财务管理提升--课件

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1、,企业财务管理提升概述,平顶山煤矿机械有限责任公司,引入,THE TOPIC INTRODUCTION,财务管理是在一定的整体目标下，关于资产的购置、资本的融通和经营中现金流量以及利润分配的管理。财务管理是企业管理的组成部分，它是根据财经法规制度，按照财务管理的原则，组织企业财务活动，处理财务关系的一项经济管理工作。,目录页,CONTENTS PAGE,P1.问题及风险,P2.主要内容,P3.分析与诊断,P4.建议及措施,问题及风险,财务管理工作常见问题及主要风险,1,财务管理观念落后,2,缺乏合理有效的财务管理秩序,3,财务管理制度不完善,4,财务监督弱化,5,财务人员专业素质和知识水平有待

2、提高,财务管理工作常见问题及主要风险,财务管理观念落后,1,1,财务管理高度不够,财务管理是为了企业价值最大化而开展的服务，财务管理应与战略向融合。往往企业的财务管理仅站在企业职能层次，不能站在战略的高度，因此并不能充分发挥为企业决策服务的功能。企业财务人员需承担企业战略管理的职责，制订并实施与企业战略相配套的财务策略，治理层也应通过董事会对经营层提出制订财务策略的要求。,企业的无形资源包括企业声望、社会对企业的认知度、企业的形象、品牌效应、商业道德、商誉、资信等，这些因素对企业价值会产生很大影响。企业往往低估无形资产价值，不善于利用无形资产进行资本运营,财务风险常见于三个方面：一是过度负债、

3、二是短债长投。导致企业流动负债大大高于流动资产，是企业面临极大的潜在支付危机。三是企业之间相互担保。形成复杂的债务链。,2,忽视对无形资产的管理,3,风险意识淡薄,财务管理工作常见问题及主要风险,缺乏合理有效的财务管理秩序,2,1,缺乏投资策略,1） 主业投资与非主业投资矛盾突出。在投资过程中，并没有完全遵循中央投资监督管理暂行办法中对投资规模的要求，经常背离主业，为谋取短期利益而将资金投入到主营业务之外，缺乏在核心专业上的投资，导致核心竞争力的逐渐丧失，进一步降低国企盈利能力。 2） 盲目投资。 受条件限制，风险价值判断易产生偏差。 投资权责不分明，监管不到位。 部分企业并未完全按照事前、事

4、中、事后三环节开展投资工作。,2,筹资规划能力差,在融资时没有合理筹划，根据资金来源的容易程度来确定筹资方式。在经营遇到困难时，将银行借款或者寻求政府支持作为解决资金短缺的主要途径。甚至要求国家追加投入资本、减税让利、银行贷款停息挂账等优惠政策，致使企业融资环节缺乏动力和活力。,财务管理工作常见问题及主要风险,3,违规购买理财产品,利用闲余资金进行理财，从投资的角度来看，企业购买理财产品获利，但是在一定程度上是给企业财务报表“掺水”、误导对企业持续盈利能力的判断。由于缺乏投资理财专业人才，容易出来风险失控。,4,资金分散占用，使用效率低下,企业集团资金的集中管理与内部多级法人资金分散占用的矛盾

5、突出。企业集团实行多级法人，虽然划小了核算单位，分散了投资风险，但会导致出现企业多头开户、资金占用分散、资金沉淀严重、使用效率低下、管理失控的现象。,5,极不注重成本控制,单纯追求产值、产量和收入指标，规模增长的同时，成本增长更快，利润被侵蚀。因此存在大量“生产不计成本”，“工资侵蚀利润”等现象，企业虚盈实亏，会计信息严重失真。,财务管理工作常见问题及主要风险,财务管理制度不完善,3,1,财务制度流于形式，实际执行与制度是两层皮,成员企业在会计制度的建立、会计政策的选择、会计核算规程的设计中各自为政，给信息的沟通与协作带来诸多障碍，达不到协同效应。,2,财务控制制度不健全,没有按照财务管理制度

6、的要求，健全机制、完善制度、规范管理、内部财务控制制度执行不严格，缺乏必要的资产损失责任追究制度，企业财务管理制度形同虚设，内部财务控制基本失效。,财务管理工作常见问题及主要风险,财务监督弱化,4,财务管理工作常见问题及主要风险,财务人员专业素质和知识水平有待提高,5,财务管理工作常见问题及主要风险,1,筹资管理方面的主要风险,2,营运资金管理方面的主要风险,3,股利分配管理方面的主要风险,4,税务筹划管理方面的主要风险,5,财务报告方面的主要风险,筹资管理方面的主要风险,1,1） 债务规模过大，利率过高，则会导致筹资成本费用过高。 2） 筹资决策失误，可能造成企业资金不足，冗余或债务结构不合

7、理；债务过高或资金调度不当，可能导致企业不能按期偿付债务。 3） 筹资记录错误或会计处理不正确，可能造成债务和筹资成本信息不真实。 4） 筹资活动违反国家法律法规，可能操守外部处罚、经济损失和信誉损失。 此外，资金来源不确定性、融资渠道的多样性、汇率和利率的变动性等外部因素，给企业筹资活动带来一定的风险。,财务管理工作常见问题及主要风险,营运资金管理方面的主要风险,2,1） 信用风险。指在赊销过程中，买方到期不付款或者大脾气没有能力付款，造成货款拖欠或无法收回的可能性。从控制交易各道环节的信用风险出发，建立一种规范化、制度化的赊销程序，以增强企业风险防御能力，加强应收账款管理，减少企业呆坏账损

8、失，在扩大销售与控制风险之间求得最佳平衡，实现盈利最大化。 2） 流动性风险。指企业由于在短期内无法变卖资产或者无法融得资金，而不能全部偿还到期债务的一种风险。导致流动性风险的活动： 激进的筹资政策； 宽松的信用政策； 片面追求生产规模和市场占有率，投资项目过多且周期较长； 过多采用债务方式融资，未能根据行业特点和企业发展战略确定合理的资本结构。 3） 资金安全风险。由于企业无法设计并实施有效的内部控制，导致资金发生损失的风险。 4） 资金使用效益风险。产生的原因： 预算编制不准确； 企业集团内部资金调度不畅； 现金管理能力不强。 5） 成本费用管理风险。主要表现： 成本转嫁产生的风险； 过分

9、关注短期成本目标产生的风险； 成本控制的方法与措施不当产生的风险。企业只重视对生产环节的成本控制，而忽视了产品设计、材料采购、山品销售等环节的成本控制；只注重对价值活动实时控制，而忽视生产经营活动中的非价值活动或与价值活动无紧密关系的活动。,财务管理工作常见问题及主要风险,财务管理工作常见问题及主要风险,股利分配管理方面的主要风险,3,1） 股利分配比率的风险。要正确处理分配与留存之间的问题，过高或过低的股利支付比率都会对企业产生不良的影响。股利支付比率太低，既不利于股市的长远稳定发展，又不利于股票收益率的长远提高，而且还会影响投资者的行为及收益。过高的股利支付比率同样也不利于企业的长远发展。

10、 2） 股利分配形式的风险。股利分配形式主要有现金股利、财产股利、负债股利、股票股利等形式。部分企业终归是多股票股利、少现金股利的股利分配方式，不利于企业资本结构的优化、股价的稳定和企业的经营等。,财务管理工作常见问题及主要风险,税务筹划管理方面的主要风险,4,1） 政策风险。税务筹划利用国家政策节税的风险为政策风险。政策风险包括： 政策选择风险（政策选择正确与否的不确定性），此类风险的产生主要是筹划人对政策精神认识不足、理解不透、把握不准所致。 政策变化风险（政策时效的不确定性）。 2） 操作风险。 对有关税收优惠政策运用和执行不到位的风险。 在系统性税务筹划过程中对税收政策的整体性把握不够

11、，形成税务筹划的综合运用风险。 3） 经营风险。企业的生产经营活动会随着市场的变化和企业战略刮泥的要求进行相应的调整。也因此会影响到税务筹划方案的实施，企业必须面对由此产生的风险。 4） 执法风险。税务筹划应当是合法的，符合立法者的意图，但这种合法性还需要税务行政执法部门的确认。再确认过程中，客观上存在着税务行政执法偏差从而产生税务筹划失败的风险。,财务管理工作常见问题及主要风险,财务报告方面的主要风险,5,企业编制、对外提供和分析利用财务报告，主要存在如下风险：,1） 编制财务报告违反国家会计法律法规和国家统一的会计准则制度，可能导致企业承担法律法规责任和声誉受损。 2） 提供虚假财务报告，

12、误导财务报告使用者，造成决策失误，干扰市场秩序。 3） 不能有效利用财务报告，难以及时发现企业经营管理中存在的问题，可能导致企业财务和经营风险失控。,主要内容,财务管理的主要内容,1,筹资管理,2,3,4,投资管理,营运资金管理,利润分配管理,筹资管理,1,筹资管理是指企业根据其生产经营、对外投资和调整资本结构的需要，通过筹资渠道和资本市场，运用筹资方式，经济有效地筹集企业所需的资本的财务行为。,1） 合理选择企业筹资方法。企业短期筹资（商业信用、商业汇票、金融机构贷款、内部融资等形式）；企业长期筹资（发行股票、发行债券、金融机构贷款、租赁等形式） 2） 确定企业筹资规模。线性回归分析法（按照

13、企业的筹资规模以及企业的业务量之间的线性关系，根据线性回归的方法进行统计模型的建立，最终形成适合的企业筹资规模）；销售百分比分析法（企业进行资金需要量的预测的过程中进行销售额的百分比的分析的一种方法）,财务管理的主要内容,3） 企业筹资风险的规避。 增强风险管理观念。在整个管理环节，一定要坚持做到加强风险意识，对于各种各样的风险要进行科学的评估和预测，尽可能地避免各种潜在的风险。 进行科学有效的企业投资决策。在一定程度上切实预防各种各样的筹资风险，提高企业筹资效率。 做好企业生产经营管理工作，切实实现企业利润的提高。在一定程度上降低企业进行正常运转所必需的资金的成本，从而能够实现企业的筹资风险

14、的防范。 建立适当的企业资金结构。不仅要结合企业的资金利润率和负债比率，进行企业筹资规模的科学有效的设置，还要实现企业的自由资金的不断扩充，从长远方面来降低企业筹资风险。 4） 资本结构管理。资本结构是指公司各种资本的构成及其比例关系。资本结构合理与否在很大程度上决定企业偿债和再筹资能力，决定企业未来盈利能力，成为反应企业财务状况的重要指标。企业在此方面正定应考虑的内容： 保持良好的资信，以降低融资成本，降低财务亏空的风险，保持持续融资能力。 加强现金流管理，保持负债方面的现金流出期限结构同预期现金流入期限结构相配，避免公司支付危机。 根据公司发展战略、未来投资和增长要求选择融资类型。 根据公

15、司和资本市场的发展变化趋势适时调整公司的资本结构，不断降低融资成本。,财务管理的主要内容,投资管理,2,广义的企业投资活动，包括其内部的资金配置和外部的资金投放。对外投资一方面会带来收益，另一方面也会带来风险。,1） 短期投资管理。在不影响公司主营业务的正常发展的前提下，充分利用公司闲置资金，提高资金利用率、降低财务成本、获取投资收益。企业应当制定短期投资管理制度，用以规范企业短期投资业务的管理，有效控制风险，提高收益水平。 短期投资的品种和额度。严禁使用借贷资金及募集资金进行短期投资。 短期投资账户与资金管理。应定期公开期间交易记录明细，并有企业财务部核对保存。 短期投资项目运作。及时掌握公

16、司自由资金余额变化情况，安排适宜的投资项目。应定期就近段短期投资的情况向公司进行书面汇报。 短期投资的监督与控制。投资管理部应该将短期投资业务决策和运作过程中涉及的投资计划、审批文件等交风险控制部审查、备案。确保相关操作不嫩按有关规定进行投资，发现违规行为，应及时向公司主要负责人汇报，并要求相关部门予以纠正。,财务管理的主要内容,财务管理的主要内容,2） 长期投资管理。企业为适应今后生产经营长期发展的需要而规划期资本支出的过程为长期投资管理（资本预算管理）。资本预算管理是指企业围绕资本预算而展开的一系列管理活动，包括资本预算的编制、执行、分析、调控和考评等多个方面。 选择投资方向，评价并选择准备投资的项目。企业价值最大化既是企业管理的目标，也是进行资本投资决策所遵循的基本准则。要全面地考察投资项目与效益目标实现之间的相关性是一道极为重要的环节。 进行投资估算，确定资金筹集计划。依据项目建议书、可行性研究报告等已有的资料，运用相应的方法和手段，对项目