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1、经 济 费 用 效 益 评价,中国人民大学商学院成其谦,资源稀缺是人类社会面临的基本事实，一个国家，无论其资源禀赋如何，相对于人们日益增长的需求来说，资源总是有限的和稀缺的。,考虑如何把有限的资源运用到对国民经济贡献最大的项目中去，寻求有限资源的合理配置，才是解决问题的有效途径。,经济费用效益评价从资源合理配置的角度分析项目投资的经济效率和对社会福利所作出的贡献。,经济费用效益分析的主要目标 优化经济资源的配置 它研究的是项目对于国家经济资源的贡献和耗费 它关心项目所涉及的所有成员和群众的利益 它有助于设计和选择能够对一个国家的福利作出贡献的项目,第一节 经济费用效益评价概述 一.历史沿革 2
2、0世纪30年代资本主义国家经济大萧条,以美国为首的国家政府采取新政策和建设公共工程等措施,以加强国家宏观调控的手段。 二战后，各国政府为重建和恢复国民经济，实现国家目标，加大政府投资，增加公共福利设施和工程项目，提高了国有化程度。 公共和福利项目以宏观经济效益与社会效益为主，单纯采用企业（项目）盈利性分析无法满足要求。 以应运而生的凯恩斯理论为依据，在50年代，形成了社会费用效益分析SCBA（social cost-benefit analysis)，成为一种项目的宏观效益评价方法。,60-70年代，该方法进一步深化、完善、精密化，应用范围扩展到工业和非工业项目，并且，国际经济组织将其从发达国
3、家移植到发展中国家。 1968年由OECD的发展中国家工业项目分析手册； 1972年联合国工业发展组织的项目评价标准； 1980年与阿拉伯国家工业发展中心联合编写的工业项目评价手册等。 发展中国家一般采用集中计划、行政管理和公共投资的手段，国有化成分比较大，国家干预多，以及保护民族工业的许多保护措施。国内价格不能真实反映其社会费用和效益。造成商品价格与劳务价格失真。 这使费用效益分析方法的应用更具意义。,1979年我国引进西方的项目可行性研究，包括经济费用效益评价方法，纳入方法与参数（第一、二版），称为国民经济评价（分析）。 改革开放以后，为加强和完善宏观调控，建立社会主义市场经济，经济费用效
4、益评价被更充分的认识，方法与参数（第三版）对其有较多的明确和完善。 1.由于市场本身和政府干预原因导致市场资源配置失灵财务价格扭曲 不反映项目 产出的全部经济价值 成本中资源的全部消耗 2.该方法是政府 对公共项目评价的重要方法 干预投资活动的重要手段(审批、核准项目的重点：项 目的外部 效果、公共性方面) 3.经济费用效益分析的内容，符合科学发展观和全面协调可持续发展的的要求。有利于建设资源节约型，环境友好型社会，推动经济又好又快发展。,二.经济费用效益评价的相关概念 （一）与财务评价的区别,（二）需要进行经济费用效益评价的项目范围,自然垄断项目 公共产品项目 具有明显外部效果项目 涉及国家
5、战略性资源开发和国家安全的项目 国家和地方政府参与投资的或补贴减免税的项目,从投资管理的角度分： 政府预算内投资项目 政府各项建设基金投资项目 利用国际金融组织和国外政府贷款，需要国家担保的项目 法律法规规定的其他政府性投资的建设项目 企业投资涉及国家安全等需要政府核准的建设项目,上述项目具有的特征： 无法完全依靠市场资源配置资源 1.项目的产出物不具市场价格，由于公共产品和外部效果等因素的影响，无法对其进行市场定价。 2.市场价格虽然存在，但无法确切地反映投入物和产出物的边际社会效益和成本，所以在竞争性市场上产品或服务得到的收益无法充分反映它们产生的社会净效益.,（三）经济费用效益评价的主要
6、目的 1.全面识别整个社会为项目付出的代价，以及项目为提高社会福利所作出的贡献，评价项目投资的经济合理性。 2.分析项目的经济费用效益流量与财务现金流量的差别，以及造成这些差别的原因，提出相关的政策调整建议。 3.对于市场化运作的基础设施等项目,通过经济费用效益分析来论证项目的经济价值,为制定财务方案提供依据。 4.分析各利益相关者为项目付出的代价及获得的收益，通过对受损者及受益者的经济费用效益分析，为社会评价提供依据。,第二节影子价格的概念和相关参数 一.影子价格的概念 (一)边际产出价值在其他投入量不变的情况下，某投入物增加一个单位的投入（边际增加），所导致的产出价值的增加量。（演示例8-
7、1） 例8-1的结论：边际产出价值=化肥的价格时 为最佳施肥量 （二）机会成本资源用于本项目，而不得不放弃的、国民经济其他用途中最好的边际收益。 例8-1的结论：边际产出价值=机会成本时 是化肥分配的最佳方案,（三）资源分配与价格 在化肥计划价格为0.6元/公斤时,根据净收益最大原则,两块田的企业将分别需要80和90公斤化肥 如果总共只有80公斤化肥,在0.6元/公斤的价格下，无法保证最优分配(50和30公斤)。 如果化肥价格为2.4元/公斤,任由二企业购买,则肯定他们会分别购买50和30 公斤化肥。 价格 2.4元/公斤为80公斤时的均衡价格 才能反映资源真实价值 P2 S 它可以保证资源合
8、理分配、均衡供求 P 借助（比较完善的）市场供求关系 P1 D 形成的价格 才能反映资源真实价值 Q2 Q Q1 数量,(四)影子价格的概念 影子价格：商品或生产要素可用量的任一边际变化对国家基本目标国民经济收入增长的贡献值。 它是由国家的经济增长目标和资源可用量的边际变化赖以产生的经济环境决定的。 它又被称为效率影子价格。（各时期国民收入的增长取决于资源的利用效率）。 影子价格的概念是20世纪30年代末和40年代初由荷兰数理经济学、计量经济学 创始人之一詹恩.丁伯根和苏联数学家、经济学家、诺贝尔经济学奖获得者康特洛维奇分别提出的。,（1）影子价格是在完善的市场条件下，供求因素的自发调节，使资
9、源得到最优配置和利用时形成的均衡价格。 （2）影子价格也称“最优计划价格”它的经济含义是：在最优计划下，单位资源增量所产生的效益增量，即资源的边际价值。就是资源合理利用时的社会经济效益。 （3）影子价格能更好地反映各种社会资源的社会价值、稀缺程度和市场供求关系。资源的价格高，表明短缺程度严重；而数量无限的资源，影子价格为零。它是能更合理利用资源的效率价格。 （4）一般而言，它是人为制定的，是人们对资源的一种评价。是用于预测、计划和项目评价的价格。在经济评价中，我们把它作为合理利用资源的价格尺度，借助它，消除价格扭曲对投资项目决策的影响，合理度量资源、货物和服务的经济价值，实现社会资源的合理配置
10、和有效利用。,采用影子价格可以纠正财务价格的错误结论, 使资源得到最佳配置 例8-2在例8-1中，若原有化肥总量70公斤，稻田和玉米田已经分别分得40和30公斤。此时，若化肥厂又生产了10公斤，准备用于玉米田。问：该“项目”是否可行？,解1：使用计划价格分析(即0.6元/公斤) 新增成本=0.610=6(元) 新增收入=210=20(元) 净增收入=20-6=14(元) 故”项目”可行.,解2:采用影子价格分析(即用机会成本.由于施用于玉米田,使稻田不能施用第50公斤化肥而放弃的边际产出价值2.4元/公斤) 新增成本=2.410=24(元) 新增收入=210=20(元) 净增收入=20-24=
11、-4(元) “项目”不可行,不合理.,(五)影子价格的确定方法 1.理论上的方法 (1)运用最优线性规划对偶解计算最优计划价格 (通过线性规划,最优价格就如影随形地产生了) （2）运用拉格朗日乘子法计算市场均衡价格 2.实际测算方法 L-M法以国际市场价格为基础，分为贸易和非贸易货物计算。 UNIDO法以国内价格为基础，分为产出物和投入物，分别计算，用支付意愿来衡量。,（2）我国当前影子价格测算方法和原则（表8-3）,二.社会折现率(SDR) (一)含义 指基于全社会的角度对政策、公共投资项目或其他相关方面进行费用效益分析的适用（或参考）折现率。 一是对于社会费用价值的时间偏好（代表人们对于现
12、在社会价值与未来价值的权衡或估计） 二是代表社会投资所要求的最低盈利水平（社会投资的机会成本 (二)作用 微观:经济费用效益评价中经济可行性和方案比选的 主要参数和判据 宏观:是国家调节控制投资流动的主要手段之一.,(三)社会折现率的确定 基于投资的社会机会成本的方法 基于社会时间偏好的方法 方法与参数(第三版)推荐:当前社会折现率为8% (四)影子汇率 汇率国家货币之间的交换比例 官方汇率（法定汇率）、市场汇率属于实际汇率 影子汇率单位外汇的影子价格。是外汇的社会边际成本或边际贡献。（国家每增加或减少一单位的外汇收入，所需要付出或节约的社会成本） 影子汇率属于理论汇率 在没有市场扭曲的情况下
13、，它应当与市场汇率基本一致,影子汇率换算系数 影子汇率与国家外汇牌价的比值 反映国家外汇牌价对于外汇经济价值的低估比率 影子汇率 = 国家外汇牌价影子汇率换算系数 影子汇率换算系数的取值 对于项目产出物和投入物进出口的抉择和项目决策有重要影响。 方法与参数（第三版） 将影子汇率换算系数取值为1.08 (应每年下调) 例:如果国家外汇牌价=7.9508, 则影子汇率=7.95081.08=8.5869,第三节 经济费用效益评价中 费用和效益的识别,一.费用和效益的概念 费用和效益是相对于目标而言的 效益对于目标的贡献; 费用对于目标的负贡献 在经济费用效益评价中，费用和效益的识别应当着眼于项目投
14、入产出所引起的社会资源变动 凡是减少社会资源的项目投入即为费用 项目的投入消耗了社会资源，减少了该资源在社会其他方面的可用量，是社会为项目付出的代价； 凡是增加社会资源的项目产出即为效益 项目的产出增加了最终产品，即社会资源，是对全社会的贡献,二.关于间接(外部)费用和效益 在经济费用效益评价中,着眼的范围从全社会的利益出发 包括考察项目涉及的社会成员、组织或利益群体 因项目而付出的代价， 项目为他们作出的贡献 （一）间接效果必须满足的条件 1.相关条件:它们是项目对与本项目无直接关系的社会其他利益群体或成员产生的影响; 2.不计价条件:上述影响无须计价和补偿(受损方已经得到项目补偿的不再记为
15、项目的间接费用) (二)有形间接费用和效益(P222) 可以直接或间接用货币计量的间接效果 (三)无形间接费用和效果 包括: 1.可以用其他非货币计量单位计量的 2.完全无法量化的,三.费用和效益识别的原则和注意点 1.按”有无对比”增量分析的原则和方法,作为新增效果的依据(P222) 2.关联效果原则 指由于项目的建设和运行，在项目以外对相关联的社会部门、利益群体等引起的关联效应。（不包括价格连锁效果） 3.技术外溢效果 该效果反映项目引起的生产消费和社会福利的真实变化，应当作为外部效果处理。 (1)环境生态效果:用相关非市场产品价值评估方法计算货币价值,或使用环保指标计量。 (2)技术扩散和示范效果:指技术先进、管理水平高的项目对新产业和社会带来的益处.(计量困难可定型描述),4.乘数效果:指项目投入物由于利用剩余生产能力生产,所导致的成本的节约（但一般在经济比较落后的地区应当考虑） 5.分析项目对本国影响的原则（对本国以外的社会群体的影响应当另外单独陈述。 6.外部效果的识别是否妥当，应当进行评估。防止重复和漏算。,四.非市场产品(物质或服务)的价值评估方法简介 对于市场产品,由于市场的交易形成市场价格,成为资源分配的杠杆,人们也形成了商品价值观. 不能转化为商品的物质,由于社会不承认
