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1、世界主要的货币制度篇一：世界主要货币简介第二章 世界主要货币简介第一节 世界主要货币分类商品货币所谓商品货币主要是涉及这些货币所属国家的资源和出口倾向。澳元和加元是典型的商品货币。商品货币的特征主要有高利率，出口占据国民生产总值比例较高。某种重要的初级产品的主要生产国和出口国，货币汇率与某种商品或者黄金价格同时同向变动。澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业品和棉纺品的国际贸易中占绝对优势，因此这些商品价格的上涨，对于澳元的正面影响是很大的，另外，尽管澳洲不是黄金的重要生产国和出口国，但是澳元和黄金价格及石油价格的正相关的特征比较明显。特别是 20XX 年黄金、石油的价格大涨，一路推升澳元
2、的价格。此外，澳元是高息货币，美国方面利率前景和体现利率前景的国债收益率的变动也对其影响较大。加拿大西方七国里最依赖出口的国家，其出口占其 GDP 的四成，而出口产品主要是农产品和海产品。另外，加元是非常典型的美元集团货币（美元集团指的是那些同美国经济具有十分密切关系的国家，以加拿大、拉美国家和澳洲为主要代表），其出口的 80% 是美国，与美国经济依存度极高。表现在汇率上，就是加元对主要货币和美元兑主要货币走势基本一致。例如，欧元兑加元和欧元兑美元在图形上保持良好的同向性，只是近年美元普遍下跌中，此种联系才慢慢减弱。投机货币英镑和日元都属于投机货币，恰好这两个国家处在欧亚大陆两边，而且都是岛国
3、。英镑是曾经的世界货币，目前则是最值钱的货币，因其对美元的汇率较高，因而每日的波动较大，特别是其交易量远逊于欧元，因此其货币特性就体现为波动性较强。而且伦敦作为最早的外汇交易中心，其交易员的技巧和经验都是顶级的，而这些交易技巧在英镑的走势上得到很好的体现。因此，英镑相对于欧元来说，人为因素较多，特别是短线的波动，那些交易员对经验较少的投资者的“欺骗”可谓“屡试不爽”。因而，短线操作英镑是考验投资者功力的试金石，而那些经验和技巧欠缺的投资者，兑英镑最好敬而远之。因为日本国内市场狭小，为出口导向型经济，特别是近十余年来经济衰退，出口成为国内经济增长的救命稻草，因此，经济性地干预汇市，使日元汇率不至
4、于过强，保持出口产品竞争力成为日本习惯的外汇策略。日本央行是世界上最经常干预汇率的央行，且日本外汇储备丰富，干预汇市的能力较强，因此，对于汇市投资者来说，对日本央行的关注当然是必须的。日本方面干预汇市的手段主要是口头干预和直接入市。因此，日本央行和财政部官员的言论对日元短线波动影响较大，是短期投资者需要重点关注的，也是短线操作日元的难点。避险货币由于欧亚大陆各国纵横交错，所以国际争端较多，美国却有先天的地理优势，所以美国在两次世界大战中都充当了避险角色，现在仍然如此。但是，传统意义上的避险货币则是瑞士法郎。瑞士是传统的中立国，瑞士法郎也是传统的避险货币，政治动荡期，能吸引避险资金流入。另外，瑞
5、士宪法曾规定，每一瑞士法郎必须有 40% 的黄金储备支撑，虽然这一规定已经失效，但瑞士法郎同金价仍具有一定心理上的联系。黄金价格的上涨，能带动瑞郎一定程度的上涨。欧系货币在地理位置上属于欧洲的国家所发行的货币都属于欧系货币。欧元站美元指数的权重为 % ，币种最大，因此，欧元基本上可以看做是美元的对手货币，投资者可参照欧元来判断美元强弱。欧元的比重也体现在其货币特性和走势上，因为比重和交易量大，欧元是主要非美币种里最为稳健的货币，如同股市中的大盘股，常常带动欧系货币和其他非美货币，起着“领头羊”的作用。因此，新手入市，选择欧元作为主要操作比重，颇为有利。美系货币美系货币也是要关注的一个重点货币团
6、体。所谓美元集团指的是哪些同美国经济具有十分密切关系的国家，这主要包括同美国实行自由贸易区或者钱数自由贸易协定的国家，以加拿大、拉美国家和澳洲为主要代表。同时，将要成为美国集团货币的还有亚洲的新加坡，大家已经知道美国和新加坡已经签订了双边自由贸易协定，新加坡经济今后对于美国的依赖程度将进一步加大。第二节 世界主要货币简介一、美元货币名称：美元（UNITED STATES DOLLAR）发行机构：美国联邦储备银行（U. S. FEDERAL RESERVE BANK）货币简称：USD货 币 对：如；USD（美元）/JPY（日元）USD（美元）/CHF（瑞士法郎）USD（美元）/CAD（加元）GB
7、P（英镑）/USD（美元）EUR（欧元）/USD（美元）AUD（澳元）/USD（美元由于美国在世界上政治、经济方面的强悍地位，也就同时决定了美元在世界经济领域中的重要作用，美元是世界贸易的主要币种。美国为了维护本国的自身经济利益，通过调控货币政策及汇率，在某些时候不惜以牺牲他国的经济利益为代价，来换取本国自身的利益。所以说美国的一举一动对外汇市场的影响很大。因此，掌握美国对美元汇率的政策及态度对把握外汇市场的走势就显得尤为重要。美国为了缓解国内的巨额贸易赤字，使用各种手段，例如；“广场协议”就是当时美国面临过高的美元汇率，联合五个国家对市场进行干预，致使美元下跌，以此来缓解贸易赤字问题。最终使
8、美元持续大幅贬值，以当时美元兑日元来说在此后不到三年时间里贬值50%。持有美元资产的日本投资者损失惨重，日元汇率价格的大幅上涨，最终促使日本经济陷入长达十余年的衰退。再有就是美元自20XX年2月开始持续大幅下跌，造成了非美货币持续走高，在20XX年12月欧元创出了自1992年9月以来的次高点水平，在这其间欧洲及非美货币的主要国家呼吁美国对美元进行干预，以避免汇率持续走高导致非美货币国家的经济增长受到影响。但美国方面只是口头强调强势美元政策，但没有实质性入市干预，直至20XX年底召开的G20会议后，非美汇率走势才得以缓解。通过以上两个例子可以看出，投资者在进行外汇交易时，与其说研究基本面到不如说
9、直接研究美国的政治、经济方面的政策来的更直接。可见了解美国在经济政策和对汇率走势的态度上，对于投资者是何等的重要。二、英镑货币名称：英镑（POUND STERLING）发行机构：英格兰银行（BANK OF ENGLAND）货币简称：GBP货 币 对：GBP（英镑）/USD（美元）英镑是欧系货币，与欧元关系较为紧密。因为英国与欧元区的政治、经济密切相关，并且英国是欧盟重要成员之一。因此，欧盟方面的政治、经济及政策的变化，对英镑的影响较大。英镑对美元的汇率价格较高，每日的波动幅度也比较大，而且伦敦作为世界上最早的外汇交易中心，交易员的交易经验都是非常丰富的，而且交易技巧也是世界顶级的。这些交易技巧
10、在英镑的走势上也得到了充分的体现，所以，英镑相对欧元来说，人为因素较多，特别是英镑短线的波动，是检验投资者交易水平的试金石，对于经验和技巧不足的初学者，最好对英镑还是敬而远之。三、欧元货币名称：欧元（EUROPEAN DOLLAR）发行机构：欧洲中央银行（EUROPEAN CENTRAL BANK）货币简称：EUR货 币 对：EUR（欧元）/USD（美元）欧元相对其特有的背景和地位，而导致政治结构较为分散，各国之间的利益纷争较多，不能与美元相比较。但是欧元占有美元指数的权重较大，因此，投资者可以参照欧元的汇率变化来判断美元汇率的强弱。欧元相对来说是主要非美货币当中较为稳健的币种，因此作为新手入
11、市，选择欧元进行交易较为稳妥。同时，欧元走势比较平稳，且交易量大，不易被人为操纵，因此，仅从技术分析角度而言，对其较长趋势的把握更具有效性。除一些特殊市场状况和交易时段外，一般而言，对重要点位和趋势线的阻力位及支撑位以及形态的突破，可能性都是相对较强的。四、瑞士法郎货币名称：瑞士法郎（SWISS FRANC）发行机构：瑞士国家银行（BANQUE NATIONALE SUISSE）货币简称：CHF货 币 对：USD（美元）/CHF（瑞士法郎）瑞士是众所周知的中立国，瑞士法郎也是传统的避险币种，在世界发生政治动荡时，人们会将资金投入到瑞士进行避险，历史上瑞士宪法曾经规定，每一元瑞士法郎必须有40%
12、的黄金储备做支撑，虽然这一规定已经失效，但瑞士法郎同黄金价格仍具有一定心理上的联系。当黄金价格上涨时，能带动瑞士法郎在一定程度的上涨。在决定瑞士法郎汇率的涨跌上，更多的是外部因素的影响，但主要是受美元汇率的影响较大，因为瑞士法郎也是属于欧系货币，所以，一般瑞士法郎汇率的走势基本上跟随欧元汇率的走势。瑞士法郎的货币总有量偏小，在特殊时期，特别是在政治动荡和特殊事件发生时，会有大量的投资者和避险需求的资金流入到瑞士，使瑞士法郎的市场价格发生变化，因此，投资者应视国际局势选择恰当时机进行操作。五、澳大利亚元货币名称：澳大利亚元（AUSTRALIAN DOLLAR）发行机构：澳大利亚储备银行（RESE
13、RVE BANK OF AUSTRALIA）货币简称：AUD货 币 对：AUD（澳元）/USD（美元）澳元是商品货币也是高息货币，由于澳大利亚在煤炭、铁矿石、铜、铝、羊毛等工业产品和棉纺织品方面在国际贸易中占据优势，因此在这些商品价格上涨时，对澳元的影响是很大的，黄金虽然在生产、出口方面不是澳大利亚的强项，但是澳元和黄金价格的相关关系特征较为明显，石油方面也是如此。近些年来代表世界主要商品价格的国际商品期货指数一路攀升，黄金、石油价格大涨，一路推升澳元的汇价也随之上涨。六、日元货币名称：日元（JAPANESE YEN）发行机构：日本银行（NIPPON GINKO）货币简称：JPY货 币 对：U
14、SD（美元）/JPY（日元）日本虽然是经济强国，但由于国土面积较小，矿产资源匮乏在某些方面受制于其他因素的影响。在经济方面从汇率的角度来讲，“广场协议”就充分说明了这点，日本的经济主要依赖于出口，这样就与世界经济有比较紧密地联系，尤其是贸易伙伴间的关系。这就使日元的汇率容易受到外界因素的干扰，例如；石油价格的上涨对日本会产生负面影响，中国经济的增长也会对日本产生影响，所以日本政府会经常地干预汇率的走势。由于日本经济主要依赖于出口，日元汇率价格的高低就显得尤为重要，在日元的汇率价格过于强劲时，日本政府会以口头或直接进场进行干预汇市价格。因此投资者要经常关注国际局势的变化给日元汇率带来的波动。七、
15、加拿大元货币名称：加拿大元（CANADA DOLLAR）发行机构：加拿大银行（BANK OF CANADA）货币简称：CAD货 币 对：USD（美元）/CAD（加元）加拿大是西方七国的成员，国家经济主要是依赖于农产品和海产品的出口，而加元又是美元集团货币其中的一员，（美元集团指的是；与美国经济有着十分密切关系，同时签署自由贸易协定的国家，主要以加拿大、拉美和澳洲为主要代表），由于大部分产品出口于美国，所以美国经济的兴衰对其有着较大的影响。同时加拿大也是石油出口国，因此国际石油价格的波动对加元有一定的影响。第三节 美元指数美元指数是综合反映美元在国际外汇市场的汇率情况的指标，用来衡量美元对一揽子货 币的汇率变化程度。它通过计算美元和对选定的一揽子货币的综合的变化率，来衡量美元的 强弱程度， 从而间接反映美国的出口竞争能力和进口成本的变动情况。如果美元指数下跌， 说明美元对其他的主要货币贬值。美元指数期货的计算原则是以全球各主要国家与美国之间的贸易结算量为基础，以加权的方式计算出美元的整体强弱程度，以 为强弱分界线。在年月日欧元推出后，这个期
