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1、11240 证券投资理论与实务南京财经大学编（2017年） 课程基本内容与考核目标第一章 证券投资工具一、学习目的与要求通过本章教学，能使应考者掌握股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；掌握证券投资基金的定义、种类、特征；了解可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。二、考核知识点和考核要求1.了解：可转换债券、金融期货、金融期权、权证、存托凭证等衍生证券。2.掌握：股票的定义、种类、特征；掌握债券的定义、种类、特征；证券投资基金的定义、种类、特征。第一节 股票一、 股票的定义 :是有价证券的一种主要形式,它是股份有限公司发行的、用以证明投资者的股东身份和权益,并
2、据以获取股息和红利的凭证。二、 股票的种类a) （一）按股票持有者承担的风险和现有的权益分类i. 1、普通股ii. 2、优先股iii. 3、后配股iv. 4、决议权股v. 5、无决议权股vi. 6、否决权股b) （二）按有否记名分类c) （三）按有无面值分类d) （四）按收益能力、风险特征分类i. 1、蓝筹股是历史较长、信誉卓著、资金实力雄厚的大公司发行的股票ii. 2、成长股是由一些正处于高速发展阶段的公司发行的股票iii. 3、收入股指当前能发放较高股利的股票iv. 4、周期股指那些收益随商业周期波动的股票v. 5、防守性股票是指在任何经济波动条件下收益都比较稳定的股票vi. 6、投机性股
3、票是指那些价格变化快、幅度大、发展前景很难确定的股票 三、 股票的特征四、 三、股票的特征a) （一）收益性b) （二）风险性c) （三）流动性d) （四）永久性e) （五）参与性第二节债券一、 债券的定义债券： 发行者依照法定程序发行,并约定在一定期限内还本付息的有价证券,是表明投资者与筹资者之间债权债务关系的书面债务凭证。二、债券的种类(一)按发行主体的不同分类 1、政府债券2、金融债券 3、公司债券 (二)按计息与付息方式的差异分类 1单利债券2附息债券3贴现债券4零息债券5累进利率债券（三）按债券票面利率固定与否分类 1固定利率债券2浮动利率债券（四）按债券形态分类1实物债券2凭证式债
4、券3记账式债券 （五）按照是否公开发行分类1公募债券2私募债券（六）按其有无抵押担保分类1信用债券2担保债权（七）按是否记名分类1记名债券2无记名债券（八）按债券的票面价值货币的不同分类1国内债券2国际债券（九）按是否可转换分类 1.可转换债券2.不可转换债券 三、债券的特征 1.安全性2.收益性3.灵活性4.偿还性5.有期性第三节 证券投资基金一、 证券投资基金的定义与发展过程 （一）证券投资基金的定义1基金投资者2.基金管理人3.基金托管人（二）证券投资基金的发展过程 (了解)二、证券投资基金的种类 （一）按证券投资基金的组织形式分类 1公司型投资基金2契约型投资基金（二）按投资基金能否赎
5、回分类1封闭式投资基金2开放式投资基金（三）按投资基金的投资标的分类 1股票基金2债券基金3货币市场基金4指数基金5不动产基金6创业基金7贵金属基金8期货基金9期权基金10认股权证基金11对冲基金（四）按投资基金收益风险目标分类 1积极成长型投资基金2成长型基金3成长收入型基金4平衡型投资基金5收入型基金（五）按投资基金投资计划的可变性分类 1固定型投资基金2融通型投资基金3半固定型投资基金（六）按投资来源和运用地域分类 1国内基金2国际基金3离岸基金4海外基金三、证券投资基金的特征 （一）证券投资基金作为一种金融中介机构的特点 1集合投资2专业管理3组合投资、分散风险4利益共享、风险共担（二
6、）证券投资基金作为一种金融投资工具的特点 1投资者地位不同2风险程度不同3价格取向不同4投资回收方式不同第四节 衍生证券一、可转换债券 1、可转换债券是一种附有认股权的债券，兼有公司债券和股票的双重特征2、可转换债券具有双重选择权的特征二、可转换债券的构成要素 （一）公司发行可转换债券的条件（二）转换比例或转换价格 1转换比例2转换价格（三）赎回条款与回售条款 （四）转换价格修正条款 三、金融期货 （一）金融期货的含义及特征 （二）金融期货的产生和发展 （三）金融期货的功能 1套期保值功能2价格发现功能3投机功能4套利功能（四） 金融期货的品种 1.外汇期货2利率期货3股票期货4股票指数期货四、金融期权 （一）金融期权的含义及特征 （二）期权合约的要素 1卖方2买方3期权权利金4合约月份5最后交易日6履约方式7交易单位及价位变动幅度（三）金融期权的基本类型1看涨期权2看跌期权（四）期权交易的利弊 五、权证 （一）权证概述 1权证的形成和发展2权证的分类3权证与期权的区别（二）权证投资分析 1影响权证价格的因素2权证的内在价值和时间价值3权证的风险六、存托凭证 （一）存托凭证的特征 1市场容量大、筹资能力强。2上市手续简单、发行成本低。（二） 可以避开直接发行股票与债券的法律要求。（二）存托凭证的分类 1无担保存托凭证2有担保存托凭证
