MACD指标中的柱状图分析

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1、MACD 指标中的柱状图分析 在股市电脑分析软件中通常采用 DIF 值减 DEA（即 MACD、DEM）值而绘制成柱状图，用红柱状和绿柱状表示，红柱表示正值，绿柱表示负值。用红绿柱状来分析行情，既直观明了又实用可靠。 1、当红柱状持续放大时，表明股市处于牛市行情中，股价将继续上涨，这时应持股待涨或短线买入股票，直到红柱无法再放大时才考虑卖出。 2、当绿柱状持续放大时，表明股市处于熊市行情之中，股价将继续下跌，这时应持币观望或卖出股票，直到绿柱开始缩小时才可以考虑少量买入股票。 3、当红柱状开始缩小时，表明股市牛市即将结束（或要进入调整期），股价将大幅下跌，这时应卖出大部分股票而不能买入股票。

2、4、当绿柱状开始收缩时，表明股市的大跌行情即将结束，股价将止跌向上（或进入盘整），这时可以少量进行长期战略建仓而不要轻易卖出股票。 5、当红柱开始消失、绿柱开始放出时，这是股市转市信号之一，表明股市的上涨行情（或高位盘整行情）即将结束，股价将开始加速下跌，这时应开始卖出大部分股票而不能买入股票。 6、当绿柱开始消失、红柱开始放出时，这也是股市转市信号之一，表明股市的下跌行情（或低位盘整）已经结束，股价将开始加速上升，这时应开始加码买入股票或持股待涨。 MACD 的特殊分析方法 一、形态法则 1、M 头 W 底等形态 MACD 指标的研判还可以从 MACD 图形的形态来帮助研判行情。 当 MAC

3、D 的红柱或绿柱构成的图形双重顶底（即 M 头和 W 底）、三重顶底等形态时，也可以按照形态理论的研判方法来加以分析研判。 2、顶背离和底背离 MACD 指标的背离就是指 MACD 指标的图形的走势正好和 K 线图的走势方向正好相反。MACD 指标的背离有顶背离和底背离两种。 （1）顶背离 当股价 K 线图上的股票走势一峰比一峰高，股价一直在向上涨，而 MACD 指标图形上的由红柱构成的图形的走势是一峰比一峰低，即当股价的高点比前一次的高点高、而 MACD 指标的高点比指标的前一次高点低，这叫顶背离现象。顶背离现象一般是股价在高位即将反转转势的信号，表明股价短期内即将下跌，是卖出股票的信号。

4、（2）底背离 底背离一般出现在股价的低位区。当股价 K 线图上的股票走势，股价还在下跌，而 MACD 指标图形上的由绿柱构成的图形的走势是一底比一底高，即当股价的低点比前一次低点底，而指标的低点却比前一次的低点高，这叫底背离现象。底背离现象一般是预示股价在低位可能反转向上的信号，表明股价短期内可能反弹向上，是短期买入股票的信号。 在实践中，MACD 指标的背离一般出现在强势行情中比较可靠，股价在高价位时，通常只要出现一次背离的形态即可确认位股价即将反转，而股价在低位时，一般要反复出现几次背离后才能确认。因此，MACD 指标的顶背离研判的准确性要高于底背离，这点投资者要加以留意。 3、趋势线、压

5、力线 二、分析周期法则 绿柱状间隔时间越长，未来上涨力度越大和时间越长 红柱状维持时间越长，未来下跌空间和力度越大，时间越长 第四节 MACD 指标的实战技巧 MACD 指标的实战技巧主要集中在 MACD 指标的“金叉”、“死叉”以及 MACD 指标中的红、绿柱状线的情况等两大方面。下面以分析家软件上的日参数为（26，52，52）的 MACD 指标来揭示 MACD 指标的买卖和观望功能。（注：MACD指标在钱龙软件和分析家软件上指标参数选取及使用方法一样）。 一、买入信号 （一）DIF 线和 MACD 线的交叉情况分析 1、0 值线以下区域的弱势“黄金交叉” 当 MACD 指标中的 DIF 线

6、和 MACD 线在远离 0 值线以下区域同时向下运行很长一段时间后，当 DIF 线开始进行横向运行或慢慢勾头向上靠近 MACD 线时，如果DIF 线接着向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第一种“黄金交叉”。它表示股价经过很长一段时间的下跌，并在低位整理后，一轮比较大的跌势后、股价将开始反弹向上，是短线买入信号。对于这一种“黄金交叉”，只是预示着反弹行情可能出现，并不表示该股的下跌趋势已经结束，股价还有可能出现反弹行情很快结束、股价重新下跌的情况，因此，投资者应谨慎对待，在设置好止损价位的前提下，少量买入做短线反弹行情。所示。 2、0 值线附近区域的强势“黄金交叉” 当 MACD 指

7、标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线附近区域时，如果 DIF 线在MACD 线下方、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价在经过一段时间的涨势、并在高位或低位整理后，股价将开始一轮比较大的上涨行情，是中长线买入信号。它可能就预示着股价的一轮升幅可观的上涨行情将很快开始，这是投资者买入股票的比较好的时机。对于这一种“黄金交叉”，投资者应区别对待。 1当股价是在底部小幅上升，并经过了一段短时间的横盘整理，然后股价放量向上突破、同时 MACD 指标出现这种金叉时，是长线买入信号。此时，投资者可以长线逢低建仓。 2当股价是从底部启动、已经出现一

8、轮涨幅比较大的上升行情，并经过上涨途中的比较长时间的中位回档整理，然后股价再次调头向上扬升、同时 MACD 指标出现这种金叉时，是中线买入信号。 3、0 值线以上区域的一般“黄金交叉” 当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线都运行在 0 值线以上区域时，如果 DIF 线在MACD 线下方调头、由下向上突破 MACD 线，这是 MACD 指标的第二种“黄金交叉”。它表示股价经过一段时间的高位回档整理后，新的一轮涨势开始，是第二个买入信号。此时，激进型投资者可以短线加码买入股票；稳健型投资者则可以继续持股待涨。 （二）柱状线分析 1、红色柱状线 红色柱状线的放出，表明市场上的多头力量开

9、始强于空头力量，股价将开始一轮新的涨升行情，是一种比较明显的买入信号。对于这种买入信号，投资者也应从三个方面进行分析。 （1）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以上区域运行，说明股市是处于多头行情中，股价将继续上涨。当 MACD 指标在 0 值线上方经过短暂的回调整理后，红柱状线再次放出时，投资者可继续持股做多，空仓者可逢低买入。 （2）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，说明股市处于空头行情中，股价将继续下跌探底。当 MACD 指标中的绿柱线经过很长一段时间的低位运行，然后慢慢收缩后，如果红柱状线出现时表明股价可能出现反弹但中长期下跌趋势并没有完全改变。此时，

10、激进型投资者可以在设置好止损点的前提下短线少量买入股票；稳健型投资者则可以继续持币观望。 （3）当 DIF 线和 MACD 线都在 0 值线以下区域运行，但这两条线在低位经过一次“黄金交叉”后，其运行方向开始同时向上并越来越向上靠近 0 值线时，如果此时红柱状线开始放出（特别是第二次放出），表明股价经过长时间的整理后，下跌趋势已经结束，股价在大量买盘的推动下将开始一轮新的上升行情。这也是投资者中长线买入股票的一个较好时机。此时，投资者应及时买入股票或持股待涨。当 MACD 指标中的 DIF 线和 MACD 线在 0 值线附近运行了很长一段时间后，绿色柱状线构成一底比一底高的双底形态时，表明股价

11、的长期下跌趋势可能结束，股价将在成交量的配合下，开始一轮新的中长期上升行情。此时，投资者可以开始逢低分批建仓。 MACD 指标金叉必须配合均量线金叉，均价线金叉，才是真正启动时，这个就是所谓的三线开花缺一不可这三个指标必须同时有效才是真行情，一般单个金叉都是骗线居多同时必须注意 MACD 指标在轴附近金叉的比较好，尤其的两次金叉的短周期服从长周期，使用方法不外乎就是背离、协同、共振。频繁金叉死叉的股票不要做。 MACD 指标一般最有效不容易骗线的时候是和均价线，均量线同时发生金叉的时候，也就是所谓的三线开花，要求同时放量开口向上。其成功的概率才会倍增，靠单一的 MACD 金叉死叉作为买卖信号是

12、很危险的。，如果跌势减缓，两者之间的距离也将缩小，最后交叉发出买入信号。MACD 作为一个很常用的指标，其含义不做过多讲解。这里，主要谈论 MACD 的使用方法，以及如何使用 MACD 的底背离，判断行情，以及寻找逢低买入机会。MACD 指标中，有 3 个输出值，一个是 DIF，一个是 DEA，一个是 MACD，我们这里重点讨论的方法，主要关注 DIF 和 DEA，而 DEA 实际是 DIF 的均线走势，起到平滑 DIF 走向趋势，结合 DIF 一起，辨别短期 DIF 速度方向的作用。 MACD 的用法大体上有两种： 1 运用 DIF 和 DEA 的金叉和死叉。如果 DIF 上穿 DEA，是金

13、叉，做买；如果 DIF 下穿 DEA，是死叉，做卖。但是这个方法的缺陷，只要稍微使用过 MACD的投资者，都知道，这种方法，具有明显的滞后性，且在震荡市中不易操作。并且，金叉买入死叉卖出的成功率，经过统计之后，发现并不是很高。尤其在熊市的短线反弹中，如果使用金叉做买，很容易由于滞后性买到最高点，而在牛市中，如果使用死叉做卖，很容易卖到最低点。 2 运用 DIF 的背离。这里谈论的背离，不是有些书中所说的 MACD 红柱背离。我们使用 DIF 的背离，强调的是背离的强度要大，这样，可操作性才强。 何为背离？一般情况下，MACD 的 DIF 会跟随股价的走势同涨同跌。正常的情况应该是同样能创新高，

14、同样跟随创新低。背离，则指的是：如果股价创出新高，但是 DIF 不创新高，或者股价创出新低，DIF 不创新低。前者我们说是顶背离，看跌，后者我们说是底背离，看涨。但是判断的方法却并非那么简单。 下面，我们通过大盘 06 年到现在一些走势，来讲解 macd 顶背离卖出法上图显示 2006 年到 2007 年下半年深成指的走势，途中标示的几处出现日线macd 顶背离的时候，大盘都出现明显调整。同时，日线出现的顶背离将至少调整 4 个日线周期。因为，MACD 什么周期有顶背离，则会出现至少维持 4 个该周期的调整。也就是说，如果日线有背离且启动，则整体至少调整 4 天，如果周线有背离且启动，则至少调

15、整 4 周，属于可以完全清仓等待调整的级别，很容易形成中长期顶部。如果月线 MACD 有背离(很少出现)，则将出现大顶部。 所以，如果回过头来看深成指 2007 年一月份形成的周线 macd 顶背离，你就可以知道为何要在 1 月 16 日完全清仓了。MACD 的背离，包括前面提高的底背离，都可以在多个周期切换，来判断大盘各个周期的见顶和反弹。如果运用得很，可以达到掌握 5 分钟走势，甚至更小周期的走势的能力。下面是大盘近期 30 分钟的走势图，使用顶背离卖出股票，屡战屡胜。再使用后面我们会讲到的其他方法，低位接回，真正实现高抛低吸。背离中，有强背离和弱背离之分，强顶背离则是股价创新高而 MAC

16、D 的 DIF 值明显走低；弱背离则是指数创新高，MACD 的 DIF 两个高点齐平，或者也小幅创新高。只有强背离反向的牵引力才会大，但并不是说才会调整。 对于顶背离启动的判断，是一个很关键的环节，所以一定要注意以下几点，才能确认是顶背离，同时才能起到压制指数上行的作用。 1. 指数创新高或者齐平，同时 MACD 的 DIF 没有创新高，相比直下明显走弱； 2. 如果光是第一点，还不能确立顶背离，必须后面出现股价走平，MACD的 DIF 值拐头向下，此时形成的 DIF 高点可以作为对比指数高低进行判断的标准。 3. 如果想把 MACD 的顶背离用于实战操作，还必须注意底背离结构的启动，在没有启动之前，也不能贸然卖出，尤其是强势中，因为很可能出现快速上涨破坏顶背离结构。启动的标志就是，当 DIF 出现底背离之后，DIF 再死叉 DEA，也就是说，MACD 出现死叉的时候，认为 MACD 顶背离启动，此时卖出，成功率很高。 所以，当大部分在 08 年 12 月 9 日和 1