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1、现代设备管理,第二章 设备的经济规划与投资预测,第一节 设备的经济规划 第二节 投资方案的经济评价 第三节 设备合理使用期的估算 第四节 设备投资预测 第五节 规划的可行性研究 第六节 投资项目的呈报和审批,第一节 设备的经济规划,一、设备规划的重要性 二、设备规划的主要内容,一、设备规划的重要性,设备规划是企业经济管理的一项经常性的工作，仅在一个生产循环中可以认为它是初始阶段，而在整个不断反复循环的再生产过程中，设备规划是贯穿于企业管理始终的。 随着科学技术的发展，企业为了追求更大的效益，生产规模越来越大，所用的设备日趋大型、精密、复杂，固定资产所占的比重日益增大，设备的使用维修费用在产品成
2、本中占了很大份额。因此，设备规划就成了企业技术上至关重要的大事。,二、设备规划的主要内容,设备规划主要包括企业新增设备规划和企业现有设备的更新改造规划两大部分。 在设备规划阶段应进行各种方案的技术经济评比，择其最优者。调查研究、方案罗列、方案评比及优化、方案的决策和实施，以及在实施中继续修改和完善方案，这就是设备规划的一般过程。反映这一过程的文件是设备方案的可行性研究报告，它是整个企业投资项目可行性研究的一个重要组成部分。,第二节 投资方案的经济评价,一、资金的时值 二、设备投资评价的依据 三、设备投资规划应预估的内容 四、设备投资的经济评价方法,一、资金的时值,1.利息计算的两种形式 .复利
3、法的实际应用形式,1.利息计算的两种形式,单利法 本金一定，利息与利率成正比的计算方法，叫做单利法。这种利息称作单利，其利率称为单利率。 总利息为 在时间为n时，本利和的终值F为 (2) 复利法 在时间为利息期数 n 时，本利和的终值为 总利息I为,.复利法的实际应用形式,(1) 一次支付复利终值： (2) 一次支付复利现值： (3) 等值系列复利终值 每一期末发生的等额资金(投入)，用复利计算其终值,二、设备投资评价的依据,1.市场预测 2.年度投资预算 3.折旧政策 4.国家的财政措施,1.市场预测,市场预测是投资决策的原始依据。购置设备的目的是生产产品，所以设备选择是否适当、是否具有生命
4、力，首先要通过产品的市场预测才能作出判断。人们仅仅从技术上研讨设备对产品的适应性，这还是很不够的，因为没有触及企业经营的本质。,.年度投资预算,设备投资受到企业年度投资预算的制约，因为设备投资只能是企业年度投资预算的一部分，此外还必须考虑土地、建筑物以及其他项目的投资，并保留一笔不可预见的准备费。 设备投资的费用有两个来源:一是利用企业的折旧基金进行更新改造；另一个来源是企业追加的设备添置专款。当工艺过程不发生变化时，使用折旧基金对老设备进行更新改造，不一定购置一种与原设备完全相同的新设备。 所谓固定资金并不是指它的价值量没有改变，在再生产中它有所追加，表现为用新设备更换旧设备，或对原设备进行
5、技术改造。企业每年能够拿出多少费用来对设备进行这种价值追加，取决于企业的发展战略。,.折旧政策,关于折旧，本书将在第九章详细讲述，这里仅简要地提出概念。所谓折旧就是在产品成本中分摊(提取)固定资产的价值，予以回收。因此，为企业中各类设备规定合理的折旧率，是制定折旧政策的关键。 在设备投资评价中，折旧政策是个重要因素。折旧率一经确定，就不要随意修改，以免造成财务上的混乱。另外，折旧费不作为现金流出或流入，因为它本质上是过去已经创造的价值物化到固定资产上的，而不是现阶段生产过程中的一种创造或增值。当折旧期终止后，设备可能继续在运转，其账面价值已经销去了，但这时也绝非无偿地使用设备，因为设备使用费的
6、其他项目和维修费仍然存在。,.国家的财政措施,() 实行合理的税收制度和税率 国家用税收的形式对企业投资进行间接控制，在宏观上指导投资方向。 () 规定某些强制性的折旧政策 根据具体的形势和科学技术发展趋势，用不同的折旧率来控制设备投资的进程。 () 银行的干预和监督 国家通过中央银行和各种专业银行对设备投资的资金信贷进行干预和监督。,三、设备投资规划应预估的内容,1.固定资产支出项目 .有关流动资金支出项目 .旧设备的残值及清理费用,1.固定资产支出项目,) 征地费。 ) 勘测费。 ) 场地清理费。 ) 配套建筑物设施费。 ) 动力设备费。 ) 设备基础费。 ) 机械设备购置费。 ) 安装费
7、。 ) 设备运输费。 10) 工具、夹具费。 11) 人员的管理设施费。,1.固定资产支出项目,12) 研究、开发、设计费。 13) 项目管理费。 14) 技术咨询、专利费。,.有关流动资金支出项目,) 备品配件库存量及其费用。 ) 在制品价值。 ) 协作、委托应收支的费用。,.旧设备的残值及清理费用,在设备进行更新时，对于其残值的处理，一般是作为当年的一项收入计入现金流量的。但此项收入必须在实现其价值（如转让、拆装、修旧利废等用途）之后才可计入，同时还必须减去其清理费用。,四、设备投资的经济评价方法,1.静态经济评价方法 .动态经济评价方法,1.静态经济评价方法,() 简单投资收益率 设备安
8、装使用后达到正常水平的年份称为“达产年”。简单投资收益率是达产年份的净收益与初期投资(包括设备投资和流动资金)的比值 () 静态投资回收期(返本期) 投资回收期与折旧期是两个涵义不同的时间概念。,.动态经济评价方法,() 动态投资回收期 在考虑资金的时间因素的条件下，对静态投资回收期进行修正，其方法是在每个年份的各种资金数额上乘以当年的折现系数。 () 净现值()法 净现值是反映设备投资后，在整个建设和投产年限内获利能力的动态指标。 () 净现值比率(NPVR)法 为了考评效益的相对大小，设净现值与总投资现值之比称为净现值比率，即单位投资现值的净现值，并把它记为NPVR () 费用效益分析()
9、法 在静态经济评价方法中，虽然也从投入产出的角度来研究投资效益，但那是不全面的。,() 动态投资回收期,() 净现值()法,() 净现值比率(NPVR)法,() 费用效益分析()法,绝对费用效益产品效益-寿命周期费用 相对费用效益绝对费用效益/寿命周期费用,第三节 设备合理使用期的估算,一、设备最佳使用年限的估算 二、目标利润与设备的合理使用期 三、迭代法在现代设备管理计算中的应用,一、设备最佳使用年限的估算,1.设备低劣化程度估算法 2.成本模型法 3.由设备费用方程确定最佳使用年限法,.设备低劣化程度估算法,由于设备的有形磨损和无形磨损，其使用费和维修费均将逐年增加，这是设备状况低劣化的表
10、现。 设0为设备原值，为设备低劣化数值，设备费用可近似地认为随时间变化而线性增长。在第年时，设备的低劣化数值为，在年期间，平均低劣化数值为/，由此得每年的平均设备费用为 0 / (2-19) 将式(2-19)对取导数，并令d/d，得 dE/dT/-K0 /T2 于是T=2K0/E (2-20),2.成本模型法,从设备在t时间内的总成本求单位时间内成本的最小值，将其对应的使用时间取为最佳使用年限。 设备原值0为常数，而它的残值和使用维修费都是t的函数。总成本的数学模型为 单位时间内的成本c为 令dc/dt=0，则,3.由设备费用方程确定最佳使用年限法,在计算设备最佳使用年限时，如果手头缺乏设备低
11、劣化的数据资料，或者当某种工作可有两种设备方案供选择时，可从长期使用某设备、每隔几年更新一次，使设备总费用最少的角度出发，来计算最佳使用年限n。 若设备系统的购置费为0，各年度的使用维修费为1，2，n，考虑到资金的时值，设i为资金利润率(或通货膨胀率)，现值系数为1/(1+i)，则 第一年的设备使用费为 01； 第二年的设备使用费为 2； 第三年的设备使用费为 32；,3.由设备费用方程确定最佳使用年限法, 第n年的设备使用费为 nn-1。 n年内的费用总和n为 n01232nn-1,二、目标利润与设备的合理使用期,设备合理使用期是根据企业系统的目的提出来的。企业购置设备进行生产，目的在于获利
12、。因为利润是一切财富之源，设备的使用也应该同利润情况联系起来。设备的合理使用期，就是它生产的产品在销售中还能获得利润的时间界限。排除独家生产、独家经营的特殊情况(这种情况下企业总能维持它获利的垄断权)，重要的是掌握产品的社会平均利润率的变化，以及企业自身的利润率发展趋势。,三、迭代法在现代设备管理计算中的应用,1.问题的引出 2.实例计算 3.迭代法求解 4.结果分析 5.建议和结语 6. Newton-Raphison迭代公式,第四节 设备投资预测,一、预测的必要性 二、数值的加权计算 三、盈亏平衡分析 四、敏感性分析 五、风险的概率分析,一、预测的必要性,在进行设备投资规划时，特别要注意以
13、下一些因素的波动情况：产品的销售量及售价；设备购置价的变化；因调整企业目标利润而改变设备的寿命周期；可变成本的增减幅度；不变成本的调整幅度等。,二、数值的加权计算,任何不确定性因素的波动范围都是以一定数值来表现的，设备规划人员对各种数值都需要进行处理。 不确定性因素的数值呈现离散性，它的取值随不同的时间而异。取值范围可能与时间没有一个明显的函数关系，但从统计学的意义上来说它还是有某种规律的。,三、盈亏平衡分析,这是一种最常用的技术经济分析方法。其基本原理是假设一项设备投资方案实施后，其产品的产量等于销售量(不存在滞销)；销售收入(售价)和总成本(支出)均为产量的函数；在盈亏平衡点上，总收入等于
14、总支出。 设产品的生产量或销量；产品单价； 单位产品的可变成本； 不变成本； ()销售收入函数，()；()成本函数，()。 故利润函数()为()()-()-()当()时，盈亏平衡点的批量为0, 所以0B/（W-V）,四、敏感性分析,设备投资决策的敏感性分析，最常用的方法是列举不确定性因素对净收益现值增减的影响。进行分析的一般步骤是： 1) 确定设备规划及投资方案。 2) 分析并确定对设备系统效率及寿命周期费用影响较大的因素。 3) 确定各影响因素的波动范围和数值(按最佳、最可能和最坏三种情况去估计)。 4) 列表显示分析结果。,五、风险的概率分析,风险分析的基本方法，是对各个不确定性因素所取数
15、值的可能性用概率表示，从而求出一个数学期望值，作为评价分析一个项目的依据。 设i为某个数值i发生的概率，这项数值假设可能取 n个(n=1,2,3,，n)，则其期望值m为,第五节 规划的可行性研究,一、可行性研究的阶段 二、可行性报告书,一、可行性研究的阶段,1.投资论证 2.初步可行性研究 3.详细的可行性研究 4.评估报告,1.投资论证,在一个特定的地区和部门进行重大投资时，对其必要性和经济意义应首先予以说明。对设备投资费用的估算误差约为30。,2.初步可行性研究,对投资论证中难以确认是否可行的项目，需要进一步作出论证，以判明其可行性。此阶段投资费用的估计误差约为20。,3.详细的可行性研究,包括设备方案与地区、企业、车间生产计划的关系，工艺的适应性，能源和交通条件，生产组织及人事条件，环境保护和投资预算等。本阶段的详细过程体现在可行性报告中，要求投资费用的估算误差约为10。,4.评估报告,对各种可行的方案进行技术经济论证，作出综合评价和选择的结论。,二、可行性报告书,1.总论 2.设备与产品的关系 3.设备与所用能源、原材料的关系 4.设备设置的环境条件 5.设备的技术方案 6.设备与环境保护 7.设备方案对操作及管理人员的要求 8.设备投资方案的经济评价 9.不确定性分析
