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1、烟台港集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 2 重要提示重要提示 本期债务融资工具已在交易商协会注册本期债务融资工具已在交易商协会注册， 注册不代表交易商注册不代表交易商 协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价协会对本期债务融资工具的投资价值作出任何评价， 也不代表对也不代表对 本期债务融资工具的投资风险作出任何判断本期债务融资工具的投资风险作出任何判断。 投资者购买本期债投资者购买本期债 务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文务融资工具，应当认真阅读本募集说明书及有关的信息披露文 件件，对信息披露的真实性对信息披露的真实性、准确性准确性、完整性和及时
2、性进行独立分完整性和及时性进行独立分 析析，并据以独立判断投资价值并据以独立判断投资价值， 自行承担与其有关的任何投资风自行承担与其有关的任何投资风 险。险。 本公司董事会已批准本募集说明书本公司董事会已批准本募集说明书， 全体董事承诺其中不存全体董事承诺其中不存 在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性在虚假记载、误导性陈述或重大遗漏，并对其真实性、准确性、 完整性、及时性承担个别和连带法律责任。完整性、及时性承担个别和连带法律责任。 本公司企业负责人和主管会计工作的负责人本公司企业负责人和主管会计工作的负责人、 会计机构负责会计机构负责 人保证本募集说明书所述财务信息真实、准
3、确、完整、及时。人保证本募集说明书所述财务信息真实、准确、完整、及时。 凡通过认购凡通过认购、 受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具受让等合法手段取得并持有本期债务融资工具 的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。的，均视同自愿接受本募集说明书对各项权利义务的约定。 本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履本公司承诺根据法律法规的规定和本募集说明书的约定履 行义务，接受投资者监督。行义务，接受投资者监督。 截至募集说明书签署日截至募集说明书签署日， 除已披露信息外除已披露信息外， 无其他影响偿债无其他影响偿债 能力的重大事项。能力的重大事项。 烟台港集团有限公司 20
4、18 年度第一期超短期融资券募集说明书 3 目录目录 第第一章一章 释义释义5 一、常用术语释义.5 二、专业术语释义.6 第第二章二章 风险提示及说明风险提示及说明8 一、与本期超短期融资券相关的风险.8 二、与发行人主要经营相关的风险.8 第三章第三章发行条款和发行安排发行条款和发行安排20 一、主要发行条款.20 二、发行安排.21 第四章第四章 募集资金的运用募集资金的运用23 一、募集资金的使用.23 二、本期超短期融资券募集资金的管理.23 三、发行人承诺.23 第第五章五章 发行人基本情况发行人基本情况24 一、发行人的基本情况.24 二、发行人历史沿革.24 三、发行人股权结构
5、.29 四、公司的独立性.29 五、发行人主要权益投资情况.30 六、公司治理情况.42 七、发行人人员基本情况.55 八、发行人主营业务情况和业务发展.58 九、发行人在建工程与未来投资计划.87 十、战略定位及发展规划.93 十一、发行人所在行业状况、行业政策及面临的主要竞争状况.94 十二、发行人符合国发201019 号文等相关规定情况 99 十三、其他重要事项.100 十四、发行人 2017 年四季度基本情况.100 第六章第六章 发行人主要财务状况发行人主要财务状况102 一、发行人近年财务报告编制及审计情况.102 二、发行人历史财务数据.110 三、财务状况分析.118 四、发行
6、人主要财务指标.152 五、发行人近年有息债务及其偿付情况.154 六、发行人近三年关联交易情况.159 七、发行人主要或有事项.166 八、发行人受限资产情况.170 九、发行人海外金融资产、权益性投资等境外投资情况.171 十、发行人大宗商品期货、金融衍生产品、结构性理财产品投资情况.172 十一、直接债务融资计划.172 十二、重大资产重组情况.172 十三、其他财务重要事项.172 第七章第七章发行人资信状况发行人资信状况173 一、评级报告摘要.173 烟台港集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 4 二、跟踪评级有关安排.174 三、发行人及子公司银行授信和借款情
7、况.175 四、其他资信重要事项.177 第八章第八章本期超短期融资券担保情况本期超短期融资券担保情况178 第九章第九章税项税项179 一、投资超短期融资券所缴纳的税项.179 二、声明.179 第十章第十章 信息披露安排信息披露安排181 一、超短期融资券发行前的信息披露.181 二、超短期融资券存续期内定期信息披露.181 三、超短期融资券存续期内重大事项披露.181 四、超短期融资券本息兑付信息披露.182 第十一章第十一章投资者保护机制投资者保护机制183 一、违约事件.183 二、违约责任.183 三、投资者保护机制.183 四、不可抗力.188 五、弃权.188 第十二章第十二章
8、 与本期超短期融资券相关的机构与本期超短期融资券相关的机构189 一、发行人.189 二、承销团.189 三、托管人.190 四、审计机构.190 五、信用评级机构.191 六、发行人法律顾问.191 七、集中簿记建档系统技术支持机构.191 第十三章第十三章备查文件及查询地址备查文件及查询地址193 一、备查文件.193 二、查询地址.193 第十四章第十四章附附 录录194 烟台港集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 5 第一章第一章释义释义 在本募集说明书中，除非文中另有所指，下列词语具有如下含义： 一、常用术语释义一、常用术语释义 发行人/本公司/烟台港集团指烟台港
9、集团有限公司 本期超短期融资券指发行人本次发行的总额不超过10亿元人民币 的“烟台港集团有限公司2018年度第一期超短期 融资券” 超短期融资券指具有法人资格的非金融企业在银行间债券市 场发行的，约定在270天以内还本付息的短期融 资券。 本次发行指本期超短期融资券的发行 本募集说明书指本公司为本期超短期融资券的发行而根据有 关法律法规制作的 烟台港集团有限公司2018年 度第一期超短期融资券募集说明书 协会指中国银行间市场交易商协会 上海清算所指银行间市场清算所股份有限公司 同业拆借中心指全国银行间同业拆借中心 主承销商指中国农业银行股份有限公司 承销团指由主承销商为本次发行组织的， 由主承
10、销商和 分销商共同组成的承销团 承销协议指发行人与主承销商为本次发行签订的 烟台港 集团有限公司2016-2018年度非金融企业债务融 资工具承销协议 承销团协议指主承销商与承销团成员为承销本期超短期融 资券签订的 银行间债券市场非金融企业债务融 资工具承销团协议 余额包销指主承销商在本募集说明书所规定的承销期结 束后， 将未售出的本期超短期融资券全部自行购 入的承销方式 簿记建档指发行人和主承销商协商确定利率（价格）区间 烟台港集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 6 后，承销团成员/投资人发出申购定单，由簿记 管理人记录承销团成员/投资人认购债务融资工 具利率（价格）及
11、数量意愿，按约定的定价和配 售方式确定最终发行利率（价格）并进行配售的 行为。集中簿记建档是簿记建档的一种实现形 式， 通过集中簿记建档系统实现簿记建档过程全 流程线上化处理 北金所指北京金融资产交易所有限公司 簿记管理人簿记管理人指制定集中簿记建档流程及负责具 体集中簿记建档操作的机构， 本期超短期融资券 发行期间由中国农业银行股份有限公司担任 工作日指北京市的商业银行的对公营业日 （不包括法定 节假日） 法定节假日指中国的法定及政府指定节假日或休息日 （不包 括香港特别行政区、 澳门特别行政区和台湾省的 法定节假日或休息日） 元/万元如无特别说明，指人民币元/万元 债权人指本期超短期融资券
12、的持有人 持有人会议指根据本募集说明书和承销协议的规定召开的 由本期超短期融资券的债权人和相关方参加的 会议 二、专业术语释义二、专业术语释义 烟台港股份烟台港股份指烟台港股份有限公司， 为发行人的核心子公司 烟台西港区烟台西港区指烟台港西港区发展有限公司， 为发行人的控股 子公司 国际集装箱国际集装箱指烟台国际集装箱码头有限公司， 为发行人的关 联公司 龙口港集团龙口港集团指龙口港集团有限公司， 为发行人的控股子公司 联合能源联合能源指山东联合能源管道输送有限公司， 为发行人的 控股子公司 烟台港集团有限公司 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 7 海港物流海港物流指烟台海港国际物流
13、有限公司， 为发行人的控股 子公司 烟台港轮驳烟台港轮驳指烟台港轮驳有限公司， 为发行人的控股子公司 海港房地产海港房地产指烟台海港房地产开发公司， 为发行人的控股子 公司 滨港码头滨港码头指龙口滨港液体化工码头有限公司， 为发行人的 控股子公司 海达物流海达物流指龙口海达物流有限公司， 为发行人的控股子公 司 烟台市国资委烟台市国资委指烟台市人民政府国有资产管理委员会。 装卸装卸指货物装船、卸船、驳运、分装业务 堆存堆存指堆放、保管和交接货物的港口散货场地业务 港务管理港务管理港务管理主要包括货物港务费、助驳费、港内运 输等业务 煤炭煤炭指经过多年化学和物理变化逐渐形成的可燃性 矿物 铁矿砂
14、铁矿砂既铁矿石，含有铁元素或铁化合物的矿石总称 水运工程水运工程指港口、航道、航标、通航建筑物、修建船舶水 工建筑物、 安全和支持系统及其辅助工程的总称 客货滚装客货滚装客货滚装运输是水运行业的一个重要分支， 客货 滚装船是指可使所载货物 （一般为车辆或轮式货 物）通过自身的动力进出货仓，并同时载运旅客 的船舶 TEU指英文 Twenty-feet Equivalent Unit 的缩写， 是以 长度为 20 英尺的集装箱为国际计量单位，也称 国际标准箱单位 货物吞吐量货物吞吐量指经港口装卸由水运运进、 运出的货物数量,以吨 计 泊位泊位指在港口可供船舶停靠、装卸货物的位置 烟台港集团有限公司
15、 2018 年度第一期超短期融资券募集说明书 8 第二章第二章风险提示及说明风险提示及说明 本期超短期融资券无担保， 超短期融资券的本金和利息按期足额支付取决于 发行人的信用及偿债能力。投资者在评价和认购本期超短期融资券时，请特别认 真地考虑下列各种风险因素： 一、与本期一、与本期超短期融资券超短期融资券相关的风险相关的风险 （一）利率风险（一）利率风险 在本期超短期融资券存续期内，国际、国内宏观经济环境的变化，国家经济 政策的变动等因素会引起市场利率的波动， 市场利率的波动将对投资者投资本期 超短期融资券的收益造成一定程度的影响。 （二）流动性风险（二）流动性风险 本期超短期融资券将在银行间
16、市场上进行交易， 在转让时可能由于无法及时 找到交易对手而难以将超短期融资券变现，存在一定的流动性风险。 （三）偿付风险（三）偿付风险 在本期超短期融资券的存续期内，如果由于不可控制的市场及环境变化，公 司可能出现经营状况不佳或企业的现金流与预期发生一定的偏差， 从而影响本期 超短期融资券的按期足额兑付。 二、与发行人主要经营相关的风险二、与发行人主要经营相关的风险 （一）财务（一）财务风险风险 1、有息负债增长较快的风险 公司在建项目资金需求较大，有息负债规模增长较快，且在总负债中占比较 高。公司融资渠道主要包括银行借款、债券发行、融资租赁等，与港口基础设施 建设周期相关，公司长期有息负债占比较大，短期到期债务规模较大。2014年、 2015年、2016年末及2017年9月末有息负债合计分别为1,576,674.70万元、 1,961,320.76万元、 2,313,356.12万元、 2,410,864.66万元， 分别占总负债的76.59%、 78.53%、83.69%、84.41%，平均增长率达到15.03%，主要是公司处于投资建设
