企业尽职调查ppt课件

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1、企业尽职调查,内部培训资料 风控部：张波,企业尽职调查,第一部分：企业调查思路概要 第二部分：企业调查实务 第三部分：企业调查流程及要求 第四部分：项目风险点汇总 第五部分：简单分析 第六部分：资料归档档案管理 第七部分：贷后管理,尽职调查概要,第一部分：调查思路概要 一、前期准备 二、现场访谈 三、生产考察 四、资料分析 五、方案设计,一、前期准备,1、行业调研、客户所在区域经济动态 2、企业公开信息收集，相关渠道信息了解 3、公司宣传材料、名片,二、现场访谈,1、介绍我公司背景、融资租赁 2、了解企业融资需求（融资规模、拟租赁设备） 3、了解企业发展历史沿革、关联企业 4、介绍融资租赁操作

2、流程,三、生产考察,1、生产流程全过程参观 原材料、工艺流程（了解委外加工环节）、产成品 2、开工率、厂房设备利用率 3、机器设备、自动化程度 4、仓库存货 5、生产模式（订单生产、备货生产） 6、管理水平（生产是否合理有序）,四、资料分析,1、项目合规性 有权审批部门批复、内部股东会决议/董事会决议（依据章程） 2、收入核实 报表、增值税纳税申报表、近半年银行流水、销售合同或产品出库单 3、成本利润核实 原材料明细账、人力成本（月工资单）、能耗（电费单、水费单等主要能耗）、所得税单,四、资料分析,4、财务数据分析 异常变动会计科目明细、财务指标波动较大原因、负债规模是否合理,五、方案设计,1

3、、租赁物选择 是否拥有无瑕疵的所有权、尽量选择企业核心设备、通用保值性高的设备（真实存在、重复租赁、价格虚高） 2、担保措施 担保企业、抵质押措施,五、方案设计,3、报价方案 融资额度： 测算是否有能力偿还租金 价格水准：了解企业融资能力（土地厂房等是否自有、是否全部抵押）、有无竞争对手 4、议价谈判 报价一般应留有空间，但在无特殊情况下切忌急速降价、大幅降价,第二部分：企业调查实务,一、融资目的 二、生产经营情况 三、财务状况,具体融资原因,一、融资目的调查 1、补充流动资金 2、原有生产的同类型扩大 3、原有生产流程衍生 4、原有生产的技术升级 5、完全不相关的新项目,二、生产经营状况调查

4、,1、公司基本情况 2、销售情况 3、生产情况 4、经营情况,1、公司基本情况,成立时间 企业规模 经营历史 关联企业,1、公司基本情况-成立时间,风险点：成立时间过短 运营两年以下无其他同行业关联企业、 管理人无相关经营管理经历的 操作提示：营业执照需通过年检，以实际运营时间为准 (最近一个年度) 需要材料：营业执照、税务登记证、财务报表,1、公司基本情况-企业规模,风险点：规模过小 注册资本金额较低、 产值过低(利润过低还款能力不足) 操作提示：结合验资报告以及财务报表情况 现场综合考察 需要材料：营业执照、验资报告、章程,1、公司基本情况-经营历史,风险点：经营不稳定，收入起伏较大 频繁

5、更改主营业务、 股东变动较频繁、 频繁注销或新注册企业 操作提示：重点关注主营业务转型的原因 以及转型后的现状、未来发展情况、 股东间何种关系、股东退出原因及条件 需要资料：未来订单支持、股东退出协议,1、公司基本情况-关联企业,风险点：重大关联交易、利润转移、 关联企业潜在风险 操作提示： 了解企业间股权架构，股东关系 重点关注与关联企业的资金往来紧密度 以及关联交易(定价问题) 若经营关联性较大，需提供担保 需要材料：关联企业基本资料、财务报表,2、销售情况,产品种类 市场定位 技术含量 客户群 市场开发能力,2、销售情况-产品种类,风险点：过于单一、过于分散 操作提示：关注各产品占销售的

6、比重 以及毛利率情况 需要材料：销售订单、出库单,2、销售情况-市场定位,风险点：定位不明确、 利润不稳定(是否可控以及可承受) 操作提示：关注产品定位档次、下游客户群、 区域内竞争对手、企业目前行业内及 区域内排名,2、销售情况-技术含量,风险点：产品竞争力较弱、附加值过低 操作提示：关注产品的毛利情况、研发能力 可替代性,2、销售情况-客户群,风险点：客户群不稳定、回款不及时 操作提示：关注主要客户的资质、 与主要客户的合作时间、 是否有长账龄的应收款 需要材料：客户订单及明细（占销售比重、 付款条件、合作时间）,2、销售情况-市场开拓,风险点：接单能力差(订单不稳定) 尤其针对成立时间不

7、长的企业以及 开发新项目的企业 操作提示：了解销售渠道、接单方式等情况 需要材料：未来订单支持,3、生产情况,生产状况 生产设备 生产工作人员 原材料采购,3、生产情况-生产状况,风险点：设备闲置率高、存货积压 操作提示：现场关注生产状况（嫁动率） 查看是否有过多产成品积压,3、生产情况-生产设备,风险点：设备资产与销售情况不匹配 操作提示：现场观察设备的种类、吨位、 尺寸、精度。设备全景及铭牌拍 照 需要材料：固定资产清单及 大额设备采购发票,3、生产情况-生产工作人员,风险点：产能闲置、管理混乱 操作提示：现场观察（车间有排班表） 需要材料：员工人数、班制,3、生产情况-原材料采购,风险点

8、：成本控制力差 原材料价格上涨、上游供应商账期 操作提示：重点关注原材料价格波动对 其影响、是否有应对措施、 现场考察原材料数量是否与正常 生产消耗相匹配 需要材料：原材料采购合同,4、经营情况,管理者的经历 管理者的经营理念 经济实力 股东结构 融资能力,4、经营情况-管理者的经历,风险点：缺乏管理经验或技术 成立三年以下管理人无相关 经营管理经历的需特别关注 操作提示：了解管理者的背景 需要材料：管理者的个人履历,4、经营情况-管理者的经营理念,风险点：发展过于激进、 频繁注销或注册企业 操作提示：考察管理者对市场及相关产品的 了解程度、企业未来发展规划,4、经营情况-经济实力,风险点：企

9、业信用状况差、偿还能力差 操作提示：关注贷款卡详细信息与企业财报 是否一致、企业自身实力较弱时 需查看担保人的经济实力(房产抵 押的可行性)或提供其他有效担保 需要材料：房产证及相关手续、供应商资质,4、经营情况-股东结构,风险点：结构过于复杂(涉及关联企业)、 重大股权变更 操作提示：关注关联企业以及 股权变更及转让的原因 需要材料：营业执照、验资报告、公司章程,4、经营情况-融资能力,风险点：融资能力差(资金缺口大) 操作提示：结合贷款卡信息关注企业融资 能力、借款性质以及再融资能力 (通过已结清信贷信息、财务报表 贷款余额以及有无自有土地判断) 需要材料：贷款卡详细信息、借款合同,三、财

10、务状况,1、利润情况 2、资产情况 3、负债情况 4、所有者权益,1、利润情况,销售收入 销售成本,1、利润情况-销售收入,风险点：虚增收入 (报表收入与报税收入差异较大) 操作提示：通过增值税纳税申报表、完税凭 证、票据台帐、主要客户订单、 应收账款明细账核实真实收入 需要材料：增值税纳税申报表、完税凭证、 科目余额表、手工帐(票据台帐、 应收账款明细账)、主要客户订单,手工账,1、利润情况-销售成本,风险点：成本未能真实反映(成本过高或过低) 操作提示：通过增值税纳税申报表、应付账 款明细账、存货明细账、仓库帐 及采购合同大致核实材料成本 需要材料：增值税纳税申报表、科目余额表 应付账款及

11、存货明细帐、仓库帐 及材料采购合同,2、资产情况,货币资金 应收账款 存货 其他应收款 预付账款 固定资产 长期股权投资,2、资产情况-货币资金,风险点：实际可动用资金受限 操作提示：结合贷款卡详细信息关注保证金 存款(借款及承兑保证金)、通过 银行对账单核实货币资金准确性 需要材料：基本账户银行对账单、贷款卡 详细信息,2、资产情况-应收账款,风险点：存在坏账 操作提示：关注主要客户的账期及结算方式 结合应收账款明细账核实真实 情况 需要材料：科目余额表(明细至3级科目) 手工帐-针对客户提供明细账,2、资产情况-存货,风险点：产品滞销、原材料投机风险 操作提示：结合现场做出判断，存货量与生

12、产是否匹配,2、资产情况-其他应收款,风险点：过多资金借贷影响现金流 操作提示：若其他应收款余额较大， 提供明细,2、资产情况-预付账款,操作提示：若金额较大，提供明细 主要关注设备工程款及后续资金 需求,2、资产情况-固定资产,风险点：虚增资产 资产与销售不匹配 操作提示：获得固定资产清单后，挑选主要 设备现场查看或获得采购发票 若有在建工程，现场查看并了解 已支付及后续支出 需要材料：固定资产清单、大额采购发票,2、资产情况-长期股权投资,风险点：投资过大，不专注主业、高危行业 操作提示：重点关注关联企业交易等 若投资金额较大，关联企业需 提供企业担保 需要资料：金额较大需提供明细、 关联

13、企业资料,3、负债情况,借款 应付账款 其他应付款 预收账款 长期应付款,3、负债情况-借款,风险点：刚性负债过高，偿债压力过大、 不良贷款记录 需要资料：最新贷款卡详细信息、 贷款明细(银行、起止时间、 金额、年利率、性质)、借款合同,3、负债情况-应付账款,风险点：恶意拖欠、法律纠纷 操作提示：关注应付账款付款方式、账期 需要材料：应付账款明细,3、负债情况-其他应付款,风险点：民间借款过大 操作提示：若其他应付款余额过大，需关注 需要材料：其他应付款明细、相关渠道侧面了解,3、负债情况-预收账款,操作提示：若金额较大，结合销售合同中的 收款条件核实 需要资料：销售合同、预收账款明细,3、

14、负债情况-长期应付款,风险点：偿债压力过大 操作提示：关注是否有其他融资租赁项目 查看长期应付款明细，主要查看 每月付款时间、金额并抽查凭证 需要资料：长期应付款明细、人民银行融资租赁登 记系统、其他公司融资租赁合同清单,4、所有者权益,资本公积以及盈余公积 未分配利润,4、所有者权益-资本公积及盈余公积,风险点：虚增权益 操作提示：若金额较大，需了解明细及原因 对于资本公积，若是评估增值， 获得报告；对于盈余公积，了解 提取比例，计算并判断其合理性 需要材料：评估增值报告、公司章程,4、所有者权益-未分配利润,操作提示：期末未分配利润=期初未分配利润 +当期利润-当期分配 每年是否都有较大比

15、例的分配,第三部分：企业调查流程及要求 一、非现场核查 二、现场核查,一、非现场核查 1、工商调查 工商网站，工商局 2、法律诉讼调查 法院执行网，汇法网,一、非现场核查 3、中登网融资租赁调查 4、应收账款质押调查 5、存货质押调查 中登网查询,一、非现场核查 6、网络调查 百度 7、征信核查 个人征信、企业征信,一、非现场核查 8、外围调查 周围关系，熟悉的人 9、设备发票查询 税务局网站 10、贸易核查 上下游客户电话核实,二、现场核查 1、实际控制人面谈 成立背景：股东，股权变化，初始资本来源 经营状况：生产工艺/交易流程 盈利能力：毛利率、净利润 对外投资：对外投资情况 资金用途：借

16、款用途是什么，资金需求多少 自有资金：企业这些年的资金积累，自己经历 个人情况：个人情况简历,二、现场核查 2、核实网上申报纳税情况 国税纳税申报 http：/221.226.83.19:7001/newtax/ 地税纳税申报 建安类查询异地建安票 金税卡开票系统,二、现场核查 3、核实非纳税销售收入 企业发货单、进销存系统、企业内部帐、ERP系统 4、核实企业总账 查看企业总账（手工或者ERP）,二、现场核查 5、核实企业明细账 核实相关科目明细 6、工资表近期发工资情况 工资发放记录，工资单，对应的付款记录等,二、现场核查 7、核实生产车间情况 是否开工，开工率，产能和销售是否匹配 8、核实银行借款明细 结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等,二、现场核查 9、核实对外担保明细 结合征信，查看企业贷款合同，银行名称、明确日期，金额担保方式，其他融资租赁合同，金额等，小贷公司借款合同等 10、核实资质证书排污许可证环保证书等 核实相关证书,二、现