利福尼亚,宾西法尼亚,没有试行项目 所有客户可在19
