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1、机械工业出版社,外汇期货股票 交易实务,机械工业出版社,外汇期货股票实战技法, 四叉一交易技术图谱集萃,机械工业出版社,上 篇,行情技术分析方法,机械工业出版社,项目6 指标分析与战法,机械工业出版社,主要内容,机械工业出版社,任务1 MACD及其战法,机械工业出版社,学习目标,能够了解MACD的构造与原理，能够读懂其柱体与DIFF和DEA的金叉与死叉的意义与用法，由此大致判断价格的波动方向。,机械工业出版社,工作任务,将行情软件界面设置为K线图和均线，以及MACD，在两窗口下分析研判，根据图形大致判断价格方向。,机械工业出版社,实践操作,分别打开外汇期货股票行情软件，观察MACD与价格走势之
2、间关系。,机械工业出版社,图例一,图6-1 日元日K线MACD与均线战法图,机械工业出版社,图例二,图6-2 白糖日K线MACD与均线战法图,机械工业出版社,图例三,图6-3 中国石化日K线MACD与均线战法图,机械工业出版社,问题探究,移动平均通过过滤日线价格波动来识别趋势。MACD是根据移动平均线较易掌握趋势变动的方向的优点发展出来的技术指标。他是利用两条不同速度的指数平滑移动平均线来计算两者之间的差离状况作为研判行情的基础，然后再要求取其DIF的平滑移动平均线，即MACD线。MACD实际就是运用快速与慢速移动平均线聚合与分离的变化，来研判买进与卖出的时机的指标。 MACD构造原理同移动平
3、均线一样，指数平均线也是对价格进行平均处理，这样就消除了小的次要的波动对MACD的影响，成功描绘了价格趋势。快线体现了短线的趋势，慢线则体现了中长线的趋势。,机械工业出版社,价格共识，就像是一套群体共识的连环图象。长期移动平均线跟踪长期的价值共识，短期移动平均线跟踪短期价值共识。MACD线和信号线之间的交叉表明多空双方力量对比的变化。快速的MACD线反映短期群体共识，慢速的信号线反映长期的群体共识。快线值减去慢线值就等于直柱值,机械工业出版社,MACD柱的倾斜方向表明了主导市场的群体。向上倾斜的MACD柱表明多方势力逐渐增强；向下倾斜的MACD柱表明空方力量逐渐强大。,机械工业出版社,当快速M
4、ACD线涨速超过慢速的信号线时，MACD柱就会上升，表明多方势力比以往增强，这是做多的好时机；当快速MACD线降速超过慢速的信号线时，表明空方势力增强，这是放空的好时机。,机械工业出版社,当MACD柱的倾斜方向与价格走势同向时，趋势很安全；当MACD柱的倾斜方向与价格走势反向时，趋势的健康就值得怀疑。最好沿MACD柱的倾斜方向来操作，因为它表明多空双方谁在主导市场。,机械工业出版社,MACD柱的倾斜方向比它是在零轴之上还是零轴之下更重要。当MACD柱位于零轴之上，但开始向下倾斜时，表明多方能量已经耗尽，是最佳卖出信号；当MACD柱在零轴之下，但开始向上倾斜时，表明空方能量已经耗尽，是最佳买入信
5、号。,机械工业出版社,今日所得,MACD指标,MACD线与信号线交叉,MACD柱和价格走势的背离,机械工业出版社,MACD指标,MACD指标仅仅是移动平均线分析方法的一种延续，从趋势判断上无法达到移动平均线图形上预报的效果，仅从直观上解决了移动平均线两条线段之间垂直距离只能目测的问题，能够使我们较早发现市场超买、超卖的情况。当市场横盘整理或波幅较小时，MACD指标均可能发出无效信号，只有当MACD以较大角度穿越时，其发出的信号才较为准确，所以投资者在观察时需要非常谨慎。利用MACD线来观察走势只是其中一个参考的指标，投资者应该结合各种指标和个人判断来分析走势较为合理。,机械工业出版社,MACD
6、线与信号线交叉,MACD线与信号线交叉表明市场趋势正在发生变化。沿穿越方向操作意味着跟随市场潮流。MACD指标产生的交易信号和假信号比依靠单一移动平均线的机械系统低。,机械工业出版社,MACD柱和价格走势的背离,MACD柱和价格走势的背离在任何市场中一年都只出现几次，但它们给出的是技术分析中最强烈的信号。这些背离表明市场出现重大转折点，给出了“超强”的买入信号或卖出信号。不是每一个重要的顶部和底部都会出现背离，但一旦出现，就表明重大转折可能就在眼前。,机械工业出版社,背离的情况,熊背离,牛背离,三重 牛背离,机械工业出版社,熊背离,当价格上涨创出新高而MACD柱没有创出新高时，就产生了熊背离。
7、MACD柱未能创出新高表明尽管价格创出了新高，但多方势力已虚。当多方能量耗尽时，空方将夺回控制权。MACD柱与价格之间的熊背离表明价格高点相对弱势。当大多数交易者都习惯地期待着再创新高时，它们给出了卖出信号。 当MACD柱从次高点开始掉头向下而价格却创出新高时，卖空。将保护性止损位设在近期高点之上。只要价格和MACD柱都在不断创新低，就确认了下跌趋势。,机械工业出版社,牛背离,如果价格创出新低而MACD柱没有创出新低，就产生了牛背离。它表明价格正在摆脱下跌惯性，空方没有看起来的那么强大，多方准备重掌市场。MACD柱和价格走势之间的牛背离指明了市场底部。当大多数交易者恐惧地担心市场还将创出新低时
8、，它们给出了买入信号。 当MACD柱从次低点掉头向上而价格创出新低时，买入。将保护性止损位设在近期低点之下。,机械工业出版社,三重牛背离,如果MACD柱和价格走势之间的牛背离失败，价格继续创出新低，则应止损出局，并继续观察MACD柱。一旦价格再次创出新低后，MACD柱再次出现背离，则是“三重牛背离”，这是特别强烈的买入信号。一旦MACD柱自其第三个次低点掉头向上，就可买入。三重熊背离的交易法则反之。,机械工业出版社,练习与思考,仿照例图在各品种中观察MACD与价格K线走势图图形若干，包括历史图验证，以及实时行情分析，大致判断上升与下跌的方向与走势的强劲。,机械工业出版社,任务2 RSI及其战法
9、,机械工业出版社,学习目标,能够了解RSI的构造与原理，能够读懂其金叉与死叉的意义与用法，由此大致判断价格的波动方向。,机械工业出版社,工作任务,将行情软件界面设置为K线图和均线，以及RSI，在两窗口下分析研判，根据图形大致判断价格方向。,机械工业出版社,实践操作,分别打开外汇期货股票行情软件，观察RSI与价格走势之间关系。,机械工业出版社,图6-4 美圆日K线RSI与均线战法图,机械工业出版社,图6-5 锌1分钟K线RSI与均线战法图,机械工业出版社,图6-6 中国石化日K线RSI与均线战法图,机械工业出版社,问题探究,机械工业出版社,相对强弱指标,相对强弱指标（RSI）是由J.威尔斯王尔德
10、（J. Welles Wilder）发明的一种振荡指标。现在大多数分析软件中都有这一指标。RSI通过监控收盘价的变化来衡量任一种交易指标的强弱度。它是一种领先指标或同步指标，从不滞后。 RSI的峰谷形态并不会因为时间窗口宽度的变化而改变。短期RSI的交易信号可见性更好，如7日。大多数交易者用电脑来计算并绘制RSI。相对强弱指数是通过比较一段时期内的平均收盘涨幅和平均收盘跌幅来分析市场多空力量对比，进而作出对未来市场走势预测的指标.,机械工业出版社,计算7日RSI值,机械工业出版社,今日所得,RSI发出3种交易信号，依重要性排列分别是背离、图形形态和RSI的水平。,机械工业出版社,1背离,RSI
11、与价格的背离发出强烈的买入信号和卖出信号。它们往往出现在重要的顶部和底部。它们表明趋势走弱，即将反转。,机械工业出版社,2图形形态,在传统的图形分析法中，RSI指标比其他指标更有效。趋势线、支撑与压力、头肩形在RSI指标中很有效。RSI往往比价格提前几天完成这些形态，提供了趋势可能变化的暗示信号。例如，RSI的趋势线往往在价格趋势线突破前一两天被突破。 1）当RSI突破其下降趋势线时，以高于价格趋势线的价位买单买入，从而抓住一个向上突破的机会。 2）当RSI突破其上升趋势线时，以低于价格趋势线的价位卖单放空，从而抓住一个向下突破的机会。,机械工业出版社,3RSI水平,当RSI上升到其上方参考线
12、之上时，表明多方强势，但市场超买进入卖出区域，当RSI下降到其下方参考线之下时，表明空方强势，但市场超卖进入买入区域。,机械工业出版社,练习与思考,仿照例图在各品种中观察RSI与价格K线走势图图形若干，包括历史图验证，以及实时行情分析，大致判断上升与下跌的方向与走势的强劲。,机械工业出版社,任务3 KD及其战法,机械工业出版社,学习目标,能够了解KD的含义，掌握其使用方法，由此大致判断价格的波动方向。,机械工业出版社,工作任务,将行情软件界面设置为K线图与KD两个窗口，找出KD的有技术意义的金叉与死叉，结合均线，根据图形大致判断价格方向。,机械工业出版社,实践操作,分别打开外汇期货股票行情软件
13、，根据KD与K线图，观察价格走势图，检验其正确率。,机械工业出版社,图6-7 豆油1分钟K线KD与均线战法图,机械工业出版社,图6-8 英镑美圆15分钟K线KD与均线战法图,机械工业出版社,图6-9 南方航空日K线KD与均线战法图,机械工业出版社,问题探究,KD随机指数是常用的技术分析工具。它在图表上是由K线和D线两条曲线所组成，因此也简称KD线。随机指数在设计中综合了动量观念，强弱指数和移动平均线的一些优点，在计算过程中主要研究高低价位与收市价的关系，即通过计算当日或最近数日的最高价，最低价及收市价等价格波动的真实波幅，反映价格走势的强弱势和超买超卖状态。,机械工业出版社,KD线买卖信号,如
14、同移动平均线的判断方法，随机指数所发出的买卖信号也反映在K线（快随机指数）与D线（慢随机指数）的交叉上。,机械工业出版社,今日所得,机械工业出版社,对于较长时期走势买卖价位判断,机械工业出版社,对于短线交易买卖信号的判断。,K线和D线在其他区域发生的交叉，对于中、长期走势的买卖信号多属无效。,机械工业出版社,练习与思考,仿照例图在各品种中观察分时走势图图形若干，包括历史图验证，以及实时行情分析，大致判断上升与下跌的方向与走势的强劲。,机械工业出版社,任务4 黄金分割率及其战法,机械工业出版社,学习目标,能够了解黄金分割率的含义，掌握其绘制方法，由此大致判断价格的目标位置。,机械工业出版社,工作
15、任务,将行情软件界面设置为K线图，绘制黄金分割线大致判断价格方向。,机械工业出版社,实践操作,分别打开外汇期货股票行情软件，在 K线图上寻找绘制黄金分割率的位置，绘制黄金分割线，观察检验其正确性（具体模仿正文图例）。,机械工业出版社,图6-10 上证指数黄金分割战法图,机械工业出版社,图6-11 美黄金30分钟K线黄金分割战法图,机械工业出版社,图6-12 PTA5分钟K线黄金分割战法图,机械工业出版社,问题探究,机械工业出版社,黄金分割率,所谓黄金分割率其实并不复杂，因为这只是由一系列的数字间的关系所演化而成的比率，而该套数字称为神奇数字。13世纪左右，意大利著名数学家费波纳奇从白兔的繁殖中
16、，找到了一系列的神奇数字，这套数字的特点在于，前两个数字相加的结果，永远会等于后一个数字。亦即是说某一个数字，往往也是由前两个数字之和构成的而黄金分割率，就是由这些数字之间的关系所计算出来的比率。,机械工业出版社,黄金分割率的研究方法,机械工业出版社,1弧形,弧形黄金分割率通常是以某高位及某低位两点相连而成的，然后三个弧形随即出现，以第二点为中心点，所以弧形便与趋势线相交，因而计算出黄金分割率0.382，0.5，0.618。当后市移动，这些弧形便可作为支持及阻力基准。,机械工业出版社,2扇形,扇形黄金分割率通常是以某高位及某低点两点相连而成的。一条隐藏的横线便由第二点绘出，而第三条趋势线由第一点绘出，所以，他们与隐藏的横线交叉相遇，因而计算出黄金分割率0.382，0.5，0.618。当后市移动，这些扇形便可作为支持及阻力基准。,机械工业出版社,3回调,黄金分割率回调通常是以某高位及某低位两点相连而成的。在乾坤烛图中，共有7条水平线与趋势线交叉相遇，因而计算出0，0.382，0.5，0.618，1，1.61
