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1、添加到我的收藏 关闭窗口本文于北京时间 2011-08-27 发表可转换公司债券是发行人依照法定程序发行，在一定期限内依照约定的条件可以转换为股票的公司债券。作为一项复合金融工具，其会计处理不同于普通公司债券，最大的特点是在初始确认时需要对转换权进行分拆。除此之外，还可能由于转换权的结算是否与固定数量的普通股股票挂钩、债券是否包含赎回选择权或回售选择权、当事人是否行使选择权、转换价格的修改(特别向下修正条款 )以及与可转换公司债券相关的递延所得税等若干特殊事项而使其在会计处理上存在着特别之处。一、转换权的结算是否与固定数量的普通股股票挂钩可转换公司债券属于复合金融工具，但这种“复合”并不能简单
2、地理解为主合同的债权性与转换权的权益性之间的复合，因为其中的转换权虽然在分拆之后在大多数情况下是作为权益来确认的，但也可能仍然确认为金融负债，具体的确认形式取决于转换权的结算是否与固定数量的普通股股票挂钩。 企业会计准则第37号金融工具列报第七条规定：企业发行的、将来须用或可用自身权益工具进行结算的金融工具满足下列条件之一的，应当在初始确认时确认为权益工具：该金融工具是非衍生工具，且企业没有义务交付非固定数量的自身权益工具进行结算。该金融工具是衍生工具，且企业只有通过交付固定数量的自身权益工具换取固定数额的现金或其他金融资产进行结算。其中，所指权益工具不包括需要通过收取或交付企业自身权益工具进
3、行结算的合同。所以，无论是非衍生工具还是衍生工具，在用于结算的企业自身权益工具为固定数量时，该金融工具(转换权) 应当在初始确认时确认为权益工具，否则应当确认为金融负债。例1A 公司于 2009年年初公开发行了面值为 1000万元的可转换公司债券，票面利率为4%，一次还本付息，期限为3年，该债券的发行价格为1080万元，发行费用为60万元，取得冻结资金利息收入20万元。债券发行文件约定，债券购买人可选择自2011年年初至债券到期日之前转换为普通股股票，转换条件为本利和每100元转25股，每股面值1元。假设 A公司发行该债券时二级市场上与之类似但没有转股权的债券市场利率为8%.(1)发行日：负债
4、成分的公允价值=100000000.794+100000004%30.794=8892800(元)注：0.794为8%的三年期复利现值系数。转换权，即嵌入衍生工具的公允价值=10800000-8892800=1907200(元)由于衍生工具须交付 A 公司固定数量的普通股股票进行结算，所以该衍生工具应当确认为权益工具。发行费用净额(扣除冻结资金利息收入 )在两者之间按照其相对公允价值进行分摊：负债成分分摊的金额=(600000-200000)(8892800/10800000)=329362.96(元)权益成分分摊的金额=(600000-200000)-329362.96=70637.04(元
5、)借：银行存款(10800000-600000+200000)10400000应付债券可转换公司债券(利息调整)10000000-(8892800-329362.96) 1436562.96贷：应付债券可转换公司债券(面值) 10000000资本公积其他资本公积(1907200-70637.04) 1836562.96(2) 2009年年底计息(假设不考虑借款费用的资本化问题，下同)：A 公司按照实际利率法计算利息费用。需要指出的是，由于存在着发行费用和冻结资金利息收入，所以需要计算实际利率，而不能简单地将市场利率作为实际利率。采用内插法计算出的实际利率为9.37%.借：财务费用(889280
6、0-329362.96)9.37% 802394.05贷：应付债券可转换公司债券(应计利息)(100000004%) 400000可转换公司债券(利息调整 ) 402394.05例2 接例1，假如转换条件改为本利和每100元转换为在转换时与 A 公司普通股股票市场价格等值的股票。(1)发行日：由于按照 A 公司普通股股票市场价格等值的股票进行转换，即转换权(衍生工具)用以结算的 A 公司股票是非固定数量的; 所以，应该将分拆的转换权确认为金融负债(以公允价值计量且其变动计入当期损益的金融负债) 。借：银行存款 10400000应付债券可转换公司债券(利息调整) 1436562.96贷：应付债券
7、可转换公司债券(面值) 10000000衍生工具般票转换权 1836562.96(2) 2009年年底：计息的会计处理同例1.但股票转换权的公允价值变动的处理与例1不同。假如按照相关的期权估价模型计算的转换权的公允价值为1 600 000元，所对应的会计处理如下：借：衍生工具股票转换权(1836562.96-1600000)23656296贷：公允价值变动损益 236562.96二、债券是否包含赎回选择权或回售选择权赎回选择权是指债券发行人在一定时间和条件下可以提前赎回未到期的可转换公司债券;回售选择权是指债券持有人在指定日期将可转换公司债券卖回给债券发行人。对于包含赎回选择权或回售选择权的可
8、转换公司债券而言，在会计处理上需要考虑按照实际利率法计量利息费用时对摊销期限的确定问题。 国际会计准则第39号金融工具：确认和计量实施指南第6段指出：在使用实际利率法时，主体通常将实际利率计算中包括的所有费用、支付或收取的贴息、交易费用及其他溢价或折价，在金融工具的预计期限内摊销。然而，如果存在一个与费用、支付或收取贴息、交易费用及其他溢价或折价相关的更短的期间，则应采用此更短的期限摊销。可以看出，如果可转换公司债券包含了赎回选择权或回售选择权，那么企业有可能将债券发行日至预计的赎回日或回售日作为摊销期间。例3 接例1，假如债券发行文件约定：如果 A 公司股票市场价格大幅度上涨，A 公司可以在
9、2011年年初按照1100万元的价格赎回可转换公司债券，同时按2%的利率向债券购买入支付截至赎回日的利息补偿金。(1)发行日：假如 A 公司估计本公司股票价格在未来期间很可能上涨，即赎回的可能性较大，那么在会计处理上应该将2009年年初至2011年年初作为摊销期间。负债成分的公允价值=100000000.857+10000000(4%+2%)20.857=9598400(元)注：0.857为8%的二年期复利现值系数。权益成分的公允价值=10800000-9598400=1201600(元)发行费用净额在两者之间按照其相对公允价值进行分摊：负债成分分摊的金额=400000(9598400/108
10、00000)=355496.30(元)权益成分分摊的金额=400000-355496.3=44503.70(元)借：银行存款(10800000-600000+200000) 10400000应付债券可转换公司债券(利息调整)10000000-(9598400-355496.301) 757096.30贷：应付债券可转换公司债券(面值) 10000000资本公积其他资本公积(1201600-44503.70) 1157096.30(2) 2009年年底计息：用内插法计算实际利率为10.12%.借：财务费用(9598400-355496.30)10.12%935381.85贷：应付债券可转换公司债
11、券(应计利息)10000000(4%+2%) 600000可转换公司债券(利息调整 ) 335381.85(3) 2010年年底计息：由于是最后一年摊销，所以可直接将“利息调整” 余额摊销完毕。借：财务费用 1021714.45贷：应付债券可转换公司债券(应计利息)10000000(4%+2%) 600000可转换公司债券(利息调整 )(757096.30-335381.85) 421714.45三、当事人是否行使赎回选择权或回售选择权如果当事人行使了选择权，在会计处理上便产生了赎回或回售价格的分配以及相关的利得或损失问题。 国际会计准则第32号金融工具：揭示和呈报实施指南第33段规定：如果主
12、体通过在到期日前赎回或购回而终止确认一项仍具有转换权利的可转换工具，则主体应在交易日将赎回或购回所支付的价款以及发生的交易费用分配至该工具的权益部分和债务部分。分配价款和交易费用的方法应与该工具发行时主体根据第28段至32段将发行收入初始分配至债务部分和权益部分的方法相一致。同时， 国际会计准则第32号金融工具：揭示和呈报实施指南第34段指出：价款分配后，所产生的利得或损失应分别根据相关部分适用的会计原则进行处理。具体如下：与债务部分相关利得或损失确认为损益;与权益部分相关的对价金额确认为权益。例4 接例3，假如在2011年年初 A 公司行使了赎回选择权，支付价款1100万元，同时发生交易费用
13、30万元，另外还约定支付了利息补偿金(2%)。(1)支付利息补偿金：借：应付债券可转换公司债券(应计利息) 400000贷：银行存款 400000(2)将价款和交易费用按照负债和权益的相对公允价值进行分摊：分摊至负债成分的金额=(11000000+300000)9598400/10800000=10042770.37(元)借：应付债券可转换公司债券(面值) 10000000可转换公司债券(应计利息 ) 800000贷：银行存款 10042770.37财务费用 757229.63(3)分摊至权益的金额=(11000000+300000)-10042770.37=1257229.63( 元)借：资
14、本公积其他资本公积 11157096.30资本公积股本溢价 100133.33贷：银行存款 1257229.63注：如果 A 公司资本公积 (股本溢价)不足冲减的，则依次冲减留存收益。如果放弃了选择权，在会计处理时则需要对可转换公司债券摊余成本进行调整。 国际会计准则第39号金融工具：确认和计量实施指南第8段规定：如果主体修订了其对付款额或收款额的估计数，则还应该调整金融资产或金融负债(或一组金融工具) 的账面金额，以反映实际的和修订后的预计现金流量。主体应通过按金融工具初始实际利率计算预计未来现金流量的现值来重新计算金融工具的账面金额。所发生的调整额作为收入或费用计入损益。例5 接例3，假如
15、 A 公司在2011年年初放弃了赎回选择权。(1)将已经计提的利息补偿金冲回：借：应付债券可转换公司债券(应计利息) 400000贷：财务费用 400000(2)调整可转换公司债券的摊余成本：2011年年初调整前的摊余成本(不含利息补偿金)=10000000+800000=10800000(元)调整后的摊余成本=100000000.908+100000004%30.908=10169600(元)注：0.908为10.12%的一年期复利现值系数。调整额(减少)=10800000-10169600=630400( 元)。借：应付债券可转换公司债券(利息调整) 630400贷：财务费用 630400四、转换价格的修改(特别向下修正条款 )特别向下修正条款是指可转换公司债券在一定时期内，如果公司股价表现不佳，持续低于转股价格一定水平，公司董事会有权对转股价格进行修正(降低转股价格) 。修正的主要目的是增加转股的可能性。如果对转股价格进行了修正，在会计处理上需要确认额外补偿损失。 国际会计准则第32号金融工具：揭示和呈报实施指南第35段规定：主体可能修改可转换工具的条款以促使持有者提前转换。例如提供更有利的转换比率或在特定日期前转换支付额外的回报。在条款修改日，持有者根据修改后的条款进行转换所能获得的回报的公允价值与根据原有条款进行转换所能获得的回报的公允价值之差，应在损益中确认
