《(ppt)-中国银行业改革两难与外资作用》由会员分享，可在线阅读，更多相关《(ppt)-中国银行业改革两难与外资作用（47页珍藏版）》请在金锄头文库上搜索。
1、中 国 银 行 业 改 革 两 难 与 外 资 作 用,王 一 江 明 尼 苏 达 大 学， 清 华 大 学 田 国 强 德 克 萨 斯 农 工 大 学, 清 华 大 学 2003, 10,主 要 观 点,中 国 银 行 业 改 革, 举 步 维 艰, 原 因 在 于 两 个 两 难, 1. 效 益 与 整 体 风 险 的 两 难. 2. 改 革 紧 迫 性 和 制 度 环 境 不 完 善 的 两 难. 外 资 对 解 决 两 个 两 难 有 特 殊 关 键 作 用. 中 国 应 尽 快 充 分 利 用 外 资, 推 动 银 行 业 改 革.,目 录,I. 中 国 银 行 业 现 状 II.
2、现 有 改 革 思 路 III. 银 行 改 革 理 论 及 外 资 作 用 IV. 国 际 经 验,I. 中 国 银 行 业 现 状,1. 四 大 国 有 商 业 银 行 占 银 行 总 资 产 75 2. 100 多 家 各 类 银 行 已 经 成 立 3. 国 内 银 行 不 良 资 产 比 例 大， 管 理 落 后， 经 营 效 率 低, 普 遍 存 在 危 机 感.,II. 现 有 改 革 思 路,1. 国 有 商 业 银 行 通 过 内 部 改 造, 包 括 股 份 制 改 造, 提 高 效 益. 2. 发 展 地 方 政 府 银 行 3. 发 展 国 内 民 营 银 行, 其 中
3、 又 分 a. 积 极 发 展 国 内 民 营 银 行 b. 对 国 内 民 营 和 外 资 银 行 同 等 开 放 对 外 资 的 进 入 视 为 威 胁， 有 “狼 来 了”的 感 觉。,II. 现 有 改 革 思 路,这 些 改 革 思 路, 没 有 明 确 银 行 改 革 的 主 要 难 点, 并 针 对 这 些 难 点 提 出 解 决 办 法。,II. 现 有 改 革 思 路,中 国 银 行 业 改 革 中 的 两 个 两 难： 1. 对 内 开 放 中 效 益 与 风 险 的 矛 盾: 不 开 放 不 能 形 成 竞 争 的 市 场， 没 有 效 益 开 放 则 整 体 风 险 加
4、 大 2. 快 与 幔 (改 革 紧 迫 性 与 制 度 环 境) 的 矛 盾: 外 部 制 度 环 境 的 健 全 尚 需 时 日 银 行 业 问 题 严 重， 改 革 刻 不 容 缓,II. 现 有 改 革 思 路,徐 滇 庆 说：”现 阶 段 全 面 开 放 民 营 银 行 的 条 件 尚 未 成 熟，要 下 力 气 制 订 准 入 法 规、监 管 法 规 和 退 出 法 规。然 后，通 过 试 点 来 检 验 和 完 善 这 些 法 规，并 且 建 立 有 效 的 金 融 监 管 机 构 和 银 行 存 款 保 险 体 系。有 了 法 规 和 试 点 的 经 验 才 能 够 全 面 开
5、 放 金 融 领 域。开 放 民 营 银 行 的 速 度 取 决 于 金 融 制 度 创 新 的 进 展.”,II. 现 有 改 革 思 路,他 又 说，“不 能 因 为 难 度 大 而 不 开 放。” 这 种 “一 方 面, 另 一 方 面 “的 说 法, 如 何 理 解？ 是 否 除 了 试 点, 一 段 时 间 内 总 体 还 不 能 开 放？ 是 否 在 全 局 上 还 要 维 持 现 状？ 这 是 否 意 味 着 缺 乏 竞 争、 缺 乏 效 益 的 局 面 还 将 继 续 一 段 时 间？,III. 银 行 业 改 革 理 论,1. 银 行 业 的 技 术 特 点 和 道 德 风
6、险 2. 银 行 业 改 革 中 两 个 两 难 3. 外 资 银 行 的 作 用,III. 银 行 业 改 革 理 论 1. 银 行 业 技 术 特 点 和 道 德 风 险,银 行 资 产 的 流 动 性 银 行 业 信 用 特 点 和 外 部 效 应 高 效 益 银 行 业 对 制 度 的 要 求 中 国 作 为 转 型 经 济 的 制 度 特 点,III. 银 行 业 改 革 理 论 1. 银 行 业 技 术 特 点 和 道 德 风 险,银 行 资 产 的 流 动 性 和 安 全 性 大 量 资 产 非 常 容 易 很 快 转 移 和 流 失 资 产 的 安 全 问 题 比 其 他 多
7、数 行 业 严 重 得 多,III. 银 行 业 改 革 理 论 1. 银 行 业 技 术 特 点 和 道 德 风 险,银 行 风 险 和 信 用 特 点 银 行 是 靠 信 用 维 持 的。 社 会 对 银 行 的 信 心 至 关 重 要。 银 行 业 一 旦 发 生 问 题， 将 波 及 整 个 经 济, 即, 银 行 业 的 外 部 效 应 非 常 强。,III. 银 行 业 改 革 理 论 1. 银 行 业 的 技 术 特 点 和 道 德 风 险,高 效 益 银 行 业 对 制 度 的 要 求 技 术 特 点 (资 产 的 高 度 流 动 性 和 社 会 信 用 要 求) 使 银 行
8、与 其 他 企 业 比， 道 德 风 险 的 可 能 性 大， 道 德 风 险 的 危 害 性 大。 结 论：健 康、 高 效 的 银 行 业， 需 要 完 善 有 效 的 外 部 制 度 环 境。,III. 银 行 业 改 革 理 论 1. 银 行 业 的 技 术 特 点 和 道 德 风 险,中 国 制 度 现 状 法 制 不 健 全 有 法 不 依 现 象 严 重 规 章 制 度 不 完 善 社 会 信 用 机 制 薄 弱 短 期 行 为 结 论： 中 国 银 行 业 道 德 风 险 问 题 严 重,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,国 有 银
9、 行 地 方 政 府 银 行 民 营 银 行 两 个 两 难,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,国 有 银 行 国 有 有 利 于 监 督 和 维 持 社 会 信 心 ( 银 行 信 用) 银 行 有 国 家 做 靠 山， 受 软 预 算 约 束( 每 几 年 由 财 政 部 解 决 一 次)， 自 我 改 造 的 动 力 弱， 效 益 差 银 行 行 为 很 容 易 受 行 政 干 扰。 这 是 形 成 大 量 不 良 贷 款 的 主 要 原 因,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,地 方 政 府 银
10、行 也 是 政 府 所 有， 难 免 政 府 行 为， 因 此 效 益 差。 本 位 冲 动 强 烈。 因 无 需 对 整 个 经 济 和 社 会 负 责， 损 害 全 局 利 益 的 可 能 性 (风 险) 增 加。,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,民 营 银 行 有 强 烈 的 盈 利 动 机， 受 政 府 行 为 影 响 小 难 以 监 督。 前 述 制 度 问 题 和 短 期 行 为 使 赚 钱 不 如 骗 钱 容 易 和 快。 道 德 风 险 大 社 会 信 用 低， 不 良 外 部 效 应 难 控 制 结 论: 民 营 银 行 对 外
11、 部 制 度 环 境 的 要 求 最 高, 不 能 先 制 度 而 行。,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,張 兴 胜 (2003, 7, p.22-24) 指 出： “民 营 银 行 风 险 最 高。” “ 一 些 民 營 企 业 热 心 办 銀 行 的 初 衷， 就 是 為 自 己 的 企 业 融 資， 从 成 立 之 初 就 酝 酿 着 內 幕 交 易、 关 系 放 貸 的 极 大 风 险。”,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,两 难 之 一 对 内 开 放 中 效 益 与 风 险 的 两 难:
12、银 行 业 对 内 (如 民 营 银 行) 开 放, 因 道 德 风 险 问 题， 银 行 业 整 体 风 险 非 但 减 小， 反 而 加 大 不 开 放 则 不 能 形 成 竞 争 的 市 场， 无 法 促 进 国 有 银 行 的 改 造, 提 高 效 益,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,两 难 之 二 快 与 幔 (银 行 业 改 革 与 制 度) 的 矛 盾: 银 行 业 问 题 严 重, 改 革 要 求 紧 迫， 需 要 快 制 度 的 健 全 尚 需 时 日， 制 度 能 很 快 完 善 的 期 望 是 不 现 实 的,III. 银
13、行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,有 没 有 一 种 银 行， 它 们 1) 有 良 好 的 盈 利 动 机， 市 场 行 为， 而 不 是 政 府 行 为. 2) 即 使 在 中 国 这 样 不 健 全 的 制 度 环 境 下， 短 期 行 为 和 骗 钱 行 为 的 冲 动 也 比 较 弱。,III. 银 行 业 改 革 理 论 2. 银 行 业 改 革 中 的 两 难,通 过 这 种 银 行 的 进 入， 强 化 中 国 银 行 业 的 竞 争，同 时 风 险 较 小，从 而 走 出 银 行 业 改 革 的 困 境， 推 动 银 行 业 的 改 革。 外
14、资 银 行 最 符 合 上 述 ( 盈 利 动 机 和 非 短 期 行 为) 两 个 条 件 。,III. 银 行 业 改 革 理 论 3. 外 资 银 行 的 作 用,中 国 银 行 业 向 外 资 (大 陆 以 外， 包 括 港 澳 台) 开 放 是 克 服 两 个 两 难 的 一 个 有 效 手 段。 为 什 么？ 注： 虽 然 我 们 不 能 贸 然 说 向 外 资 开 放 是 克 服 两 个 两 难 的 唯 一 手 段， 但 目 前 尚 无 人 提 出 其 他 有 效 手 段。,III. 银 行 业 改 革 理 论 3. 外 资 银 行 的 作 用,外 资 银 行 的 盈 利 动 机
15、 强，政 府 行 为 弱， 是 不 言 而 喻 的。,III. 银 行 业 改 革 理 论 3. 外 资 银 行 的 作 用,如 果 外 资 银 行 来 自 制 度 成 熟 和 健 全 的 国 家， 自 身 历 史 悠 久, 并 以 全 球 为 经 营 范 围， 则,III. 银 行 业 改 革 理 论 3. 外 资 银 行 的 作 用,则 其 行 为 受 母 国 的 制 度 的 约 束 受 全 球 利 益 的 约 束 受 长 期 利 益 的 约 束 (岳 峥 ， 2003， 5 月，pp.88-95, 提 供 这 方 面 的 一 些 经 验 材 料.) 最 终， 出 于 自 身 利 益， 其
16、 在 中 国 的 行 为 受 自 我 实 现 的 合 同 约 束, 道 德 风 险 的 可 能 性 较 小。,III. 银 行 业 改 革 理 论 3. 外 资 银 行 的 作 用,结 论：外 资 银 行 不 是 狼， 而 是 当 前 条 件 下 中 国 银 行 业 改 革 最 需 要 的 那 一 类 银 行。 外 资 的 进 入 将 给 中 国 银 行 业 的 改 革 带 来 新 的 机 遇。,III. 银 行 业 改 革 理 论,建 议 银 行 业 改 革 创 造 条 件，尽 快、全 面 对 外 资 银 行 开 放， 允 许 独 资 和 合 资, 形 成 银 行 业 竞 争. 在 竞 争 的 环 境 中 改 革 国 有 银 行 制 度 成 熟 后 全 面 开 放 内 资 民 营 银 行,III. 银 行 业 改 革 理 论,对 外 资 开 放 形 式： 1. 允 许 购 买 国 有 银 行 二 级 法 人 和 地 方 政 府 银 行 的 部 分 产 权， 一 箭 双 雕 a. 改 变 治 理 结 构， 改 变 行 为 b. 获 得 资 金， 增 加
