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案例四 四通公司的短期筹资决策思考与讨论的问题1.会计人员在财务要领上混淆了什么？根据四有公司开出的付款条件，倘若四通公司选择现金折扣时，则其需要在银行贷款。会计人员认为银行贷款的成本为12%，大于这一交易的成本2%，因而不予以考虑的想法是错误的。公司可通过获得其折扣后，可将其应用于短期投资，如投资于现金、应收账款、存货等。一般在短期内可回收。所以公司可通过预测短期投资带来的收益，倘若其收益大于不获得折扣时，就应该选择现金折扣；即使通过计算预测短期投资的收益得出，选择现金折扣并不会获得利益，也有应该将付款日期推至最后一天，以降低放弃折扣的成本。2.丧失现金折扣的实际成本有多大？根据公式：现金折扣成本=现金折扣率(1现金折扣率)360（信用期折扣期）则 C=2%（12%）360（3510） =29.4%所以丧失的现金折扣的实际成本为29.4%3.如果四通公司无法获得银行贷款，而被迫使用商业信用资金（即利用推迟付款a信用筹资方式），为降低年利息成本，你应向财务经理宋海提出何种建议？根据筹资方式的优缺点考虑。商业信用资本筹资比银行贷款所需的成本更多，所以在这种情况下，财务主管应尽推迟第35天之前付款，万一不行，那也是在10天之后、35天之前付款，在这期间利用应付款项来进行短期投资，从而减少放弃折扣成本的成本。
