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1、财 务 知 识 2012年5月,会计是以货币为主要计量单位，以提高经济效益为主要目标，运用专门方法对企业，机关，事业单位和其他组织的经济活动进行全面，综合，连续，系统地核算和监督，提供会计信息，并随着社会经济的日益发展，逐步开展预测、决策、控制和分析的一种经济管理活动，是经济管理活动的重要组成部分。,会计的定义,第一章 会计学原理,会计,按其报告的对象,财务会计 （对内报告）,管理会计 （对外报告）,按行业划分,按工作内容划分,工业企业会计,商品流通会计,金融证券会计,保险企业会计,总帐会计,往来会计,成本会计,材料会计,实施会计监督,进行会计核算,施工企业会计,房地产业会计,应收应付会计,第
2、一章 会计学原理,第一章 会计学原理,第二章 会计核算,T,账 务 基 本 格 式,（一）简单格式,（二）书面格式,简单格式由于于大写的字母“T”或汉字“丁”形似，因此，也称为T型账户或丁字账，这种格式的内容中只包括账户的名称、增加和减少的金额、期初余额、期末余额，不包括记录经济业务的日期、所依据记账凭证的编号以及经济业务摘要。使用这种格式可以很方便地将会计要素所发生的增减变动情况记录下来，并对其进行汇总。在日常会计要素核算中，如果单位采用科目汇总表的账务处理程序，则在登记总帐之前，先登记丁字账，然后，根据丁字账进行汇总，最后按其结果登记总分类账。,书面格式是会计账户的正规格式，包括账户基本结
3、构中的全部内容，在实际工作中，为了详细记录经济业务，并保证会计信息的真实、完整，各单位必须按照会计法的有关规定，依法设置并使用会计账簿，因此，会计账户必须使用正规格式。,（1）公司成立，资本金到位 借：银行存款 贷：实收资本 （2）银行提现 借：现金 贷：银行存款 （3）发生费用时 借：管理费用行政部 营业费用招商部 财务费用财务部 贷：现金或银行存款 （4）进行工程建设时 借：在建工程 贷：应付账款供应商,（5）工程验收合格 借：固定资产 贷：在建工程 （6）支付供应商工程款 借：应付账款供应商 贷：银行存款 （7）固定资产计提折旧 借：经营成本或管理费用折旧费 贷：累计折旧 （8）签订厂房
4、出租合同 借：应收账款客户 贷：主营业务收入 （9）实际收到租金时 借：现金或银行存款 贷：应收账款,账务实例,第二章 会计核算,资产负债表(the Balance Sheet)亦称财务状况表，表示企业在一定日期（通常为各会计期末）的财务状况（即资产、负债和业主权益的状况）的主要会计报表。,资产负债表利用会计平衡原则，将合乎会计原则的资产、负债、股东权益”交易科目分为“资产”和“负债及股东权益”两大区块，在经过分录、转帐、分类帐、试算、调整等等会计程序后，以特定日期的静态企业情况为基准，浓缩成一张报表。其报表功用除了企业内部除错、经营方向、防止弊端外，也可让所有阅读者于最短时间了解企业经营状况
5、。,第三章 报表编制,第三章 报表编制,资产负债 表的编制,2、根据总账科目余额计算填列。 如“货币资金”项目,3、根据明细科目余额计算填列。 如“应付账款”项目,4、根据总账科目和明细科目余额分析计算填列。 如“长期借款”项目,5、根据科目余额减去其备抵项目后的净额填列。如“存货”和“无形资产”项目,在我国，资产负债表的“年初数”栏内各项数字，根据上年末资产负债表“期末数”栏内各项数字填列，“期末数”栏内各项数字根据会计期末各总账账户及所属明细账户的余额填列。如果当年度资产负债表规定的各个项目的名称和内容同上年度不相一致，则按编报当年的口径对上年年末资产负债表各项目的名称和数字进行调整，填入
6、本表“年初数”栏内。,第三章 报表编制,损益表是反映企业在一定会计期间经营成果的报表。例如，反映1月1日至12月31日经营成果的利润表，由于它反映的是某一期间的情况，所以，又称为动态报表，也称为利润表、收益表。,将损益表的内容作多项分类，从销售总额开始，多步式损益表分以下几步展示企业的经营成果及其影响因素：,第三章 报表编制,净利润,利润总额,营业利润,销售利润,销售毛利,减 加/减 加 减 减 减,销售总额,销售退回销售折让销售税金,其他业务利润,期间费用,销售成本,投资收益/损失 营业外收支等,所得税费用,第三章 报表编制,现金流量是某一段时期内企业现金流入和流出的数量。如企业销售商品、提
7、供劳务、出售固定资产、向银行借款等取得现金，形成企业的现金流入；购买原材料、接受劳务、购建固定资产、对外投资、偿还债务等而支付现金等，形成企业的现金流出。,现金流量信息能够表明企业经营状况是否良好，资金是否紧缺，企业偿付能力大小，从而为投资者、债权人、企业管理者提供非常有用的信息。应该注意的是，企业现金形式的转换不会产生现金的流入和流出，如企业从银行提取现金，是企业现金存放形式的转换，并未流出企业，不构成现金流量；同样，现金与现金等价物之间的转换也不属于现金流量，比如企业用现金购买将于3个月内到期的国库券。,第三章 报表编制,融资活动,筹资活动,经营活动,现金流量表的编制,经营活动是指企业投资
8、活动和筹资活动以外的所有交易和事项。,筹资活动是指导致企业资本及债务规模和构成发生变化的活动。,投资活动是指企业长期资产的购建和不包括在现金等价物范围内的投资及其处置活动 。,第三章 报表编制,主要内容,一、资本结构优化,二、投资决策,三、财务指标分析,（二）投资决策,（一）资本结构优化,（一）投资回收期,（二）内部收益率,第四章 财务分析,（一）获利能力指标分析,（一）运营能力指标分析,（一）偿债能力指标分析,（一）发展能力指标分析,第四章 财务分析,资本结构优化是指企业各种资金的构成及其比例关系，是企业筹资决策的核心问题。影响资本结构的因素主要有：企业财务状况、企业资产结构、企业产品销售情
9、况、投资者管理人态度、贷款人信用评级、行业因素、利率水平变动趋势等。 每股收益无差别点比较法：通过每股收益大小的比较，来比较采用债务性融资或是权益性融资。,资本结构优化,第四章 财务分析,资本成本,资本成本是指企业为筹资和使用资本而付出的代价，包含筹资费用和占用费用。 筹资费用是指企业在资本筹借过程中为获取资本而付出的代价，如借款手续费和证券发行费等，它通常是在筹措资金时一次性支付。 占用费用是指企业在资本使用过程中因占用资本而付出的代价，如股利和利息等。 资本成本率=年资金占用费/（筹资总额-筹资费用）=年资金占用费/筹资总额*（1-筹资费用率）,每股收益无差别点比较法,当预期息税前利润或业
10、务量水平大于每股收益无差别点时，应当选择财务杠杆效应较大的筹资方案；反之，当预期息税前利润或业务量水平小于每股收益无差别点时，应当选择财务杠杆效应较小的筹资方案。 EBIT即EARNING BEFORE INTEREST AND TAX DFL即DEGREE OF FINANCIAL LEVERL DFL=EBIT / (EBIT-INTEREST),案例分析,公司总资本400万元（年利息40万元）；普通股比600万元（600万股，面值1元，市价5元）。企业由于扩大经营规模，需要追加筹资800万元，所得税率20%，不考虑筹资费用因素，预计未来的年税前收益300万元。 筹资方案甲：增发普通股20
11、0万股，每股发行价3元；同时向银行借款200万元，利率保持原来的10%； 筹资方案乙：增发普通股100万股，每股发行价3元；同时溢价发行500万元面值为300万元的公司债券，票面利率15%； 计算公式为： (EBIT-40-20)*(1-20%)/(600+200) = (EBIT-40-45)*(1-20%)/(600+100) 计算结果息税前利润为260万元，小于预计收益，则表明公司可以采用财务杠杆效应较小的甲筹资方案。,第四章 财务分析,（一）投资回收期 投资回收期（pay back time，PBT）就是使项目累计的经济效益等于最初的投资费用所需的时间，以项目的净收益回收其全部投资所需
12、要的时间。 （二）内部收益率 内部收益率（internal rate of return，IRR），就是资金流入现值总额与资金流出现值总额相等、净现值等于零时的折现率。如果不使用电子计算机，内部收益率要用若干个折现率进行试算，直至找到净现值等于零或接近于零的那个折现率。内部收益率，是一项投资可望达到的报酬率，是能使投资项目净现值等于零时的折现率。,第四章 财务分析,第四章 财务分析,净资产 收益率,总资产 报酬率,营业 利润率,资本 收益率,成本费用 利用率,4.,5.,1.,2.,3.,获利能力指标分析,第四章 财务分析,净资产 收益率,1.净资产收益率又称股东权益收益率，是净利润与平均股东
13、权益的百分比，是公司税后利润除以净资产得到的百分比率，该指标反映股东权益的收益水平，用以衡量公司运用自有资本的效率。指标值越高，说明投资带来的收益越高。,总资产 报酬率,2.总资产报酬率(英文:Return On Total Assets, ROA)，又称资产所得率。是指企业一定时期内获得的报酬总额与资产平均总额的比率。它表示企业包括净资产和负债在内的全部资产的总体获利能力，用以评价企业运用全部资产的总体获利能力，是评价企业资产运营效益的重要指标。,第四章 财务分析,营业 利润率,3.营业利润率(Operating Profit Ratio)是指企业的营业利润与营业收入的比率。它是衡量企业经营
14、效率的指标，反映了在不考虑非营业成本的情况下，企业管理者通过经营获取利润的能力。其计算公式为： 营业利润率=营业利润/全部业务收入100%,成本费用 利用率,4.成本费用利润率是企业一定期间的利润总额与成本、费用总额的比率。成本费用利润率直播啊表明每付出一元成本费用可获得多少利润，体现了经营耗费所带来的经营成果。该项指标越高，利润就越大，反映企业的经济效益越好。,第四章 财务分析,资本 收益率,5.资本收益率return on capital employed（ROE）又称资本利润率，是指企业净利润（即税后利润）与平均资本（即资本性投入及其资本溢价）的比率。用以反映企业运用资本获得收益的能力。
15、也是财政部对企业经济效益的一项评价指标。 资本收益率越高，说明企业自有投资的经济效益越好，投资者的风险越少，值得投资和继续投资，对股份有限公司来说，就意味着股票升值。因此，它是投资者和潜在投资者进行投资决策的重要依据。对企业经营者来说，如果资本收益率高于债务资金成本率，则适度负债经营对投资者来说是有利的；反之，如果资本收益率低于债务资金成本率，则过高的负债经营就将损害投资者的利益。,第四章 财务分析,总资产周转率,总资产周转率（Total Assets Turnover）是指企业在一定时期业务收入净额同平均资产总额的比率。总资产周转率是考察企业资产运营效率的一项重要指标，体现了企业经营期间全部
16、资产从投入到产出的流转速度，反映了企业全部资产的管理质量和利用效率。通过该指标的对比分析，可以反映企业本年度以及以前年度总资产的运营效率和变化，发现企业与同类企业在资产利用上的差距，促进企业挖掘潜力、积极创收、提高产品市场占有率、提高资产利用效率、一般情况下，该数值越高，表明营业总资产周转速度越快。销售能力越强，资产利用效率越高。 总资产周转率（次）=营业收入净额/平均资产总额 总资产周转天数=360总资产周转率（次）,营运能力,指标分析,第四章 财务分析,应收账款周转率,应收帐款周转率是反映公司应收帐款周转速度的比率。它说明一定期间内公司应收帐款转为现金的平均次数。用时间表示的应收帐款周转速度为应收账款周转天数，也称平均应收帐款回收期或平均收现期。它表示公司从获得应收帐款的权利到收回款项、变成现金所需要的时间。,流动资产比率,
