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1、 1 重要提示重要提示 经 宁夏银监局关于宁夏银行发行二级资本债券的批复 （宁银监复201780 号）和中国人民银行准予行政许可决定书 （银市场许准予字2017第205号） 核准， 宁夏银行股份有限公司拟在全国银行间债券市场发行宁夏银行股份有限公 司2017年第一期二级资本债券（以下简称“本期债券”）。 本期债券面向全国银行间债券市场成员公开发行。投资者购买本期债券，应 当认真阅读本文件及有关的信息披露文件，进行独立的投资判断。主管部门对本 期债券发行的核准，并不表明对本期债券的投资价值做出了任何评价，也不表明 对本期债券的投资风险做出了任何判断。 本发行公告的全部内容遵循中华人民共和国商业银
2、行法、全国银行间 债券市场金融债券发行管理办法、 全国银行间债券市场金融债券发行管理操 作规程及其他现行法律、法规的规定。本发行公告旨在向投资者提供有关发行 人的基本情况以及本次发行和认购的有关资料。 发行人愿就本发行公告内容的真 实性、准确性和完整性承担责任，在做出一切必要及合理的查询后，确认截至本 发行公告封面载明日期止， 本发行公告不存在虚假记载、 误导性陈述及重大遗漏。 投资者可在本期债券发行期内到中国债券信息网：、 中国货币网：和其他指定地点或媒体查阅本发行公告全 文。投资者若对本发行公告存在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专 业会计师或其他专业顾问。 除发行人和主承销商外，
3、 发行人没有委托或授权任何其他人或实体提供未在 本发行公告中列明的信息或对本发行公告作任何说明。 投资者若对本发行公告存 在任何疑问，应咨询自己的证券经纪人、律师、专业会计师或其他专业顾问。 1 目录目录 释义释义 . 2 第一章第一章 债券清偿顺序说明及风险提示债券清偿顺序说明及风险提示 . 4 第二章第二章 本期债券情况本期债券情况 . 10 第三章第三章 发行人基本情况发行人基本情况 . 18 第四章第四章 发行人财务状况分析发行人财务状况分析 . 32 第五章第五章 发行人财务结果的分析发行人财务结果的分析 . 40 第六章第六章 本期债券募集资金的使用本期债券募集资金的使用 . 64
4、 第七章第七章 本期债券发行后的财务结构及历史债券发行情本期债券发行后的财务结构及历史债券发行情况况 . 65 第八章第八章 发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资发行人与母公司、子公司及其他投资者的投资关系关系 . 66 第九章第九章 发行人董事、监事及高级管理人员发行人董事、监事及高级管理人员 . 69 第十章第十章 本期债券承销和发行方式本期债券承销和发行方式 . 75 第十一章第十一章 债券涉及税务等相关问题分析债券涉及税务等相关问题分析 . 77 第十二章第十二章 本期债券信用评级情况本期债券信用评级情况 . 78 第十三章第十三章 法律意见法律意见 . 80 第十四章第十四章 本
5、次发行有关机构本次发行有关机构 . 81 2 释义释义 本发行公告中，除文意另有所指，下列简称或词汇具有以下含义： 公司/本行/发行人/宁夏银行 宁夏银行股份有限公司 本期债券 计划发行总额为不超过人民币 15 亿元的 “宁夏银 行股份有限公司 2017 年第一期二级资本债券” 本期债券发行 计划发行总额不超过人民币 15 亿元的 “宁夏银行 股份有限公司 2017 年第一期二级资本债券” 的发 行 主承销商 中信证券股份有限公司 承销商 负责承销本期债券的一家、或多家、或所有机构 （根据上下文确定） 簿记管理人 制定簿记建档程序及负责实际簿记建档操作者， 指中信证券股份有限公司 簿记建档 由
6、簿记管理人记录投资者认购数量和债券利率水 平的意愿的程序 承销团 主承销商为本次债券发行根据承销团协议组织 的、由主承销商和其他承销团成员组成的承销团 承销协议 发行人与主承销商为本次债券发行而签订的宁 夏银行股份有限公司 2016 年二级资本债券承销 协议 承销团协议 承销商为承销本次债券签订的宁夏银行股份有 限公司 2016 年二级资本债券承销团协议 法定节假日 中华人民共和国的法定及政府指定节假日或休息 日（不包括香港特别行政区、澳门特别行政区和 台湾省的法定及政府指定节假日和/或休息日） 工作日 指中国商业银行对公营业日（不包括法定节假日 或休息日） 募集说明书 发行人向投资者披露本期
7、债券发行相关信息而编 3 写的 宁夏银行股份有限公司 2017 年第一期二级 资本债券募集说明书 发行章程 发行人为发行本期债券而根据有关法律法规制定 的 宁夏银行股份有限公司 2017 年第一期二级资 本债券发行章程 发行文件 在本期债券发行过程中必需的文件、材料或其他 资料及其所有修改和补充文件（包括但不限于募 集说明书、发行公告） 管理办法 全国银行间债券市场金融债券发行管理办法 （中国人民银行令2005第 1 号） 资本办法 商业银行资本管理办法（试行） （中国银行业 监督管理委员会令 2012 年第 1 号） 人民银行 中国人民银行 银监会 中国银行业监督管理委员会 有关主管机关 本
8、期债券发行需获得其批准的监管机关，包括但 不限于人民银行、银监会 元 如无特别说明，指人民币元 中央结算公司 中央国债登记结算有限责任公司 中诚信国际 中诚信国际信用评级有限责任公司 近三年及一期 2013 年、2014 年、2015 年和 2016 年 1-6 月 注：本发行公告中任何表格中若出现总计数与所列数值总和不符，均为四舍 五入所致。 4 第一章第一章 债券清偿顺序说明及风险提示债券清偿顺序说明及风险提示 一、债券清偿顺序说明一、债券清偿顺序说明 本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序均在存款人和一般债权人之后， 股 权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行人已发行的
9、与 本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序， 与未来可能发行的与 本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭 或清算，投资者不得要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息。本期债券的派 息将遵守监管当局现时有效的监管规定。 二、相关的风险提示二、相关的风险提示 投资者在评价发行人此次发行的债券时， 应特别认真地考虑下述各项风险因 素。 （一）次级性风险（一）次级性风险 本期债券本金的清偿顺序和利息支付顺序均在存款人和一般债权人之后， 股 权资本、其他一级资本工具和混合资本债券之前；本期债券与发行人已发行的与 本期债券偿还顺序相同的其他次级债务处于同一清偿顺序
10、， 与未来可能发行的与 本期债券偿还顺序相同的其他二级资本工具同顺位受偿。除非发行人结业、倒闭 或清算，投资者不得要求发行人加速偿还本期债券的本金和利息。本期债券的派 息将遵守监管当局现时有效的监管规定。投资者可能面临以下风险： 1、 发行人如发生破产清算， 投资者可能无法获得全部或部分的本金和利息； 2、如果发行人没有能力清偿其他负债的本金和利息，则在该状态结束前， 发行人不能支付二级资本债券的本金和利息。 3、监管当局的监管要求可能影响本期债券的正常派息。投资者投资二级资 本债券的投资风险将由投资者自行承担。 对策：发行人随着自身业务的不断发展，经营业绩和盈利能力不断提升，具 备了良好的可
11、持续发展基础。本期债券的发行将提高发行人的资本充足率，优化 发行人中长期资产负债结构，提升发行人的整体营运能力，并进一步提高发行人 的抗风险能力。 同时发行人稳定的财务状况和大幅提升的盈利能力将为发行人各 5 项债务的还本付息提供资金保障。此外，在确定本期债券利率时，发行人已适当 考虑受偿顺序风险，对可能存在的受偿顺序风险进行了补偿。 （二）与本期债券相关的风险（二）与本期债券相关的风险 1、减记损失风险 当触发事件发生时， 发行人有权在无需获得债券持有人同意的情况下对本期 债券以及已发行的本金减记型其他一级资本工具的本金立即进行全额减记， 任何 尚未支付的累积应付利息亦将不再支付。当债券本金
12、被减记后，债券即被永久性 注销，并在任何条件下不再被恢复。触发事件指以下两者中的较早者：（1）银 监会认定若不进行减记发行人将无法生存；（2）相关部门认定若不进行公共部 门注资或提供同等效力的支持发行人将无法生存。因此，如果发行人在经营过程 中，受到自然环境、经济形势、国家政策和自身管理等有关因素的影响，经营状 况发生不利变化导致触发事件发生时， 本期债券的本金和任何尚未支付的累积应 付利息将立即被永久性全额减记，投资者面临全部本金和利息无法偿还的风险。 对策： 目前， 发行人经营情况良好， 资产质量不断改善， 盈利能力稳步提升。 未来，发行人将通过不断提高自身的盈利能力和管理水平以提高抗风险
13、能力，进 一步巩固和强化竞争优势，不断完善风险管理和内控机制建设，确保实现自身的 持续、健康发展，尽可能降低本期债券的减记损失风险。 2、利率风险 受国民经济运行状况和国家宏观政策的影响， 市场利率存在波动的不确定性。 本期债券期限较长，在债券的存续期限内，不排除市场利率上升的可能，这将使 投资者投资本期债券的收益水平相对降低。 对策：本期债券按照市场化的簿记建档、集中配售的方式发行，发行利率最 终由市场确定。本期债券将在发行结束后于在全国银行间债券市场交易流通，本 期债券流动性的增强也将在一定程度上给投资者提供管理利率风险的便利。 3、交易流动性风险 本期债券将在银行间债券市场上进行流通，
14、在转让时存在一定的交易流动性 风险，可能由于无法找到交易对象而难于将债券变现。 对策：随着债券市场的发展，债券流通和交易的条件将会有所改善，未来的 交易流动性风险将会有所降低。 6 4、兑付风险 如果发行人在经营管理中，受到自然环境、经济形势、国家政策和自身管理 等有关因素的影响，使其经营效益恶化或流动性不足，不能从预期的还款来源获 得足够资金，可能使债券的本息不能按期兑付。 对策：发行人目前经营情况良好，资产质量不断改善，财务状况稳健。发行 人公司治理结构完善，财务透明，内部控制制度完整有效、风险管理情况良好， 经营稳健，有较好的流动性。未来，发行人将进一步加强管理，发展业务，不断 提升经营
15、效益，尽可能降低本期债券的兑付风险。 （三）与发行人相关的风险（三）与发行人相关的风险 1、信用风险 如果借款人或交易对方无法或不愿履行合同还款义务或承诺， 发行人可能蒙 受一定的经济损失。 发行人信用风险主要来自于所开展的各类授信业务 （如贷款、 表外业务等）、投资组合、担保等。 对策：一是加大对重点支持、积极扶持类行业的信贷投入，控制、压缩高耗 能和产能过剩行业授信，调整、优化授信结构和客户布局；通过防控结合、严控 增量、分类施策、拆圈解链等政策措施，遏制授信风险传导蔓延，促进风险贷款 转化。二是成立信贷资产优化小组，统一协调风险贷款的重组转化，提高转化效 率。三是开展大额授信业务风险排查
16、和重点行业、领域专项贷后检查，及时了解 风险状况， 采取针对性措施防范、 化解风险隐患。 四是通过自主清收、 司法追偿、 呆账核销、批量转让等方式清收处置不良贷款，遏制不良贷款增长势头。五是发 挥资产保全中心专业清收作用，推动涉诉案件执行，提升清收处置效率。六是加 大问责追责力度，强化全员风险意识和合规意识。 2、市场风险 利率、 汇率等风险因素的不利变动可能使发行人的财务和资本状况蒙受一定 的损失。 对策： 一是关注政策动态， 把握金融市场变化趋势， 合理调配资产负债结构， 防范利率变动风险；加强金融市场业务限额管理，从源头控制利率波动影响；加 强债券市场研究分析，把握投资、交易机会；关注市场动态，灵活调控票据业务 操作力度； 加强风险团队建设， 培养综合管理人才； 推进利率风险管理系统建设， 7 提升利率风险识别、评估和控制能力。二是分析外汇市场走势，及时处理结售汇 业务，保证外汇资金交易准确、及时、合规；加大外汇资金业务主动操作力度， 提
