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1、公司理财名词：1、财务管理是关于公司资源的取得与使用的一种管理活动。2、公司价值是指公司全部资产的市场价值，即公司资产未来预期现金流量的现值。3、SWT分析就是要对公司的资源强势与弱势，面临的机会与威胁进行分析，在此基础上确定公司的竞争优势。4、市盈率：普通股每股市价/普通股每股收益 是投资者在市场上买卖股票时分析股价与上市公司年收益之间的关系的一个重要尺度。5、名义利诣指在实务中金融机构提供的利率为年利率。6、预付年金又称先付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列现金流量。7、风险是指资产未来实际收益，相对预期收益变动的可能和变动幅度。8、必要收益率是指投资者进行投资所要求得利的最低收益率，
2、包括无风险收益率和风险益价两部分。9、资本成本是指公司为筹集和使用资本而付出的代价。10、边际资本成本是指公司在未来追加筹资时，不仅考虑目前使用的资本成本，还要考虑的新筹资成本。11、如果资本成本在某一点发生变化，那么加权平均资本成本也必然在这一点上发生变化，这一点称为筹资总额分界点。12、杠杆租赁是在传统融资租赁方式上派生出来的一种租凭方式。13、销售百分比法是根据资产负债表和利润表中有关项目与销售收入之间的依有关系预测短期资本需要量的一种方法。2.从本质上说，财务管理研究的核心问题是（资产定价）与（资源配置效率）3长期筹资（资本预算）主要侧重于公司资本的（投向、规模、构成及使用效果管理），
3、即对列示在资产负债左下方有关项目的管理。4.长期筹资管理主要侧重于资本的（来源渠道、筹措方式、资本成本及资本结构管理）即对列示在资产负债表右下方有关项目的管理。5.在投资既定的情况下，公司的股利政策可以看作（筹资活动）一个组成部分。6.财务经理的大部分工作在于通过 （财务）和（会计）工作为公司创造价值。7.（要素市场）是分配土地、劳动与资本等生产要素的市场；8.（产品市场）是商品和服务进行交易的场所；9.（金融市场）是引导资本流向，沟通资本由盈余部门向短缺部门转移的市场。10（会计分析）是指根据公认的会计准则对财务报表的可靠性和相关性进行分析，以便提高会计信息的真实性，准确性评价公司的经营业绩
4、的财务状况。11会计分析是财务分析的基础理论，并为财务分析的（可靠性）提供保证。12（前景分析）主要指财务预测。13财务报告主要包括（基本报表、报表附注和财务情况说明书）。14基本财务报表主要指（资产负债表、利润表、现金流量表和股东权益变动表）。15（资产负债表）用来反映公司某一特定时日（月末、季末、年末）财务状况的一种静态报表。16利润表是总括反映公司一定时期（月份、季度、年份）内（经营成果）的动态报表。17盈利能力分析是（财务比率分析）的核心，主要用于分析公司收与成本、收益和投资之间的关系。18（财务战略）体现为公司的筹资决策和股利政策。19股东权益平均占用额是根据（资产负债表）中股东权益
5、年初数与年末数算术平均计算的。20反映公司资产管理效率或营运能力的指标主要是（资产周转率）。21（长期资产）直接体现了公司的经营规模、发展潜力。22反映公司（偿债能力）的指标主要有流动性比率和财务杠杆比率两大类。23评价公司偿债能力的指标主要有负债比率（资产负债率）、股东权益比率、负债与股东权益比率、利息保障倍数、到期债务比率等。24（简单现金流量）是指某一特定时间内的单一现金流量。25在其他条件不变的情况下，现金流量的现值与折现率和时间呈（反向变动），现金流量所间隔的时间越长，（折现率越高，现值越小）。26在其他条件一定的情况下，现金流量的终值与利率和时间呈（同向变动），现金流量时间间隔越长
6、，（利率越高，终值越大）。27等额系列现金流量又称年金，按照现金流量发生的不同情况，年金可分为（普通年金、预付年金、增长年金和永续年金）等形式。28预付年金与普通年金（后付年金）的差别仅在于（现金流量的时间）不同。29计算债券到期收益率一般采用（插值法）计算。30通常采用息税前收益的变动程度（标准差、经营杠杆等指标）描述经营风险的大小。31通常用净资产收益率（ROE）或每股收益(EPS)的变动（标准差、财务杠杆等指标）描述财务风险大小 。32.收益一般是指初始投资的（价值增量）。33.必要收益率是指投资者进行投资（购买资产）所要求得到的（最低收益率）35.一般情况下，长期借款的利息率要高于（短
7、期借款）的利息率。36.债券的等级一般分为（三级九等）37.通常认为只有前三个等级的债券才具有（实际投资）的价值。38.经营租赁也称服务租赁，它是与租赁资产所有权相关的(风险)与(收益)在租赁期内不发生转移的一中租赁方式。39.融资租赁又称资本租赁，它是与(租赁资产)所有权相关的风险与收益在租赁业务发生时，由出租方转移至承租方的一种租赁方式。40.杠杆租赁将贷款银行加入租赁业务，出租方现在只需筹措2040的资本，其余的资本由出租方以租赁资产作抵押向贷款银行借入。41.售后回租是指资产的所有者在出售某项资产后，立即按照(特定条款)从购买者手中租回该项资产。42.融资租赁的对象是从供应商或制造商手
8、中购买的(新资产)，而售后回租的对象是资产使用者手中的(旧资产)。43.（累积优先股）是公司经营状况不佳时欠发的优先股股息，可在公司经营状况好转里补发。44.非累积优先股是指对以前年度(欠付)的股利不予累积计算，也不再由以后年度补发的优先股。45.参与优先股是指公司在按规定的(股利率)支付完优先股股息和发放完预计的普通股股利后，尚有剩余的可供分配的利润时，能与普通股一起参与剩余利润分配的优先股。46.非参与优先股是指只能分得规定的股利，而不能与普通股一起参与分配(剩余利润)的优先股。47.可转换优先股是指股票发行时就规定股东具有在股票发行后的某一时期按一定比例将其转换成(普通股)的优先股。48
9、.不可转换优先股则指不具备这种择情转换权利的优先股。49.普通股票可以有（面值），也可以无面值。有面值股票票面标明（股数和金额），无面值股票票面未标明股数和金额，但标明股票占（公司股本总额）的比例。50.公司章程规定的可发行股票的最大限额称为（授权股），实际售出的股票为（发行股）。51，公司重新购回发行在外的普通股，称为（库藏股）。52.项目筹资是以（项目公司）为筹资主体。53.短期筹资在许多公司中占短期负债的(40)左右，已成为公司重要的短期资本来源。54.公司在一定时期应付账款筹资额度的大小不但与公司生产经营状况有关，也与供应商（卖方）提供的（信用条件）有关。55.公司是否放弃现金折扣，通
10、常应与其（短期筹资成本）相比较。56.现金、银行存款、应收账款、存货等称为（敏感性资产）；应付费用、应付账款等称为（敏感性负债）。57.可持续增长率是指在（财务杠杆）不变的条件下，运用内部资本和外部资本所能支持的最大增长率。58.估计或预测投资项目（现金流量）是投资决策中最重要也是最难之处。59.实际现金流量原则的另一个含义是项目未来的现金流量必须用（预计未来）的（价格）和（成本）来计算。60.某投资项目前期工程投资50万元，要使工程全部完工，需追加50万无。如果工程完工后的收益现值为60万元，则应追加投资，完成这一项目。因为公司面临的不是投资100万元收回60万元的总是，而是投资50万元收回
11、60万元的投资。此时（工程前期发生的50万元投资是属于决策无关的沉没成本）。61.根据公司价值最大化的原则，利用（净现值标准）进行项目决策的原则是：如果项目的净现值大于或等于（零），表明该项目获得的收益大于资本成本，或获得了与投资风险相适应的收益 （而非零收益）则项目可行的；62.根据获利指数进行项目选择的基本原则是：接受获利指数大于或等于（1）的项目。63.如果公司持有过多的现金，又会因此增大（机会成本）。64.一般流动性较强的资产，其（收益相对较低）。65.（管理成本）它是指公司持有一定量现金所发生的管理费用，如管理人员的工资福利和安全措施费用等。66.（短缺成本）它是指因公司现金持有量不
12、足，不能应付业务开支需要，又无法通过有价证券变现加以补充而给公司造成的损失或为此付出的代价。67.所谓浮游量是指公司账户上现金余额与银行账户上所示的（存款余额）之间的差额。68.如果付款条件是“210，N45”，应安排在发票开出日期后的（第10天）付款，这样，公司可以最大限度地利用现金而又不丧失现金折扣。69.假设某公司预测的年度赊销收入净额为3 000 000元，应收账款周转天数（或收账天数）为60天，变动成本率为60，资本成本为10，则应收账款的机会成本可计算如下：【应收账款周转率=36060=6（次）；应收账款平均余额=3 000 0006=500 000（元）；维持赊销业务所需要的资金
13、=500 00060=300 000（元）；应收账款的机会成本=300 00010=30 000（元）】70.在采用信用评分法进行信用评估时，分数在（80分）以上者，说明其信用状况良好。71.在其他因素不变的条件下，边际贡献总额随着销售量的变动而变动，固定成本总额则为一常数与销售量变动无关。72.财务危机直接成本一般是指（破产成本）。73.在投资既定的条件下，公司股利政策的选择，实际上是公司（筹资政策）的选择。74. 公司的收益首先应当用于（盈利性投资）项目资本的需要75.盈余公积金是从（税后净利润）中提取的，用于弥补公司亏损、扩大公司生产经营或转增公司资本的资金。76.公司分配当年税后利润时
14、，应当按税后利润（10）的比例提取法定(盈余)公积金。1财务报表分析:是通过对财务数据和相关信息的汇总、计算、对比和说明，提示和评价公司的财务状况、经营成果、现金流量和公司风险，为报表使用者进行投资、筹资和经营决策提供财务信息。2速动资产：是指现金、银行存款、交易性金融资产、应收账款、应收票据等几乎可以立即用来偿付流动负债的那些资产。速动比率为（1：1）3普通年金：又称后付年金，是指一定时期每期期末等额的现金流量。4预付年金：又称先付年金，是指一定时期内每期期初等额的系列现金流量。5增长年金：是指按固定比率增长，在相等间隔期连续支付的现金流量。6永续年金：是指无限期支付的年金。7债券到期收益率
15、：是指债券按当前市场价值购买并持有至到期日所产生的预期收益率。8系统风险：又称市场风险，不可分散风险，是指由于政治、经济及社会环境等公司外部某些因素的不确定性而产生的风险。10经营风险：是指经营行为（生产经营和投资活动）给公司收益带来的不确定性。11财务风险：一般是指举债经营给公司收益带来的不确定性。12.预期收益率：是投资者在下一个时期所能获得的收益预期。14.（实际收益率）是在特定时期实际获得的收益率，它是已经发生的，不可能通过一次决策所能改变的收益率。15.债券资本成本：是指发行债券时收到的现金净流量的现值与预期未来现金流出量的现值相等时的折现率。16.长期贷款：是指公司向银行或非银行等金融机构以及其他单位借入的、期限在一年以上的借款，主要用于购建固定资产和满足长期流动资本占用的需要。17.债券：是筹资者为筹集资本而发行的，约定在一定期限内向债权人还本付息的有价证券。18.记名债券：是指在债券的票面上记录债券持有人姓名或名称，并在发行单位或代理机构进行登记的债券。19.无名债券：是指不需在债券的票面上记录持有人姓名或名称，也不需在发行单位或代理机构登记造册的债券。20.抵押债券：也称有担保债券，是指发行公司以其特定财产作为担保品而发行的一种债券。21.
